第16題：貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于 ( )天但剩余存續(xù)期超過 ( )天的浮動利率債券。

　　A、197;197

　　B、356;356

　　C、397;367

　　D、397;397

　　正確答案：D 貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券。雖然其剩余期限小于397天，但實際上該債券品種的期限往往很長(如10年)，因此，該券種在收益率、流動性、信用風險、利率風險等方面會與同樣剩余期限的其他券種存在差異。在判斷基金組合剩余期限分布時，應充分考慮基金投資該類債券的情況。

　　第17題： ( )是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

　　A、流動性比率

　　B、財務杠桿比率

　　C、營運效率比率

　　D、盈利能力比率

　　正確答案：A 流動性比率是用來衡量企業(yè)的短期償清能力的比率，旨分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償還短期負債的能力大小。

　　第18題： ( )假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值。

　　A、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　B、股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　C、超額收益貼現(xiàn)模型

　　D、股利貼現(xiàn)模型

　　正確答案：D 若假定股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值，這就是著名的股利貼現(xiàn)模型。

　　第19題：信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了 ( )的因素，因此是對相對收益率進行風險調(diào)整的分析指標。

　　A、平均無風險收益率

　　B、系統(tǒng)風險

　　C、業(yè)績比較基準

　　D、市場平均收益率

　　正確答案：C 信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績比較基準的因素，因此是對相對收益率進行風險調(diào)整的分析指標。

　　第20題：基金的運作費用不包括 ( )。

　　A、審計費用

　　B、過戶費

　　C、上市年費

　　D、分紅手續(xù)費

　　正確答案：B 基金的運作費用包括：審計費用、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、律師費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

　　第21題：基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略;基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均 ( );如果一只股票基金的年周轉率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。

　　A、份額凈值

　　B、資產(chǎn)凈值

　　C、股票交易量

　　D、份額總數(shù)

　　正確答案：B 基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策;基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產(chǎn)凈值;如果一只股票基金的年周轉率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。

　　第22題：買斷式回購交易時單支券種的待返售債券余額應小于該只債券流通是的 ( )。

　　A、10%

　　B、30%

　　C、20%

　　D、40%

　　正確答案：C 按照中國人民銀行的規(guī)定，任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總量的200%。

　　第23題： ( )用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

　　A、流動性

　　B、財務杠桿

　　C、營運效率

　　D、盈利能力

　　正確答案：C 營運效率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營運效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長期比率。

　　第24題：UCITS指令的管轄原則，是以 ( )為主， ( )為輔。

　　A.歐盟;母國

　　B.母國;歐盟

　　C.母國;東道國

　　D.東道國;母國

　　正確答案：C UCITS指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔�；�金以其注冊國或管理基金的基金管理公司的注冊國為母國。

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　　第25題：可轉換債券實際上是一種普通股票的 ( )。

　　A、看漲期權

　　B、看跌期權

　　C、利率期權

　　D、互換期權

　　正確答案：A 可轉換債券通常是轉換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉換債券的持有人行使轉換權比較有利，因此，可轉換債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權。

　　第26題：衍生工具按照特點來分類，不包括 ( )。

　　A、遠期合約

　　B、期貨合約

　　C、結構化金融衍生工具

　　D、獨立衍生工具

　　正確答案：D 按合約特點分類：遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約、結構化金融衍生工具

　　第27題：基本分析的優(yōu)點是 ( )。

　　A、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單

　　B、同市場接近，考慮問題比較直接

　　C、預測的精度較高

　　D、獲得利益的周期短

　　正確答案：A 基本分析主要是對公司的基本面進行分析，能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單。

　　第28題：UCITS一號指令中，下列關于基金的投資比例限制，說法正確的是 ( )。

　　A.在持有人利益得到保護的前提下，成員國監(jiān)管機構可允許基金80%投資于政府或國際組織發(fā)行或擔保的證券

　　B.基金投資于另一基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的5%

　　C.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%;成員國可將此比例提高到20%

　　D.一般情況下，可以投資于同一基金管理公司或關聯(lián)公司所管理的其他基金

　　正確答案：B UCITS基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%;成員國可將此比例提高到10%。在持有人利益得到保護的前提下，成員國監(jiān)管機構可允許基金100%投資于政府或國際組織發(fā)行或擔保的證券�；�金投資于另一基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的5%，一般情況下不得投資于同一基金管理公司或關聯(lián)公司所管理的其他基金。

　　第29題：普通合伙人有時會承擔 ( )的角色。

　　A.基金發(fā)行人

　　B.基金管理人

　　C.基金投資人

　　D.基金監(jiān)管人

　　正確答案：B 普通合伙人有時會承擔基金管理人的角色。

　　第30題：基金贖回費率不得超過基金份額贖回金額的 ( )。

　　A、1.5%

　　B、1%

　　C、3%

　　D、5%

　　正確答案：D 基金贖回費率規(guī)定不得超過贖回金額的5%。