參考答案及解析：

　　1.答案：D

　　解析 夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績越好。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　2.答案：B

　　解析 詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效衡量指標(biāo)。

　　3.答案：B

　　解析 證券公司的設(shè)立和解散，甶國務(wù)院決定

　　4.答案：D

　　解析 債券結(jié)算是債券交易實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

　　5.答案：A

　　解析 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資

　　6.答案：C

　　解析 認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%~2.5% ;股票基金居中，約為1%~1.5% ;債券基金約為0.5%~1.5% ;貨幣市場基金最低，管理賽率約為0.25%~1%。

　　7.答案：B

　　解析 目前，我國對(duì)投資者(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu))買賣封閉式證券投資基金免征印花稅。

　　8.答案：B

　　解析 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

　　9.答案：C

　　解析 基金托管人的托管費(fèi)是從基金財(cái)產(chǎn)中列支的

　　10.答案：C

　　解析 基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

　　11.答案：D

　　解析 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證,采用估值技術(shù)確走公允價(jià)值,在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。

　　12.答案：D

　　解析 基金交易費(fèi)指基金進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。交易傭金甶證券公司按成交金額的一定比例向基金收取,印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則甶登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司支付銀行同賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國銀行同同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

　　13.答案：D

　　解析 基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　14.答案：D

　　解析 開放式基金的2種分紅方式:現(xiàn)金分紅方式;分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

　　15.答案：D

　　解析 管理人報(bào)酚屬于基金的費(fèi)用。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)賽返還、ETF替代損益及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。

　　16.答案：D

　　解析 D選項(xiàng):QFII機(jī)制加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實(shí)現(xiàn)我國證券市場運(yùn)行規(guī)則與國際慣例的接軌

　　17.答案：B

　　解析 盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗��?dú)特的基金稅收環(huán)境,另一方面則是因?yàn)樗�能為投資者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件包括：①保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng);(穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力;③專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu);④前瞻性的立法;⑤涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu);⑥眾多擅長產(chǎn)品開發(fā)、管理和行銷等各方面業(yè)務(wù)的投資基金專家;⑦投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類別以及集合投資;⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注冊領(lǐng)域擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的基金律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問等人才儲(chǔ)備。

　　18.答案：B

　　解析 優(yōu)先股票和普通股票概念的考察：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別的條件，與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險(xiǎn)較大;普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。

　　19.答案：B

　　解析 時(shí)間加權(quán)收益率反映了 1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。

　　20.答案：A

　　解析 考察無差異曲線的特點(diǎn)。

　　21.答案：D

　　解析 10000*1.0500* (1-0.5% ) =10447.5

　　22.答案：A

　　解析 紅籌股指在中國境外注冊，在我國香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股

　　23.答案：C

　　解析 積極債券組合管理策略：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等3種

　　24.答案：C

　　解析 我國的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　25.答案：B

　　解析 運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到觸發(fā)點(diǎn)時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止

　　26.答案：B

　　解析 中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定

　　27.答案：A

　　解析 中國基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制

　　28.答案：A

　　解析 來源分為兩類:—是來自股份公司，包括紅利收益和公積金轉(zhuǎn)增收益; 二是來自股票流通,主要是資本利得。再投資收益為債券的投資收益。

　　29.答案：A

　　解析 算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大,兩種平均方法的差距越大

　　30.答案：D

　　解析 貨幣市場基金可投資于融資期限在1年以內(nèi)的證券。其中之一是“剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券”。