下列關(guān)于利率互換合約與貨幣互換合約的表述，不正確的是(　)。

　　A.利率互換包括息票互換和基礎(chǔ)互換兩種形式

　　B.貨幣互換有固定對固定、固定對浮動、浮動對浮動三種互換形式

　　C.貨幣互換合約是兩種貨幣資金的本金交換

　　D.利率互換合約雙方交易時涉及本金交換

　　『正確答案』D

　　『答案解析』D項，由于雙方使用相同的貨幣，利率互換采用凈額支付的方式，即互換雙方不交換本金，只按期由一方向另一方支付本金所產(chǎn)生的利息凈額。

　　衍生工具組成要素不包括(　) 。

　　A.合約標(biāo)的資產(chǎn)

　　B.到期日

　　C.交易單位

　　D.交易成本

　　『正確答案』D

　　『答案解析』衍生工具組成要素包括：合約標(biāo)的資產(chǎn)、到期日、交易單位、交割價格、結(jié)算。

　　衍生工具的特點不包括(　)。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.聯(lián)動性

　　D.收益性

　　『正確答案』D

　　『答案解析』衍生工具特點包括選項ABC和不確定性或高風(fēng)險性。

　　我國股指期貨滬深300指數(shù)合約與滬深300股票指數(shù)價格走勢密切相關(guān)，說明了衍生工具的(　)特點。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.聯(lián)動性

　　D.不確定性或高風(fēng)險性

　　『正確答案』C

　　『答案解析』聯(lián)動性指衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值緊密相關(guān)，衍生資產(chǎn)價格與標(biāo)的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性。

　　(　)指交易雙方約定在未來某一確定的時間，按約定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　A.期貨合約

　　B.遠(yuǎn)期合約

　　C.期權(quán)合約

　　D.互換合約

　　『正確答案』B

　　『答案解析』遠(yuǎn)期合約指交易雙方約定在未來某一確定的時間，按約定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　(　)是指交易雙方簽署在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約，是標(biāo)準(zhǔn)化合約。

　　A.期貨合約

　　B.期權(quán)合約

　　C.互換合約

　　D.結(jié)構(gòu)化衍生工具

　　『正確答案』A

　　『答案解析』期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品即(　)。

　　A.期貨合約

　　B.互換合約

　　C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　D.期權(quán)合約

　　『正確答案』C

　　『答案解析』金融衍生工具通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或者簡稱為“結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品”。

　　貨幣衍生工具不包括(　)。

　　A.遠(yuǎn)期外匯合約

　　B.貨幣期貨合約

　　C.利率期貨合約

　　D.貨幣互換合約

　　『正確答案』C

　　『答案解析』選項C屬于利率衍生工具。

　　石油期貨與黃金期貨屬于(　)。

　　A.貨幣衍生工具

　　B.商品衍生工具

　　C.股權(quán)衍生工具

　　D.利率衍生工具

　　『正確答案』B

　　『答案解析』商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括各種大宗商品的期貨合約。石油期貨與黃金期貨屬于商品衍生工具。

　　關(guān)于遠(yuǎn)期合約說法錯誤的是(　)。

　　A.金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率合約、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約

　　B.遠(yuǎn)期合約屬于非標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　C.遠(yuǎn)期合約有固定交易場所

　　D.遠(yuǎn)期合約的內(nèi)容可以雙方進(jìn)行談判約定

　　『正確答案』C

　　『答案解析』遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所。

　　關(guān)于遠(yuǎn)期合約說法錯誤的是(　)。

　　A.雙方簽訂合約時遠(yuǎn)期合約價值對于雙方來講為零

　　B.遠(yuǎn)期合約套利會使得套利空間慢慢增大

　　C.當(dāng)交割價格高于遠(yuǎn)期價格，套利者會買入現(xiàn)貨資產(chǎn)，賣空遠(yuǎn)期合約

　　D.當(dāng)交割價格低于遠(yuǎn)期價格，套利者會買入遠(yuǎn)期合約，賣空現(xiàn)貨資產(chǎn)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』套利會使得空間越來越小。

　　確定期貨合約(　)的大小，主要考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所會員結(jié)構(gòu)以及這種標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素。

　　A.期貨品種

　　B.交易單位

　　C.最小變動單位

　　D.每日價格最大波動限制

　　『正確答案』B

　　『答案解析』確定期貨合約的交易單位的大小，主要考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所會員結(jié)構(gòu)以及這種標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素。

　　每日價格最大波動限制也稱為每日漲跌停板制度，它的確定主要取決于(　)。

　　A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模

　　B.合約標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小

　　C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類

　　D.合約標(biāo)的資產(chǎn)的商業(yè)規(guī)范

　　『正確答案』B

　　『答案解析』每日價格最大波動限制也稱為每日漲跌停板制度，它的確定主要取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小。

　　期貨交易時間每周(　)天。

　　A.1

　　B.5

　　C.3

　　D.2

　　『正確答案』B

　　『答案解析』一般每周營業(yè)日5天，周六、周日及國家法定節(jié)假日休息。

　　通常期貨交納5%的保證金即可參與期貨交易，體現(xiàn)了期貨(　)制度。

　　A.盯市制度

　　B.保證金制度

　　C.對沖平倉制度

　　D.交割制度

　　『正確答案』B

　　『答案解析』保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常為5%～10%。

　　期貨市場基本功能不包括(　)。

　　A.風(fēng)險管理

　　B.價格發(fā)現(xiàn)

　　C.投機

　　D.籌資融資

　　『正確答案』D

　　『答案解析』期貨市場的基本功能包括風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)和投機。

　　按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限，可分為(　)和(　)。

　　A.看漲期權(quán) 看跌期權(quán)

　　B.實值期權(quán) 虛值期權(quán)

　　C.美式期權(quán) 歐式期權(quán)

　　D.平價期權(quán) 虛值期權(quán)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限分類，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

　　關(guān)于美式期權(quán)的說法，正確的是(　)。

　　A.美式期權(quán)比歐式期權(quán)行權(quán)時間短

　　B.美式期權(quán)期權(quán)費高于歐式期權(quán)

　　C.美式期權(quán)大部分交易在場外

　　D.美式期權(quán)沒有到期日

　　『正確答案』B

　　『答案解析』美式期權(quán)的期權(quán)費通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費高一些。