基金從業(yè)資格考試《法律法規(guī)》試題及答案（12）

　　1(單選題)歐盟《另類投資基金管理人指令》的主要內(nèi)容不包括

　　A私募股權(quán)投資基金的“資產(chǎn)剝離“規(guī)定 B資金分配 C初始資本金要求 D基金杠桿水平和流動(dòng)性要求

　　解析：正確答案”B“，

　　該指令的主要內(nèi)容包括以下幾方面：注冊(cè)監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒(méi)置，基金杠桿水平和流動(dòng)性要求。管理人薪酬、資金托管、私募股權(quán)投資基主的“資產(chǎn)剝離”規(guī)定，初始資本金要求。

　　2(單選題)下列關(guān)于特雷諾比率說(shuō)法不正確的是()。

　　A特雷諾比率(TP)來(lái)源于CAPM理論 B特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了 C特雷諾比率計(jì)算過(guò)程中并未涉及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，而是選用市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此是對(duì)絕對(duì)收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo) D特雷諾比率(TP)表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率

　　解析：正確答案”C“，

　　ABD都是正確的，而C是夏普比率的計(jì)算原理，故選C.

　　3(單選題)不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是()

　　A通貨膨脹 B失業(yè)率 C匯率 D就業(yè)率

　　解析：正確答案”D“，

　　宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹、利率、匯率、預(yù)算赤字、失業(yè)率、采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)

　　4(單選題)投資政策是指令的重點(diǎn)內(nèi)容不包括()。

　　A投資回報(bào) B可投資的品種 C投資比例限制 D投資禁止

　　解析：正確答案”A“，

　　投資政策是指令的重點(diǎn)內(nèi)容，包括可投資的品種、投資比例限制與投資禁止等。

　　5(單選題)存托憑證有一項(xiàng)功能是“可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力”是針對(duì)()而言。

　　A投資者 B經(jīng)紀(jì)商 C發(fā)行人 D做市商

　　解析：正確答案”C“，

　　存托憑證有一項(xiàng)功能是“可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力”是針對(duì)發(fā)行人而言。

　　6(單選題)以下關(guān)于基金利潤(rùn)分配的表述，錯(cuò)誤的是()。

　　A投資者周五申請(qǐng)贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤(rùn)分配 B基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失 C開(kāi)放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù) D封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅

　　解析：正確答案”A“，

　　投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)。

　　7(單選題)中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂了《試行辦法》，并于2013年3月向社會(huì)發(fā)布了征求意見(jiàn)稿，該稿反映了我國(guó)QDII設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)督管理未來(lái)的發(fā)展方向，主要修訂的內(nèi)容不包括()

　　A完善外匯額度管理的有關(guān)表述 B調(diào)整QDII產(chǎn)品投資金融衍生品的市場(chǎng)范圍 C根據(jù)實(shí)踐情況調(diào)整QDII產(chǎn)品的業(yè)績(jī)披露標(biāo)準(zhǔn) DQDII資格準(zhǔn)入條件更加嚴(yán)格

　　解析：正確答案”D“，

　　QDII資格準(zhǔn)入條件更加寬松了，取消了很多的規(guī)定。

　　8(單選題)到期收益率是購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于債券()的貼現(xiàn)率。

　　A息票 B面值 C息票與面值之和 D市價(jià)

　　解析：正確答案”D“，

　　到期收益率是購(gòu)買債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

　　9(單選題)在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率()。

　　A下降 B上升 C不變 D以上三種情況均有可能

　　解析：正確答案”D“，

　　在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能會(huì)變化。

　　10(單選題)如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)()。

　　A限價(jià)指令 B止隕指令 C市價(jià)指令 D觸價(jià)指令

　　解析：正確答案”C“，

　　如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)市價(jià)指令

　　11(單選題)關(guān)于協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A協(xié)方差的正負(fù)反映了兩個(gè)資產(chǎn)收益率協(xié)同變化的方向 B協(xié)方差標(biāo)準(zhǔn)化后得到相關(guān)系數(shù)，可以反映相關(guān)性的大小 C相關(guān)系數(shù)越接近于-1，兩個(gè)資產(chǎn)越不相關(guān) D如果兩個(gè)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)大于0，則這兩個(gè)資產(chǎn)的協(xié)方差一定大于0

　　解析：正確答案”C“，

　　相關(guān)系數(shù)越接近于0，兩個(gè)資產(chǎn)越不相關(guān)。

　　12(單選題)不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括()

　　A異質(zhì)性 B不可分性 C低流動(dòng)性 D高流動(dòng)性

　　解析：正確答案”D“，

　　不動(dòng)產(chǎn)投資具有以下特點(diǎn)：異質(zhì)性、不可分性、低流動(dòng)性

　　13(單選題)目前，我國(guó)基金賣出股票按照1‰的稅率征收()。

　　A印花稅 B企業(yè)所得稅 C個(gè)人所得稅 D營(yíng)業(yè)稅

　　解析：正確答案”A“，

　　從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花稅。

　　14(單選題)以下指數(shù)復(fù)制方法中，跟蹤誤差按由小到大排列正確的是()。

　　A優(yōu)化復(fù)制、抽樣復(fù)制、完全復(fù)制 B優(yōu)化復(fù)制、完全復(fù)制、抽樣復(fù)制 C完全復(fù)制、抽樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制 D完全復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制、抽樣復(fù)制

　　解析：正確答案”C“，

　　跟蹤誤差按由小到大排列正確的是完全復(fù)制、抽樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制。

　　15(單選題)私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包活()

　　A有限合伙制 B公司制 C信托制 D股份制

　　解析：正確答案”D“，

　　私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)