11.用于融資融券上市標的證券如為股票的，在上海交易所上市交易時間需超過( )個月。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　考點：保證金交易

　　答案：A

　　解析：用于融資融券上市標的證券如為股票的，在上海交易所上市交易時間需要超過3個月。故本題選A選項。

　　12.( )是指還未公開的只有公司內部人員才能獲得的私人信息。

　　A.歷史信息

　　B.公開可得信息

　　C.內部信息

　　D.內幕信息

　　考點：市場有效性

　　答案：C

　　解析：“歷史信息”主要包括證券交易的有關歷史資料，如歷史股價、成交量等;“公開可得信息”，即一切可公開獲得的有關公司財務及其發(fā)展前景等方面的信息;“內部信息”，則為還未公開的只有公司內部人員才能獲得的私人信息。故本題選C選項。

　　13.目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策略，常用的是( )。

　　A.OBPI策略

　　B.TIPP策略

　　C.CPPI策略

　　D.VPPI策略

　　考點：保本基金的保本策略

　　答案：C

　　解析：目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策，常用的是CPPI策。故本題選C選項。

　　14.下列關于做市商的表述，不正確的是( )。

　　A.報價驅動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被稱為做市商制度

　　B.做市商的利潤來源于買賣差價，如果證券差價小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

　　C.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出

　　D.當接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入;當接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自由證券賣出

　　考點：報價驅動市場

　　答案：B

　　解析：B項，雖然做市商的利潤來源于買賣差價，但如果買賣差價太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價的機會。另外，如果證券差價小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤。故本題選B選項。

　　15.1985年12月20日，歐盟委員會通過了( )，標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。

　　A.UCITS指令

　　B.AIFMD指令

　　C.《證券監(jiān)管目標和原則》

　　D.《集合投資計劃治理白皮書》

　　考點：歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進程

　　答案：A

　　解析：1985年12月20日，歐盟委員會通過了《可轉讓證券集合投資計劃指令》(UCITS指令)，標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。故本題選A選項。

　　16.我們通常用( )表示證券i和證券j的收益回報率之間的相關系數(shù)。

　　A.ρij

　　B.αij

　　C.βij

　　D.γij

　　考點：相關系數(shù)

　　答案：A

　　解析：我們通常用ρij表示證券i和證券j的收益回報率之間的相關系數(shù)。故本題選A選項。

　　17.目前常用的風險價值模型技術不包括( )。

　　A.歷史模擬法

　　B.參數(shù)法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.貼現(xiàn)模型法

　　考點：風險敞口、風險價值(VaR)

　　答案：D

　　解析：目前常用的風險價值模型技術主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。故本題選D選項。

　　18.在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售的基金是( )。

　　A.QFII

　　B.QDII

　　C.滬港通

　　D.基金互認

　　考點：中國證券投資基金國際化進展情況

　　答案：D

　　解析：基金互認，是指在一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售的基金。故本題選D選項。

　　19.采用網(wǎng)上交易、電話交易等方式的傭金率( )現(xiàn)場交易。

　　A.低于

　　B.高于

　　C.等于

　　D.不確定

　　考點：顯性成本與隱性成本

　　答案：A

　　解析：采用網(wǎng)上交易、電話交易等方式的傭金率低于現(xiàn)場交易。故本題選A選項。

　　12.關于做市商和經(jīng)紀人的說法，以下表述錯誤的是( )。

　　A.做市商在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀人也參與到交易中進行買賣

　　B.做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，而經(jīng)紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金

　　C.做市商是市場流動性的主要提供者和維持者，而經(jīng)紀人的利潤主要來自投資者買賣指令的執(zhí)行者

　　D.兩者有時可以共同完成證券交易，當做市商之間進行資金或證券拆借時，經(jīng)紀人往往是不錯的幫手，有些經(jīng)紀人甚至是專門服務于做市商的

　　考點：報價驅動市場

　　答案：A

　　解析：A項，做市商在報價驅動市場中處于關鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經(jīng)紀人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中。故本題選A選項。