參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資基金國(guó)際化概況。第Ⅳ項(xiàng)說法錯(cuò)誤，金融市場(chǎng)的國(guó)際化趨勢(shì)主要表現(xiàn)為國(guó)際融資證券化、證券投資國(guó)際化、證券交易國(guó)際化等方面，為投資基金的國(guó)際化發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

　　2、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織，也是在推進(jìn)證券、期貨、基金市場(chǎng)監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)方面做得最好的國(guó)際組織。

　　3、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。關(guān)于基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度：(1)相互提供信息;(2)提供自發(fā)性協(xié)助;(3)對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查。選項(xiàng)B是關(guān)于保護(hù)投資者權(quán)益的制度中保護(hù)客戶資產(chǎn)的要求。

　　4、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，由于自律組織對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高，可能對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)更快、更靈活。

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。歐盟金融市場(chǎng)上的另類投資基金受《另類投資基金管理人指令》(AIFMD指令)的監(jiān)管。另類投資基金是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱。

　　6、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，法律法規(guī)框架部分闡述了所有投資者都應(yīng)當(dāng)在合適的法律法規(guī)框架下經(jīng)營(yíng)，投資基金的設(shè)立沒有唯一最優(yōu)的形式。

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃(UCITS)是歐盟跨境投資基金的主要模式。

　　8、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS一號(hào)指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍：(1)封閉式基金;(2)在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并銷售相應(yīng)基金份額的基金;(3)基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金;(4)投資與借款政策與指令不符的基金。

　　9、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，一家機(jī)構(gòu)不能既擔(dān)任管理人又擔(dān)任托管人。

　　10、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，UCITS基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券的比例不得高于基金資產(chǎn)的10%。

　　11、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，基金可以投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，不得高于基金資產(chǎn)的10%。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券的比例不得高于10%。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，兩者之和不能高于10%。

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS基金投資于一個(gè)成員國(guó)政府或其地方政府、非成員國(guó)政府、成員國(guó)參加的國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到基金資產(chǎn)凈值的35%。

　　13、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求包括：管理公司的起始資本不能低于12.5萬(wàn)歐元;管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本;資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”。另外，根據(jù)本指令，管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第三方

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。歐盟UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在五個(gè)方面：(1)引進(jìn)基金管理公司通行證;(2)跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷;(3)為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS基金整合，設(shè)立便利跨境基金并購(gòu)的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購(gòu)小型基金的趨勢(shì);(4)引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)基金以促進(jìn)資產(chǎn)池的組建，允許某一UCITS(從基金)被另一UCITS(主基金)完全投資，幫助UCITS基金實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和更低的經(jīng)營(yíng)成本，使得法律框架對(duì)于有意創(chuàng)立基金的機(jī)構(gòu)投資者更具吸引力;(5)以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡(jiǎn)化募股書

　　15、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。資產(chǎn)規(guī)模未達(dá)到1億歐元或資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5億歐元但不使用財(cái)務(wù)杠桿且投資5年無(wú)贖回權(quán)的私募股權(quán)投資基金管理人可以豁免注冊(cè)。這部分豁免的私募股權(quán)投資基金管理人雖然不需要“歐盟護(hù)照”，但也需要在母國(guó)注冊(cè)，并提供所管理的私募基金的投資策略、主要的風(fēng)險(xiǎn)敞口及風(fēng)險(xiǎn)集中度等信息。選項(xiàng)D錯(cuò)誤

　　16、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于12.5萬(wàn)歐元。

　　17、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。英國(guó)投資基金國(guó)際化具有里程碑意義的事件發(fā)生在1997年。

　　18、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。盧森堡是歐洲第一個(gè)推選UCITS指令的國(guó)家，是目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地。

　　19、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)，是我國(guó)在資本項(xiàng)目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場(chǎng)開放制度。

