參考答案及解析：

　　1.D

　　【解析】對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。

　　2.A

　　【解析】真實(shí)性原則要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)。

　　3.B

　　【解析】基金管理人需在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。

　　4.B

　　【解析】律師事務(wù)所對(duì)基金招募說(shuō)明書、基金清算報(bào)告等文件出具法律意見(jiàn)書。

　　5.C

　　【解析】為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　6.B

　　【解析】當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。

　　7.A

　　【解析】我國(guó)基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以《證券投資基金法》為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。

　　8.A

　　【解析】基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。

　　9.D

　　【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司的內(nèi)部控制監(jiān)管是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　10.B

　　【解析】因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

　　11.B

　　【解析】公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露基金經(jīng)理的變更情況，自公司作出決定之日2日內(nèi)對(duì)外公告，

　　并將任免材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

　　12.B

　　【解析】被動(dòng)管理法是指長(zhǎng)期穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)的證券組合以獲得市場(chǎng)平均收益的管理方法。

　　13.C

　　【解析】給定證券A、B的期望收益率和方差，證券A與證券B不同的關(guān)聯(lián)性將決定A、B的不同形狀的組合線。

　　14.B

　　【解析】上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱作最小方差組合。

　　15.D

　　【解析】從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。

　　16.B

　　【解析】資產(chǎn)配置的基本方法有歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　17.D

　　【解析】確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法是歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　18.A

　　【解析】本題考查動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的涵義。

　　19.B

　　【解析】有效市場(chǎng)的最佳選擇是消極型管理。

　　20.B

　　【解析】本題考查積極的股票風(fēng)格管理的涵義。

　　21.A

　　【解析】 N日的乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%。

　　22.D

　　【解析】指數(shù)型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來(lái)區(qū)分價(jià)值被高估或低估的股票，也不試圖預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的未來(lái)變化，而是力圖模擬市場(chǎng)構(gòu)造投資組合，以取得與市場(chǎng)組合相一致的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果。該策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的。

　　23.A

　　【解析】到期收益率在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)，在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，潛在的誤差較小。

　　24.B

　　【解析】理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)。

　　25.A

　　【解析】由于大多數(shù)債券價(jià)格與收益率存在凸性，當(dāng)收益率降低時(shí)，估算的價(jià)格上升幅度小于實(shí)際的價(jià)格上升幅度。

　　26.B

　　【解析】債券互換的估價(jià)方法之一投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為4個(gè)組成成分。

　　27.A

　　【解析】分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。

　　28.A

　　【解析】對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞的評(píng)價(jià)涉及比較基準(zhǔn)的選擇問(wèn)題。

　　29.C

　　【解析】從幾何上看，在收益率與標(biāo)準(zhǔn)差所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，夏普指數(shù)實(shí)際上是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率。

　　30.C

　　【解析】擇時(shí)能力是基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)總體走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力。

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