私人股權不包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的(　)。

　　A.普通股

　　B.依法可轉換為普通股的優(yōu)先股

　　C.指數(shù)基金

　　D.可轉換債券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查股權投資基金的概念。私人股權包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉換為普通股的優(yōu)先股和可轉換債券。

　　公認的全球第、一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金是(　)。

　　A.小企業(yè)投資公司計劃(SBIC)

　　B.美國研究與發(fā)展公司(ARD)

　　C.美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(NVCA)

　　D.美國私人股權投資協(xié)會(PEC)

　　『正確答案』B

　　創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)的標志是(　)。

　　A.小企業(yè)投資公司計劃(SBIC)

　　B.美國研究與發(fā)展公司(ARD)

　　C.美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(NVCA)

　　D.美國私人股權投資協(xié)會(PEC)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查股權投資基金的起源與發(fā)展歷史。1973年美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(NVCA)成立，標志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。

　　與證券投資基金相比，股權投資基金的特點包括(　)。

　�、�.流動性較差

　�、�.投資收益波動性較小

　�、�.投后管理投入資源少

　　Ⅳ.投資期限長

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查股權投資基金的基本運作模式和特點。股權投資基金的特點：(一)投資期限長、流動性較差。(二)投后管理投入資源較多。(三)專業(yè)性較強。(四)投資收益波動性較大。

　　股權投資基金的服務機構不包括(　)。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管機構

　　C.律師事務所、會計師事務所

　　D.基金銷售機構

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查股權投資基金的基本架構。股權投資基金服務機構是面向股權投資基金提供各類服務的機構，主要包括基金托管機構、基金銷售機構、律師事務所、會計師事務所等。

　　我國股權投資基金的監(jiān)管機構是(　)，依法對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。

　　A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

　　B.基金托管機構

　　C.中國證監(jiān)會及其派出機構

　　D.中國銀監(jiān)會及其派出機構

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查政府監(jiān)管機構。中國證監(jiān)會及其派出機構是我國股權投資基金的監(jiān)管機構，依法對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。

　　狹義的股權投資基金是指(　)。

　　A.房地產(chǎn)基金

　　B.定增基金

　　C.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

　　D.并購基金

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查狹義的股權投資基金。并購基金，是指主要對企業(yè)進行財務性并購投資的股權投資基金。狹義的股權投資基金是指并購基金。

　　股權投資基金按照組織形式分類，不包括(　)。

　　A.公司型基金

　　B.契約型基金

　　C.合伙型基金

　　D.母基金

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查股權投資基金分類。股權投資基金按照組織形式分類包括公司型基金、契約型基金、合伙型基金。

　　關于契約型基金，說法錯誤的是(　)。

　　A.契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設立的股權投資基金，其本質是信托型基金，契約型基金具有法律實體地位

　　B.契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人

　　C.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

　　D.契約型基金按照基金合同來運營

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查契約型基金。契約型基金不具有法律實體地位。

　　外幣股權投資基金是指依據(jù)中國境外的相關法律在(　)設立的，主要以外幣對(　)非公開交易股權進行投資的基金。

　　A.中國境內，中國境外

　　B.中國境內，中國境內

　　C.中國境外，中國境外

　　D.中國境外，中國境內

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查外幣股權投資基金。外幣股權投資基金，是相對于人民幣股權投資基金而言的，是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境內非公開交易股權進行投資的基金。

　　(　)年以后，人民幣股權投資基金的規(guī)模超過外幣股權投資基金，且領先優(yōu)勢越來越大。

　　A.2007

　　B.2008

　　C.2009

　　D.2010

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查人民幣股權投資基金。2009年以后，內資人民幣股權投資基金的數(shù)量超過外資人民幣股權投資基金，人民幣股權投資基金的規(guī)模超過外幣股權投資基金，且領先優(yōu)勢越來越大。

　　股權投資母基金的運作模式，不包括(　)。

　　A.一級投資

　　B.二級投資

　　C.直接投資

　　D.間接投資

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查股權投資母基金。股權投資母基金的運作模式包括：一級投資、二級投資、直接投資。

————————————　學習題庫　————————————
√證券投資基金基礎知識		√基金法律法規(guī)		√股權投資基金基礎知識

　　政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，不包括(　)。

　　A.參股

　　B.融資擔保

　　C.跟進投資

　　D.直接投資

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查政府引導基金。政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。

　　關于政府引導基金，說法錯誤的是(　)。

　　A.政府引導基金是由政府財政出資設立并按市場化方式運作的，在投資方向上具有一定導向性的政策性基金

　　B.政府引導基金可以直接從事股權投資業(yè)務

　　C.政府引導基金的宗旨，發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題

　　D.通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期的不足

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查政府引導基金。政府引導基金本身不直接從事股權投資業(yè)務。