　　20、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)資產(chǎn)管理公司而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元;對(duì)保險(xiǎn)公司而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元;對(duì)證券公司而言，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元;對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元;對(duì)其他機(jī)構(gòu)投資者(養(yǎng)老基金、慈善基金會(huì)、捐贈(zèng)基金、信托公司、政府投資管理公司等)而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

　　21、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。合格境外機(jī)構(gòu)投資者的申請(qǐng)人要有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

　　22、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。合格投資者超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請(qǐng)，須經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)

　　23、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。境外投資者根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受限制。

　　24、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)展QFII制度可以較大幅度地增加機(jī)構(gòu)投資者的比重，改善我國(guó)證券市場(chǎng)以散戶投資者為主的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，最終發(fā)展成為以機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的市場(chǎng)。

　　25、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII

　　26、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。證券公司申請(qǐng)QDII資格應(yīng)滿足的條件：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　27、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

　　28、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金可投資的金融產(chǎn)品或工具除以上四項(xiàng)外，還包括：(1)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金;(2)遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

　　29、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。QDII基金為應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途的可以借入現(xiàn)金，但該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。

　　30、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。擔(dān)任QDII基金境外托管人的機(jī)構(gòu)應(yīng)符合的條件之一是，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

　　31、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)

　　32、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查合資基金管理公司的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)的處罰

　　33、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)�；�金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取分公司、辦事處、子公司及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他形式

　　34、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)�；�金管理公司到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)或股東會(huì)做出決議后，按照《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)材料。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自受理之日起60日內(nèi)做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定

　　35、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。2002年11月5日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于當(dāng)年12月1日正式實(shí)施

　　36、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。從內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，我國(guó)QFII機(jī)制的特點(diǎn)有：(1)QFII制度引入時(shí)的跳躍式發(fā)展;(2)QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高;(3)我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整，特別是針對(duì)國(guó)外發(fā)展比較蓬勃的各類養(yǎng)老基金、慈善基金、保險(xiǎn)基金等做了政策上的傾斜，通過降低資格標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)資金流動(dòng)性等方式吸引這類長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者

　　37、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。目前，QFII在A股市場(chǎng)主要采取三種投資形式：自營(yíng)模式、基金模式、客戶資金管理模式

　　38、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。我國(guó)QDII產(chǎn)品大致上可以分為三類，分別是商業(yè)銀行發(fā)行的QDII產(chǎn)品，證券公司、基金管理公司發(fā)行的QDII產(chǎn)品以及保險(xiǎn)公司發(fā)行的QDII產(chǎn)品

　　39、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。2013年3月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于<人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法>的規(guī)定》，明確境內(nèi)基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等香港子公司或注冊(cè)地以及主要經(jīng)營(yíng)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可參與RQFII試點(diǎn)，并放寬了對(duì)RQFII的資產(chǎn)配置限制，允許機(jī)構(gòu)投資根據(jù)市場(chǎng)情況自行決定產(chǎn)品類型

　　40、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，2013年3月6日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于實(shí)施<人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法>的規(guī)定》，放寬了對(duì)RQFII的資產(chǎn)配置限制，允許機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)市場(chǎng)情況自行決定產(chǎn)品類型。

　　41、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS五號(hào)指令，除了各國(guó)的國(guó)家中央銀行和歐盟授權(quán)的信貸機(jī)構(gòu)，滿足下列條件的第三類機(jī)構(gòu)可作為UCITS基金的托管機(jī)構(gòu)：根據(jù)各成員國(guó)法律授權(quán)開展托管活動(dòng);滿足一定的資本要求;接受審慎監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)督

　　42、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，深港通下港股通股票范圍是在現(xiàn)行滬港通下的港股通標(biāo)的基礎(chǔ)上，新增恒生綜合小型股指數(shù)的成分股(選取其中市值50億港元及以上的股票)，以及同時(shí)在香港聯(lián)合交易所、深圳證券交易所上市的A+H股公司股票。

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