11. 下列關(guān)于盯市制度說法不正確的是(C)。

　　A. 是期貨交易的最大特征

　　B. 使期貨合約每天得到結(jié)算

　　C. 這項(xiàng)制度性安排使得期貨合約的價(jià)格在每日末回到零

　　D. 它對(duì)于保證期貨合約的履行是至關(guān)重要的

　　12. 關(guān)于浮動(dòng)利率債券，以下表述錯(cuò)誤的是(C)。

　　A. 浮動(dòng)利率債券的利率在每個(gè)支付周期都會(huì)根據(jù)基本利率的變化而重新設(shè)置

　　B. 利差在債券的償還期內(nèi)是固定不變的

　　C. 浮動(dòng)利率債券的利率會(huì)通過利差的變化隨市場利率的波動(dòng)而波動(dòng)的

　　D. 浮動(dòng)利率債券的票面利率不是固定不變的

　　13. (D)是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

　　A. 貨幣的互換價(jià)值

　　B. 貨幣的使用價(jià)值

　　C. 貨幣的流通價(jià)值

　　D. 貨幣的時(shí)間價(jià)值

　　14. 關(guān)于貨幣互換，以下表述錯(cuò)誤的是(A)。

　　A. 互換一方支付現(xiàn)金利息給另一方，并非每一階段雙方都需要支付

　　B. 產(chǎn)生的主要原因在于雙方各自在金融市場上的比較優(yōu)勢

　　C. 貨幣互換本質(zhì)上是一系列的遠(yuǎn)期合約

　　D. 貨幣互換主要分為固定對(duì)固定、固定對(duì)浮動(dòng)和浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)

　　15. 短期融資券的交易品種不包括(C)。

　　A. 3個(gè)月

　　B. 9個(gè)月

　　C. 2年

　　D. 6個(gè)月

　　16. (B)沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，但一般情況下沒有表決權(quán)。

　　A. 普通股

　　B. 優(yōu)先股

　　C. 債券

　　D. 存托憑證

　　17. 關(guān)于被動(dòng)投資與跟蹤誤差，以下表述錯(cuò)誤的是(B)。

　　A. 被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)即指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)

　　B. 被動(dòng)投資執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越小

　　C. 被動(dòng)投資構(gòu)建的組合與目標(biāo)指數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小

　　D. 跟蹤誤差主要度量一個(gè)股票組合相對(duì)于基準(zhǔn)組合的偏離程度

　　18. 交易過程中的隱形成本不包括(A)。

　　A. 印花稅

　　B. 買賣價(jià)差

　　C. 市場沖擊

　　D. 寄回成本

　　19. 金融期貨中率先出現(xiàn)的是(C)。

　　A. 股票指數(shù)期貨

　　B. 利率期貨

　　C. 外匯期貨

　　D. 股票期貨

　　20. (D)表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。

　　A. ROE

　　B. COS

　　C. ROS

　　D. ROA