11、 國債收益率曲線是反應( )的有效途徑。

　　A: 遠期利率

　　B: 資產(chǎn)

　　C: 負債

　　D: 所有者權(quán)益

　　答案:A

　　解析:國債收益率曲線是反應遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本的經(jīng)濟形勢的判斷，蘊含了關(guān)于經(jīng)濟主體的風險態(tài)度的信息。

　　12、 下列關(guān)于期權(quán)的表述中，不正確的是( )。

　　A: 標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看跌期權(quán)的價格就越低

　　B: 一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

　　C: 全美范圍內(nèi)的標準化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的看漲期權(quán)交易開始的

　　D: 在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升

　　答案:A

　　解析: 標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看跌期權(quán)的價格就越高。

　　13、 從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為( )。

　　A: 債券型

　　B: 主題型

　　C: 股票型

　　D: 混合型

　　答案:C

　　解析: 從投資類型來看，我國QOU基金多數(shù)為股票型，資產(chǎn)配置和交易方式多種多樣。

　　14、 下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法中，錯誤的是( )。

　　A:確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、

　　交易者的資金規(guī)模等因素

　　B: 當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較小時，交易單位應該較大

　　C: 在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣

　　D: 交易單位，又稱為合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量

　　答案:B

　　解析:交易單位，又稱為合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣。當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應該較大。

　　15、 1985年12月20日，歐洲委員會通過了( )，標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　A: UCITS一號指令

　　B: B.AIFMD指令

　　C: 《證券監(jiān)管目標和原則》

　　D: 《集合投資計劃治理白皮書》

　　答案:A

　　解析: 1985年12月20日，歐洲委員會通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》(UCITS一號指令)，標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　16、 下列不屬于分級基金要考慮的風險的是( )。

　　A: 匯率風險

　　B: 利率風險

　　C: 杠桿機制風險

　　D: 折價/溢價交易風險

　　答案:A

　　解析: QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重。分級基金要考慮的風險則不包含匯率風險。

　　17、 下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是( )。

　　A: 貝塔系數(shù)大于0時.該投資組合的價格變動方向與市場相反

　　B: 貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

　　C: 貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

　　D: 貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

　　答案:D

　　解析:貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1(大于0)時，該投資組合的價格變動幅度比市場小。

　　18、 股票的( )決定股票的市場價格。

　　A: 供求狀況

　　B: 內(nèi)在價值

　　C: 市場價值

　　D: 預期價格

　　答案:B

　　解析:股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

　　研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價值，并將內(nèi)在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略，是證券分析師的主要任務。

　　19、通過對( )和( )的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。

　　A: 基金份額變動情況;持有人結(jié)構(gòu)

　　B: 基金分紅能力;持有人結(jié)構(gòu)

　　C: 基金盈利能力;持有人結(jié)構(gòu)

　　D: 基金份額變動情況;基金盈利能力

　　答案:A

　　解析:對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額的變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。

　　20、 根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，( )以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

　　A: 75%

　　B: 80%

　　C: 85%

　　D: 90%

　　答案:B

　　解析: 2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標準之一為，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。