2019年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》沖刺試題及答案（六）

　　1、下列選項(xiàng)中屬于債券按發(fā)行主體分類的是( )

　　A 固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

　　B 息票債券和貼現(xiàn)債券

　　C 人民幣債券和外幣債券

　　D 政府債券、金融債券、公司債券

　　參考答案：D

　　解析：安發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。

　　2、通常可以用貝塔系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)大小。如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌1%，那么下列關(guān)于貝塔系數(shù)說(shuō)法正確的是( )

　　A 基金貝塔系數(shù)為1，說(shuō)明該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當(dāng)

　　B 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說(shuō)明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金

　　C 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說(shuō)明該基金是一只活躍或激進(jìn)型的基金

　　D 以上說(shuō)法度不正確

　　參考答案：A

　　解析：如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌1%，那么該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當(dāng);如果基金貝塔系數(shù)大于1，說(shuō)明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果基金貝塔系數(shù)小于1，說(shuō)明該基金是一只穩(wěn)定或防御型基金。

　　3、下列關(guān)于基金份額變動(dòng)分析錯(cuò)誤的是( )

　　A 對(duì)于開放式基金來(lái)說(shuō)，基金的份額會(huì)隨申購(gòu)、贖回活動(dòng)而變動(dòng)，基金的定期報(bào)告中一般會(huì)披露基金份額變動(dòng)情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)

　　B 通過(guò)基金份額變動(dòng)情況和持有人結(jié)構(gòu)比較分析，可以了解投資者對(duì)基金的認(rèn)可程度。

　　C 如果基金份額變動(dòng)較小，則對(duì)基金管理人的投資有不利影響

　　D 如果基金持有人中個(gè)人投資者較多，則對(duì)基金的規(guī)模相對(duì)較穩(wěn)定

　　參考答案：C

　　解析：如果基金份額變動(dòng)較大，則對(duì)基金管理人的投資有不利影響

　　4、投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)。下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素( )

　　A 市場(chǎng)價(jià)格

　　B 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　參考價(jià)格：D

　　解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)的類型重點(diǎn)。

　　5、下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )

　　A 在EV/EBITDA方法中，要最終得到對(duì)股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值

　　B P/E和EV/EBITDA反映的都是市場(chǎng)價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

　　C P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)

　　D EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

　　參考答案：C

　　解析：P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。

　　6、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間持有區(qū)間的收益率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：D

　　解析：總持有區(qū)間的收益率=資產(chǎn)回報(bào)率+收入回報(bào)率=5%+3%=8%

　　7、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：A

　　解析：資產(chǎn)回報(bào)率=(105-100)/100*100%=5%

　　8、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間收入回報(bào)率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：B

　　解析：收入回報(bào)率=3%/100*100%=3%

　　9、目前，我國(guó)證券市場(chǎng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)際的交收制度為( )

　　A 見券付款

　　B 貨銀對(duì)付

　　C 見款付券

　　D 待交收制度

　　參考答案：B

　　解析：目前，我國(guó)證券市場(chǎng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。

　　10、關(guān)于貨銀對(duì)付原則，以下表述錯(cuò)誤的是( )

　　A 貨銀對(duì)付可以實(shí)現(xiàn)證券和資金的同時(shí)劃轉(zhuǎn)

　　B 貨銀對(duì)付原則通俗的說(shuō)就是“一手交錢，一手交貨”

　　C 目前，我國(guó)證券市場(chǎng)主要交易品種已經(jīng)實(shí)行了貨銀對(duì)付

　　D 貨銀對(duì)付原則提高證券交易的安全性

　　參考答案：C

　　解析：目前，我國(guó)證券市場(chǎng)主要交易品種(A股，基金)的貨銀對(duì)付制度還在推行當(dāng)中。

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　　11、小李在銀行間債券市場(chǎng)交易，需委托合規(guī)并經(jīng)審批的金融機(jī)構(gòu)法人代為辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為( )

　　A 公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

　　B 會(huì)員管理制度

　　C 結(jié)算代理制度

　　D 做市商制度

　　參考答案：C

　　解析：結(jié)算代理制度是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可能開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人，受市場(chǎng)其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。

　　12、金融機(jī)構(gòu)法人結(jié)算其他市場(chǎng)參與者的委托，代其辦理銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)，需經(jīng)( )批準(zhǔn)。

　　A 中央結(jié)算公司

　　B 中國(guó)人民銀行

　　C 全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

　　D 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　參考答案：B

　　解析：金融機(jī)構(gòu)法人結(jié)算其他市場(chǎng)參與者的委托，代其辦理銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)，需經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。

　　13、關(guān)于回購(gòu)業(yè)務(wù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )

　　A 交易雙方約定回購(gòu)到期結(jié)算日

　　B 回購(gòu)分為質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)

　　C 質(zhì)押式回購(gòu)首期由正回購(gòu)方將回購(gòu)債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方

　　D 回購(gòu)到期日由逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方支付到期結(jié)算資金。

　　參考答案：D

　　解析：回購(gòu)到期日由正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方支付到期結(jié)算資金。

　　14、下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場(chǎng)中辦理債券結(jié)算的是( )

　　A 中國(guó)外匯交易中心本幣交易平臺(tái)

　　B 中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

　　C 中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

　　D 交易所大宗交易平臺(tái)

　　參考答案：A

　　解析：中國(guó)外匯交易中心本幣交易平臺(tái)為銀行間債券市場(chǎng)的參與者提供了數(shù)據(jù)直通式服務(wù)。

　　15、中國(guó)人民銀行規(guī)定，買斷式回購(gòu)到期交易凈價(jià)加債券在回購(gòu)期間的新增應(yīng)計(jì)利息( )首期交易凈價(jià)。

　　A 不大于

　　B 大于

　　C 小于

　　D 不小于

　　參考答案：B

　　解析：中國(guó)人民銀行規(guī)定，買斷式回購(gòu)到期交易凈價(jià)加債券在回購(gòu)期間的新增應(yīng)計(jì)利息大于首期交易凈價(jià)。