參考答案及解析：

　　1.C [解析]股市對行業(yè)關注的熱點會隨著行業(yè)景氣度變化而發(fā)生變化。景氣度又稱景氣指數(shù)，它是對企業(yè)景氣調查中的定性指標通過定量方法加工匯總，綜合反映某一特定調查群體或某行業(yè)的動態(tài)變動特性。景氣度最大的特點是具有信息超前性和預測功能，可靠性很高。景氣度調查方法正是識別和預測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

　　2.B [解析]選項A，非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，主要包括財務風險、經營風險和流動性風險。選項C，經營風險是指公司在經營過程中由于產業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項目等企業(yè)個體因素，使得企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅變動的可能性。選項D，流動性風險是指投資者在買入資產后，屆時無法按照公平市價進行成交的可能性。

　　3.D [解析]基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、上市年費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。按照有關規(guī)定，發(fā)生的這些費用如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。發(fā)生的費用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位，應于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　4.D [解析]A、B組合證券的期望收益率=A證券的期望收益率6%×A證券所占的投資比重40%+B證券的期望收益率8%×B證券所占的投資比重60%=7.2%。

　　5.B [解析]大額可轉讓定期存單的期限較短，一般在1年以內，最短的是14天，以3個月、6個月為主。

　　6.C [解析]基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入�；�金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。選項A、D屬于利息收入;選項B屬于其他收入。

　　7.A [解析]金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構，即國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。

　　8.D [解析]交易單位，又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣。確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素。當合約標的資產的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應該較大。

　　9.A [解析]我國證券投資基金的會計年度為公歷每年1月1日至12月31日�；�金核算以人民幣為記賬本位幣，以元為記賬單位。

　　10.B [解析]基金市值=10×30+50×20+100×10=2300(萬元)。資產=2300+1000=3300(萬元)，負債=500+500=1000(萬元)，所有者權益=3300—1000=2300(萬元)，單位凈值=2300÷2000=1.15(元)。

　　11.C [解析]期貨交易涉及的交易制度有清算制度、價格報告制度、保證金制度、盯市制度、對沖平倉制度和交割制度等。

　　12.A [解析]基金收益率計算一般要求采用考慮基金分紅再投資的時間加權收益率。

　　13.A [解析]由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分;如果期來未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分)。

　　14.C [解析]投資者的風險容忍度取決于其風險承受能力和意愿。風險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產負債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限。風險承擔意愿則取決于投資者的風險厭惡程度。

　　15.B [解析]跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差。其中跟蹤偏離度的計算公式為：跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。

　　16.D [解析]我國提供基金評價業(yè)務的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。

　　17.A [解析]貝塔系數(shù)(β)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)是一個統(tǒng)計指標，采用回歸方法計算。

　　18.A [解析]貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。

　　19.C [解析]通常可以用貝塔系數(shù)(β)的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小。如果股票指數(shù)上漲或下跌1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌1%，那么該基金的貝塔系數(shù)為1，說明該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當。如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。

　　20.B [解析]關于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應至少一個月公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許一個月公布一次