11. 關(guān)于市場沖擊成本，以下表述錯(cuò)誤的是(C)。

　　A. 市場沖擊是交易行為對(duì)價(jià)格產(chǎn)生的影響

　　B. 延長交易時(shí)間可以減少市場沖擊

　　C. 延長交易時(shí)間可以降低機(jī)會(huì)成本

　　D. 交易量越大，對(duì)市場價(jià)格的沖擊越明顯

　　12. 關(guān)于交易成本，以下表述正確的是(B)。

　　A. 由于隱性成本無法測量，交易國恒中只需關(guān)注顯性成本

　　B. 隱性成本包含買賣價(jià)差、市場沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等

　　C. 由于交易傭金費(fèi)率很低，交易成本對(duì)投資收益率的影響可以忽略不計(jì)

　　D. 交易成本僅包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)

　　13. 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是(D)。

　　A. 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

　　D. 投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)

　　14. 以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說法正確的是(C)。

　　A. 貝塔系數(shù)小于0說明投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致

　　B. 貝塔系數(shù)等于1說明投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場大

　　C. 貝塔系數(shù)大于0說明投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致

　　D. 貝塔系數(shù)大于1說明投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場小

　　15. 標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔值都是用來測量風(fēng)險(xiǎn)的，它們的區(qū)別在于(A)。

　　A. 貝塔值只測量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差是整體風(fēng)險(xiǎn)的測度

　　B. 貝塔值既測度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又測度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差只測度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 貝塔值既測度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又測度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D. 貝塔值只測度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)差是整體風(fēng)險(xiǎn)的測度

　　16. 債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)包括(A)。 I. 債券基金所持債券的平均信用等級(jí) II. 各信用等級(jí)債券所占比例 III. 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)

　　A. I、II

　　B. I、II、III

　　C. II、III

　　D. I、III

　　17. 基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取服從于(D)。

　　A. 基金管理人意愿

　　B. 隨機(jī)選擇

　　C. 多樣化原則

　　D. 投資范圍

　　18. 某基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*85%+中國債券總指數(shù)收益率*15%，則(A)。

　　A. 該基金屬于主動(dòng)管理股票型基金

　　B. 該基金屬于小盤風(fēng)格基金

　　C. 該基金屬于被動(dòng)管理股票型基金

　　D. 該基金屬于債券型基金

　　19. 關(guān)于基金業(yè)績比較基準(zhǔn)，以下表述錯(cuò)誤的是(A)。

　　A. 基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取是隨機(jī)的

　　B. 事先確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

　　C. 事后業(yè)績?cè)u(píng)估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

　　D. 基金的相對(duì)收益就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益

　　20. 關(guān)于特雷諾比率，以下表述正確的是(D)。

　　A. 特雷諾比率來源于套利定價(jià)模型

　　B. 特雷諾比率衡量的是基金總體風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益

　　C. 特雷諾比率與夏普比率衡量的都是基金系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益

　　D. 特雷諾比率表述的是基金系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率