1.下表列示了對(duì)某證券的未來(lái)收益率的估計(jì)，將期望收益率記為EM , 收益率(r) -20 30概率( p ) 1/2 1/2。該證券的期望收益率等于(　　)。

　　A.EM = 5

　　B.EM = 6

　　C.EM = 7

　　D.EM =4

　　答：A

　　2.在企業(yè)流動(dòng)比率大于1時(shí)，賒購(gòu)原材料一批，將會(huì)(　　)。

　　A.降低營(yíng)運(yùn)資金

　　B.降低流動(dòng)比率

　　C.增大流動(dòng)比率

　　D.增大營(yíng)運(yùn)資金

　　答：B

　　3.已知甲公司年負(fù)債總額為200萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為500萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)凈值為50萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為240萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為160萬(wàn)元，年利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，所得稅為30萬(wàn)元，則(　　)。

　　A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

　　B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

　　C.年利息保障倍數(shù)為6.5

　　D.年末長(zhǎng)期資本負(fù)債率為10.76%

　　答：A

　　4.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有(　　)。

　　A.營(yíng)運(yùn)效率比率

　　B.流動(dòng)比率

　　C.資產(chǎn)負(fù)債率

　　D.速動(dòng)比率

　　答：C

　　5.資產(chǎn)負(fù)債表的作用不包括(　　)。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)

　　B.資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來(lái)源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)

　　C.資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)

　　D.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系

　　答：D

　　6.機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于(　　)。

　　A.機(jī)構(gòu)的性質(zhì)

　　B.機(jī)構(gòu)的規(guī)模

　　C.法人的判斷

　　D.實(shí)力的雄厚

　　答：B

　　7.(　　)取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿

　　C.收益要求

　　D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　答：B

　　8.私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過(guò)(　　)人的特定投資者發(fā)行。

　　A.100

　　B.200

　　C.150

　　D.300

　　答：B

　　9.投資組合管理的一般流程不包括(　　)

　　A.了解投資者需求

　　B.制定投資政策

　　C.投資組合構(gòu)建

　　D.承諾收益

　　答：D

　　10.通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求(　　)。

　　A.越高

　　B.越低

　　C.沒(méi)變化

　　D.不確定

　　答：B

　　11.以下關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法不正確的是(　　) 。

　　A.基金投資于股票市場(chǎng)時(shí)，上市公司的股價(jià)不但受其自身業(yè)績(jī)、所屬行業(yè)的影響，更會(huì)受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價(jià)格表現(xiàn)出一種不確定性

　　B.基金投資于國(guó)債市場(chǎng)時(shí)，國(guó)債的價(jià)格也會(huì)隨著利率的變動(dòng)而大幅波動(dòng)，當(dāng)利率上升時(shí)，國(guó)債價(jià)格會(huì)上升

　　C.即使基金具有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，但由于股票、債券等市場(chǎng)存在固有的風(fēng)險(xiǎn)，投資于股票、債券的基金也難免會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)中的一種

　　答：B

　　12.債券的久期是指(　　)。

　　A.債券的加權(quán)到期時(shí)間

　　B.債券的票面到期時(shí)間

　　C.債券的信用等級(jí)

　　D.債券的價(jià)格

　　答：A

　　13.關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是(　　) 。

　　A.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)

　　B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降

　　C.當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升

　　D.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

　　答：D

　　14.下列投資基金品種中預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)皆為最高的是(　　) 。

　　A.混合基金

　　B.債券基金

　　C.股票基金

　　D.貨幣基金

　　答：C

　　15.相對(duì)于投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金，QDII基金存在特別的外匯風(fēng)險(xiǎn)、特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此在風(fēng)險(xiǎn)管理中需要特別關(guān)注的事項(xiàng)不包括(　　) 。

　　A.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動(dòng)可能對(duì)基金凈值造成的影響， 定期評(píng)估匯率走向并調(diào)整基金持 有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重， 必要時(shí)可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　答：D