2019年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》沖刺試題及答案（六）

　　1、下列選項(xiàng)中屬于債券按發(fā)行主體分類的是( )

　　A 固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

　　B 息票債券和貼現(xiàn)債券

　　C 人民幣債券和外幣債券

　　D 政府債券、金融債券、公司債券

　　參考答案：D

　　解析：安發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。

　　2、通�？梢杂秘愃�系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨市場的風(fēng)險(xiǎn)大小。如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌1%，那么下列關(guān)于貝塔系數(shù)說法正確的是( )

　　A 基金貝塔系數(shù)為1，說明該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當(dāng)

　　B 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金

　　C 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型的基金

　　D 以上說法度不正確

　　參考答案：A

　　解析：如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌1%，那么該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當(dāng);如果基金貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果基金貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型基金。

　　3、下列關(guān)于基金份額變動分析錯誤的是( )

　　A 對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報(bào)告中一般會披露基金份額變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)

　　B 通過基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)比較分析，可以了解投資者對基金的認(rèn)可程度。

　　C 如果基金份額變動較小，則對基金管理人的投資有不利影響

　　D 如果基金持有人中個(gè)人投資者較多，則對基金的規(guī)模相對較穩(wěn)定

　　參考答案：C

　　解析：如果基金份額變動較大，則對基金管理人的投資有不利影響

　　4、投資風(fēng)險(xiǎn)主要來源于投資價(jià)值的波動。下列不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素( )

　　A 市場價(jià)格

　　B 流動性風(fēng)險(xiǎn)

　　C 信用風(fēng)險(xiǎn)

　　D 購買力風(fēng)險(xiǎn)

　　參考價(jià)格：D

　　解析：市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)的類型重點(diǎn)。

　　5、下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法，錯誤的是( )

　　A 在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值

　　B P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

　　C P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)

　　D EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

　　參考答案：C

　　解析：P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。

　　6、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間持有區(qū)間的收益率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：D

　　解析：總持有區(qū)間的收益率=資產(chǎn)回報(bào)率+收入回報(bào)率=5%+3%=8%

　　7、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報(bào)率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：A

　　解析：資產(chǎn)回報(bào)率=(105-100)/100*100%=5%

　　8、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)某股價(jià)為105元，那么該區(qū)間收入回報(bào)率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：B

　　解析：收入回報(bào)率=3%/100*100%=3%

　　9、目前，我國證券市場在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)際的交收制度為( )

　　A 見券付款

　　B 貨銀對付

　　C 見款付券

　　D 待交收制度

　　參考答案：B

　　解析：目前，我國證券市場在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對付制度。

　　10、關(guān)于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是( )

　　A 貨銀對付可以實(shí)現(xiàn)證券和資金的同時(shí)劃轉(zhuǎn)

　　B 貨銀對付原則通俗的說就是“一手交錢，一手交貨”

　　C 目前，我國證券市場主要交易品種已經(jīng)實(shí)行了貨銀對付

　　D 貨銀對付原則提高證券交易的安全性

　　參考答案：C

　　解析：目前，我國證券市場主要交易品種(A股，基金)的貨銀對付制度還在推行當(dāng)中。

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　　11、小李在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經(jīng)審批的金融機(jī)構(gòu)法人代為辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為( )

　　A 公開市場一級交易商制度

　　B 會員管理制度

　　C 結(jié)算代理制度

　　D 做市商制度

　　參考答案：C

　　解析：結(jié)算代理制度是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可能開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。

　　12、金融機(jī)構(gòu)法人結(jié)算其他市場參與者的委托，代其辦理銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)，需經(jīng)( )批準(zhǔn)。

　　A 中央結(jié)算公司

　　B 中國人民銀行

　　C 全國銀行間同業(yè)拆借中心

　　D 中國證券監(jiān)督管理委員會

　　參考答案：B

　　解析：金融機(jī)構(gòu)法人結(jié)算其他市場參與者的委托，代其辦理銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)，需經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。

　　13、關(guān)于回購業(yè)務(wù)，以下說法錯誤的是( )

　　A 交易雙方約定回購到期結(jié)算日

　　B 回購分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

　　C 質(zhì)押式回購首期由正回購方將回購債券出質(zhì)給逆回購方

　　D 回購到期日由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金。

　　參考答案：D

　　解析：回購到期日由正回購方向逆回購方支付到期結(jié)算資金。

　　14、下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場中辦理債券結(jié)算的是( )

　　A 中國外匯交易中心本幣交易平臺

　　B 中債綜合業(yè)務(wù)平臺

　　C 中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

　　D 交易所大宗交易平臺

　　參考答案：A

　　解析：中國外匯交易中心本幣交易平臺為銀行間債券市場的參與者提供了數(shù)據(jù)直通式服務(wù)。

　　15、中國人民銀行規(guī)定，買斷式回購到期交易凈價(jià)加債券在回購期間的新增應(yīng)計(jì)利息( )首期交易凈價(jià)。

　　A 不大于

　　B 大于

　　C 小于

　　D 不小于

　　參考答案：B

　　解析：中國人民銀行規(guī)定，買斷式回購到期交易凈價(jià)加債券在回購期間的新增應(yīng)計(jì)利息大于首期交易凈價(jià)。