參考答案及解析：

　　1.【答案】B

　　【解析】貨幣市場和股票市場的一個主要區(qū)別是：貨幣市場進(jìn)入門檻通常很高，在很大程度上限制了一般投資者的進(jìn)入。

　　2.【答案】D

　　【解析】為能夠保證本金安全，保本基金通常會將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券;同時，為提高收益水平，保本基金會將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險資產(chǎn)，使得市場不論是上漲還是下跌，該基金于投資期限到期時，都能保障其本金不遭受損失。

　　3.【答案】B

　　【解析】投資組合現(xiàn)時凈值超過價值底線的數(shù)額，通常被稱為安全墊，是風(fēng)險投資(如股票投資)可承受的最高損失限額。

　　4.【答案】C

　　【解析】對沖保險策略主要是依賴金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等，實(shí)現(xiàn)投資組合價值的保本與增值。

　　5.【答案】C

　　【解析】ETF具有下列三大特點(diǎn)：(1)被動操作的指數(shù)基金。(2)獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制。ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，只有資金達(dá)到一定規(guī)模的投資者才能參與ETF一級市場的實(shí)物申購、贖回。(3)實(shí)行一級市場與二級市場并存的交易制度。

　　6.【答案】D

　　【解析】不同于只能投資于國內(nèi)市場的公募基金，QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資。通過QDII基金進(jìn)行國際市場投資，不但為投資者提供了新的投資機(jī)會，而且由于國際證券市場常常與國內(nèi)證券市場具有較低的相關(guān)性，也為投資者降低組合投資風(fēng)險提供了新的途徑。

　　7.【答案】A

　　【解析】QDII是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場的一項(xiàng)過渡性制度安排。QDII是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者英文的首字母縮寫。

　　8.【答案】A

　　【解析】金融資產(chǎn)是代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，標(biāo)示了明確的價值，表明了交易雙方的所有權(quán)關(guān)系和債權(quán)關(guān)系。一般分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)。

　　9.【答案】A

　　【解析】證券投資基金是按照利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資管理的投資工具。

　　10.【答案】A

　　【解析】按照交易工具的期限，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。

　　11.【答案】C

　　【解析】股份有限公司發(fā)行新股票的市場叫股票發(fā)行市場或初級市場，已發(fā)行的股票的轉(zhuǎn)讓流通市場叫股票的二級市場。

　　12.【答案】C

　　【解析】美國的專業(yè)資產(chǎn)管理公司有兩個特征：一是主業(yè)是資產(chǎn)管理;二是不隸屬于銀行或保險公司的獨(dú)立部門：

　　13.【答案】B

　　【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會從我國金融業(yè)實(shí)踐出發(fā)，根據(jù)資金來源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面的特點(diǎn)，將我國資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍進(jìn)行界定。

　　14.【答案】D

　　【解析】投資基金按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以區(qū)分為多種類型。人們?nèi)粘＝佑|到的投資基金的分類，主要是按照投資對象進(jìn)行區(qū)分的。

　　15.【答案】A

　　【解析】另類投資基金是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實(shí)物資產(chǎn)的基金。

　　16.【答案】C

　　【解析】在我國，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。

　　17.【答案】B

　　【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其主要職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大投資收益。

　　18.【答案】A

　　【解析】基金銷售支付是指基金銷售活動中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動。基金銷售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付業(yè)務(wù)活動的商業(yè)銀行或者支付機(jī)構(gòu)。

　　19.【答案】C

　　【解析】我國的基金自律組織是2012年6月7日成立的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。

　　20.【答案】C

　　【解析】基金估值核算是指基金會計核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動�；�金估值核算機(jī)構(gòu)是指從事基金估值核算業(yè)務(wù)活動的機(jī)構(gòu)。

　　2.【答案】D

　　【解析】基金業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：教育和組織會員遵守基金法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益;依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會員的建議和要求;制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);提供會員服務(wù)、組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動;對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;依法辦理非公開募集基金的登記、備案;協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。

　　22.【答案】D

　　【解析】契約型基金與公司型基金的區(qū)別包括：(1)法律主體資格不同。(2)投資者的地位不同。(3)基金營運(yùn)依據(jù)不同。

　　23.【答案】D

　　【解析】開放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個月公布變更的招募說明書。

　　24.【答案】B

　　【解析】2007年11月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，基金管理公司私募基金管理業(yè)務(wù)獲準(zhǔn)以專戶形式進(jìn)行。

　　25.【答案】D

　　【解析】我國證券投資基金業(yè)伴隨著證券市場的發(fā)展而誕生，發(fā)展線索主要有四個：(1)基金業(yè)的主管機(jī)構(gòu)從中國人民銀行過渡為中國證監(jiān)會。(2)基金的監(jiān)管法規(guī)從地方行政法規(guī)起步，到國務(wù)院證券委員會出臺行政條例，再到全國人民代表大會通過并修訂《證券投資基金法》，中國證監(jiān)會根據(jù)基金法制定一系列配套規(guī)則。(3)基金市場的主流品種從不規(guī)范的“老基金”，到封閉式基金，再到開放式基金，乃至各類基金創(chuàng)新產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)。(4)隨著居民財產(chǎn)收入的增加和理財意識的覺醒，中國百姓對證券投資基金從不熟悉到熟悉，投資基金逐漸成為人們選擇家庭金融理財工具時的主要對象。

　　26.【答案】C

　　【解析】基金試點(diǎn)的當(dāng)年，我國共設(shè)立了5家基金管理公司，管理封閉式基金5只(單只基金的規(guī)模同為20億元)，基金募集規(guī)模100億份，年末基金凈資產(chǎn)合計107.4億元。

　　27.【答案】D

　　【解析】證券投資基金在投資組合管理中對所投資證券進(jìn)行的深入研究與分析，有利于市場合理定價，有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播，有利于市場有效性的提高和資源的合理配置。

　　28.【答案】D

　　【解析】目前我國公募證券投資基金全部是契約型基金，而美國的絕大多數(shù)證券投資基金則是公司型基金。

　　29.【答案】C

　　【解析】系列基金又稱為傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。從基金公司管理的角度看，采取傘形結(jié)構(gòu)比單一結(jié)構(gòu)具有優(yōu)勢，表現(xiàn)在以下兩個方面：簡化管理、降低成本;強(qiáng)大的擴(kuò)張功能。

　　30.【答案】C

　　【解析】按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金三大類。