1、以下選項(xiàng)中，關(guān)于凈資產(chǎn)收益中的表述正確的是(　　)

　　A. 凈資產(chǎn)收益率總是小于資產(chǎn)收益中

　　B. 凈資產(chǎn)收益率能準(zhǔn)確衡量公司對(duì)股東的財(cái)富回報(bào)能力

　　C. 凈資產(chǎn)收益率能充分反應(yīng)企業(yè)利用總資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力

　　D. 凈資產(chǎn)收益率能反應(yīng)企業(yè)中短期的回款能力

　　【答案】B

　　2、某混合型基金 A 包括股票、債券和銀行定期存款，分類(lèi)資產(chǎn)的比例分別為 70%、25%、5%，若下一年上述各類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期收益率分別為 20%、8%、1.75%，則基金A 在下一年的期望收益率為(　　)。

　　A. 9.92%

　　B. 19.87%

　　C. 14.23%

　　D. 16.09%

　　【答案】D

　　3、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托(REITs)，以下表述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A. 房地產(chǎn)投資信托具有較大的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的不利影響

　　B. 房地產(chǎn)投資信托是經(jīng)證券化的房地產(chǎn)投資，可在交易市場(chǎng)上交易，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性

　　C. 上市的房地產(chǎn)信托須定期進(jìn)行信息披露，降低了信息不對(duì)稱(chēng)程度

　　D. 與房地產(chǎn)公司股票相比，房地產(chǎn)投資信托的波動(dòng)性更低

　　【答案】A

　　4、某企業(yè) 2016 年度的銷(xiāo)售利潤(rùn)率為 10%，年銷(xiāo)售收入為 10 億元，年均總資產(chǎn)為 50 億元，權(quán)益乘數(shù)為 200%，則該企業(yè) 2016 年度的凈資產(chǎn)收益率為(　　)。

　　A. 4%

　　B. 100%

　　C. 2%

　　D. 8%

　　【答案】A

　　5、使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是(　　)。

　　A. 現(xiàn)金股利

　　B. 業(yè)自由現(xiàn)金流

　　C. 留存收益

　　D. 權(quán)益自由現(xiàn)金流

　　【答案】A

　　6、關(guān)于完全復(fù)制、抽樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制三種指數(shù)復(fù)制方法，以下表述正確的是(　　)

　　A. 完全復(fù)制跟蹤誤差最大

　　B. 抽樣復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

　　C. 優(yōu)化復(fù)制跟蹤誤差最大

　　D. 優(yōu)化復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

　　【答案】C

　　7、以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)全額結(jié)算有點(diǎn)的是(　　)

　　A. 有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

　　B. 降低市場(chǎng)參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

　　C. 每個(gè)市場(chǎng)參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　D. 降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】B

　　8、關(guān)于利率互換和貨幣互換，以下表述正確的是(　　)。

　　A. 利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率

　　B. 利率互換的合約一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒(méi)有貨幣交換的義務(wù)

　　C. 利率互換的合約雙方互換的是不同幣種為單位的利率

　　D. 利率互換的合約雙方互換的是雙方認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流

　　【答案】D

　　9、某公募基金管理公司計(jì)劃發(fā)行 QDII 基金產(chǎn)品，開(kāi)展海外證券投資業(yè)務(wù)，該公司內(nèi)部開(kāi)會(huì)討論，列舉了一些準(zhǔn)備事項(xiàng)，在不考慮該公司自身狀況的情況下，不屬于必要事項(xiàng)的是(　　)。

　　A. 尋找境外投資顧問(wèn)

　　B. 尋找境內(nèi)資產(chǎn)托管人并開(kāi)立托管賬戶(hù)

　　C. 向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)證券投資額度

　　D. 向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)境外證券投資業(yè)務(wù)許可

　　【答案】A

　　10、投資者與證券公司之間的股票收益互換的模式不包括

　　A. 股票收益和股票收益互換

　　B. 股票收益和浮動(dòng)利率的互換

　　C. 股票收益和固定利率的互換

　　D. 固定利率和股票收益的互換

　　【答案】B

　　11、對(duì)于不含期權(quán)的債券，當(dāng)債券收益率分別上升和下降相同單位時(shí)，以下說(shuō)法正確的是(　　)

　　A.債券價(jià)格會(huì)隨之同向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度

　　B.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度大于下降幅度

　　C.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度

　　D.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度小于下降幅度

　　【答案】B

　　12、關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資，以下表述正確的是(　　)

　　A.被動(dòng)投資通過(guò)市場(chǎng)擇時(shí)獲得超額收益

　　B.主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場(chǎng)比弱有效市場(chǎng)更有優(yōu)勢(shì)

　　C.主動(dòng)投資和被動(dòng)投資是完全對(duì)立的

　　D.被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，主動(dòng)投資試圖跑贏市場(chǎng)

　　【答案】D

　　13、如果基于月度收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8%，那么年化下行標(biāo)準(zhǔn)差為(　　)

　　A.3.32%

　　B.2.31%

　　C.27.71%

　　D.96%

　　【答案】C

　　14、關(guān)于另類(lèi)投資，以下表述正確的是(　　)

　　A.期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類(lèi)投資的范疇

　　B.目前我國(guó)還沒(méi)出現(xiàn)境內(nèi)公募另類(lèi)投資基金

　　C.藝術(shù)品和收藏品的投資價(jià)值建立在藝術(shù)家聲望和銷(xiāo)售記錄的條件之上，屬于另類(lèi)投資

　　D.另類(lèi)投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類(lèi)有悠久歷史的投資不屬于另類(lèi)投資

　　【答案】C

　　15、某QDII基金委托境外投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資，該投資顧問(wèn)同時(shí)還受托管理其他境外對(duì)沖基金，投資顧問(wèn)在其投資及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的下列行為符合相關(guān)規(guī)定的是(　　)

　　A.經(jīng)過(guò)內(nèi)部決策流程，提交了買(mǎi)入股票A的投資建議

　　B.在盡職調(diào)查過(guò)程中，披露委托人QDII基金的詳細(xì)信息

　　C.在同事處理對(duì)沖基金和QDII基金的投資建議時(shí)，優(yōu)先處理QDII基金的投資建議

　　D.經(jīng)過(guò)內(nèi)部討論，同意不披露某重大利益沖突事項(xiàng)

　　【答案】A