16、貨幣基金A在其招募說明書中規(guī)定其投資組合的平均剩余期限不得超過90天，貨幣基金B(yǎng)則規(guī)定其投資組合的平均剩余期限不得超過120天，貨幣基金A和貨幣基金B(yǎng)相比，下列表述錯誤的是( )

　　A收益率高

　　B利率敏感性較低

　　C收益率可能較低

　　D流動性可能較好

　　參考答案：A

　　解析：通常來講、期限越長，收益率越高。

　　17、目前常用的三種風(fēng)險價值模型技術(shù)的方法不包括( )

　　A蒙特卡洛模擬法

　　B歷史模擬法

　　C參數(shù)法

　　D貼現(xiàn)模型法

　　參考答案：D

　　解析：目前常用的三種風(fēng)險價值模型技術(shù)的方法包括：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法。

　　18、股票型基金風(fēng)險管理可以從以下幾個方面( )進(jìn)行管理。I、基金投資范圍和個股持有最高比例II、基金投資風(fēng)格以及行業(yè)集中度III、基金股票換手率

　　A I、II

　　B I

　　C I、II、III

　　D II、III

　　參考答案：C

　　解析：以上選項(xiàng)內(nèi)容都是股票型基金風(fēng)險管理的內(nèi)容。

　　19、股票基金A期初的資產(chǎn)凈值為10億元，期末的資產(chǎn)凈值為20億元，期間買入股票總成本為30億元，賣出股票總收入為18億元，則該基金的股票換手率為( )

　　A160%

　　B150%

　　C200%

　　D120%

　　參考答案：A

　　解析：基金股票換手率=(期間基金股票交易量/2)/(期間基金平均資產(chǎn)凈值)=[(30+18)/2]/[(10+20)/2]=160%

　　20、關(guān)于我國資本市場股票和債券的風(fēng)險收益特征，以下表述正確的是( )

　　A股票的投資收益低于債券投資

　　B股票投資回報的波動率小于債券投資

　　C債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定

　　D債券投資者要求更高的風(fēng)險溢價

　　參考答案：C

　　解析：債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定。

　　21、關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)，說法錯誤的是( )

　　A業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取與投資范圍沒有關(guān)系

　　B業(yè)績比較基準(zhǔn)的作用在于事后業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

　　C基金的相對收益，就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益

　　D業(yè)績比較記基準(zhǔn)的作用在于事先確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

　　參考答案：A

　　解析：基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取與投資范圍有關(guān)。

　　22、以下關(guān)于夏普比率的說法正確的是( )

　　A夏普比率是針對單位風(fēng)險調(diào)整后的超額回報率

　　B夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險超額回報率越高，基金業(yè)績越好

　　C夏普比率是針對系統(tǒng)性風(fēng)險調(diào)整后的超額回報率

　　D夏普比率是衡量基金風(fēng)險收益交換效率的指標(biāo)

　　參考答案：B

　　解析：夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率。夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險超額回報率越高，基金業(yè)績越好。

　　23、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是( )

　　A權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

　　B B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易

　　C 債券競價交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

　　D 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

　　參考答案：A

　　解析：權(quán)證交易當(dāng)日可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易。

　　24、下列制度為銀行間債券市場的交易制度的是( )

　　A 公開市場一級交易商制度、做市商制度、基本管理制度

　　B 公開市場一級交易商制度、做市商制度、結(jié)算代理制度

　　C 公開市場一級交易商制度、基本管理制度、結(jié)算代理制度

　　D 基本管理制度、做市商制度、結(jié)算代理制度

　　參考答案：B

　　解析：銀行間債券市場的交易制度是：公開市場一級交易商制度、做市商制度、結(jié)算代理制度。

　　25、目前我國銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日有( )。I.T+0II.T+1II.T+2IV.T+3

　　A I

　　B I、II、III

　　C I、II

　　D I、II、III、IV

　　參考答案：C

　　解析：目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達(dá)成日。

　　26、前兩年，被許多基金公司重倉持有的雙匯發(fā)展由于特殊事件停牌，眾多基金公司陸續(xù)就雙匯發(fā)展發(fā)布了下調(diào)估值公告。以下說法錯誤的是( )

　　A 基金公司應(yīng)建立相關(guān)的信息披露制度，履行信息披露義務(wù)

　　B 基金管理人是基金資產(chǎn)估值的第一責(zé)任主體

　　C 基金管理人調(diào)整某特定投資品種的估值前，應(yīng)就估值方法、調(diào)整幅度等方面保持與基金行業(yè)一致。

　　D 基金管理公司應(yīng)在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時進(jìn)行公告或解釋

　　參考答案：C

　　解析：基金管理公司通過評估重大事件對雙匯發(fā)展估值的影響、潛在估值調(diào)整對相關(guān)基金凈值影響的重要性程度，在于托管協(xié)商一致、請外部會計事務(wù)所出具意見后，可自主決定是否調(diào)整、調(diào)整幅度、調(diào)整時間，并根據(jù)事件進(jìn)展動態(tài)評估和調(diào)整估值，也可通過手機(jī)分析境外市場其他個股在發(fā)生類似圖嘎事件時股價受沖擊的具體表現(xiàn)，估計對停牌公司的估值影響。

　　27、關(guān)于基金估值責(zé)任，以下表述正確的是( )

　　A 基金托管人應(yīng)明確基金估值的原則和程序

　　B 基金托管人應(yīng)復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值

　　C 基金托管人是基金估值的第一責(zé)任人

　　D 基金托管人應(yīng)履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任

　　參考答案：B

　　解析：基金管理人應(yīng)明確基金估值的原則和程序;基金管理人是基金估值的第一責(zé)任人;基金管理人應(yīng)履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任。

　　28、基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取，費(fèi)率大約為( )

　　A 1%

　　B 5%

　　C 1.50%

　　D 0.25%

　　參考答案：D

　　解析：基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取，費(fèi)率大約為0.25%。

　　29、關(guān)于基金業(yè)績比較基準(zhǔn)，以下表述錯誤的是( )

　　A 基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取是隨機(jī)的

　　B 事先確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

　　C 事后業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

　　D 基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益

　　參考答案：A

　　解析：基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取不是隨機(jī)的

　　30、在Brinson業(yè)績歸因模型中，分析資產(chǎn)配置帶來的超額貢獻(xiàn)不需要用到下面哪項(xiàng)數(shù)據(jù)( )

　　A 業(yè)績比較基準(zhǔn)中各指數(shù)及其他組成的實(shí)際收益率

　　B 業(yè)績比較基準(zhǔn)中各指數(shù)及其他組成的權(quán)重分布

　　C 實(shí)際組合中各類資產(chǎn)權(quán)重分布

　　D 實(shí)際組合中各類資產(chǎn)的收益率

　　參考答案：D

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