1.目前,我國(guó)運(yùn)用基金買賣()的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。

　　A.股票

　　B.權(quán)證

　　C.基金

　　D.衍生金融工具

　　答案： A

　　解析： 目前，我國(guó)運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。

　　2.若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則()將不愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)它供過(guò)于求，價(jià)格下降，預(yù)期收益率上升，最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券市場(chǎng)線回歸。

　　A.基金經(jīng)理

　　B.風(fēng)險(xiǎn)偏好者

　　C.理性投資者

　　D.機(jī)構(gòu)投資者

　　答案： C

　　解析： 若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合位于證券市場(chǎng)線的下方，則理性投資者將不愿意投資該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)它供過(guò)于求，價(jià)格下降，預(yù)期收益率上升，最終該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也會(huì)向證券市場(chǎng)線回歸。

　　3.投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來(lái)現(xiàn)金需求，這種方法稱為()。

　　A.水平配比策略

　　B.久期配比策略

　　C.現(xiàn)金配比策略

　　D.價(jià)格免疫策略

　　答案： C

　　解析： 投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來(lái)現(xiàn)金需求，這種方法稱為現(xiàn)金配比策略。

　　4.做市商為了維護(hù)證券的流動(dòng)性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易資金和證券是必不可少的，因此做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場(chǎng)提供流動(dòng)性。當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入;當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自有證券賣出。上述說(shuō)法()。

　　A.錯(cuò)誤

　　B.部分錯(cuò)誤

　　C.正確

　　D.部分正確

　　答案： C

　　解析： 考查做市商知識(shí)點(diǎn)。

　　5.假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()元。

　　A.7000

　　B.25000

　　C.12500

　　D.3500

　　答案： C

　　解析： 年均存貨=(20000+5000)2=12500元。

　　6.下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是()。

　　A.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之上升

　　B.對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

　　C.波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

　　D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

　　答案： A

　　解析： 對(duì)賣方而言，直到期權(quán)買方行權(quán)才能賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價(jià)格的作用則相反。

　　7.假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為()。

　　A.8.74%

　　B.8.84%

　　C.9%

　　D.2.25%

　　答案： B

　　解析： R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%

　　8.發(fā)行價(jià)高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計(jì)入股本，超額部分計(jì)入()。

　　A.盈余公積

　　B.留存收益

　　C.資本公積

　　D.股本賬戶

　　答案： C

　　解析： 發(fā)行價(jià)高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計(jì)入股本，超額部分計(jì)入資本公積。

　　9.證券交易所設(shè)()，負(fù)責(zé)曰常事務(wù)。

　　A.總經(jīng)理

　　B.董事長(zhǎng)

　　C.會(huì)長(zhǎng)

　　D.理事長(zhǎng)

　　答案： A

　　解析： 證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。

　　10.證券投資基金的會(huì)計(jì)主體是()。

　　A.基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.證券投資基金

　　D.證監(jiān)會(huì)

　　答案： C

　　解析： 會(huì)計(jì)主體是證券投資基金。