2018基金從業(yè)資格考試證券投資基金試題及答案（10）

　　一、單項選擇題(以下各小題所給出的 4 個選項中，只有 1 項最符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.( )假設(shè)認為，當(dāng)前的股票價格反映了全部信息的影響。全部信息不但包括歷史價格信息、全部公開信息，還包括私人信息以及未公開的內(nèi)幕信息等。

　　A. 半強式有效市場

　　B. 有效市場

　　C. 強式有效市場

　　D. 弱式有效市場

　　2. 以下不屬于無差異曲線特點的是( )。

　　A. 每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又相交的曲線簇

　　B. 無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

　　C. 同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同 D 不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同

　　3. 有效市場假設(shè)理論的論述可以追溯到( )的研究。

　　A. 馬柯威茨

　　B. 巴奇列

　　C. 羅斯

　　D. 夏普

　　4. 根據(jù)投資者對( )的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。

　　A. 市場效率

　　B. 風(fēng)險意識

　　C. 資金的擁有量

　　D. 投資業(yè)績

　　5. 根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用( )而長期獲利。

　　A. 人們的愛好

　　B. 投資者的素質(zhì)

　　C. 人們的行為偏差

　　D. 投資者的地域差異

　　6.( )證券組合的投資者很少會購買分紅的普通股。

　　A. 避稅型

　　B. 收入型

　　C. 增長型

　　D. 貨幣市場型

　　7. 在行為金融理論中，( )使投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測模型。

　　A. 心理偏差

　　B. 選擇性偏差

　　C. 回避損失心理

　　D. 保守性偏差

　　8.( )假設(shè)認為，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。

　　A. 強式有效市場

　　B. 半強式有效市場

　　C. 有效市場

　　D. 弱式有效市場

　　9. 在資產(chǎn)估值方面，( )主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價。

　　A. 資本資產(chǎn)定價模型

　　B. 投資組合理論

　　C. 有效市場理論

　　D. 套利定價理論

　　10. 套利定價理論的基本假設(shè)不包括( )。

　　A. 投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利

　　B. 所有證券的收益都受到一個共同因素的影響

　　C. 投資者的投資為復(fù)合投資期

　　D. 投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的

　　二、多項選擇題(以下各小題所給出的 4 個選項中，有 2 個或 2 個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1. 投資者心理偏差與投資者非理性行為的表現(xiàn)形式包括( )。

　　A. 過分自信

　　B. 重視當(dāng)前和熟悉的事物

　　C. 承擔(dān)損失和“心理”會計

　　D. 避免“后悔”心理

　　2. 根據(jù)證券組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為( )。

　　A. 被動管理法

　　B. 模擬內(nèi)涵廣大的市場指數(shù)

　　C. 主動管理法

　　D. 模擬某種專業(yè)化的指數(shù)

　　3. 按投資目的進行劃分，則證券組合通常包括( )類型。

　　A. 股票市場型

　　B. 收入型

　　C. 資產(chǎn)支持證券型

　　D. 增長型

　　4. 在信息分類的基礎(chǔ)上，將市場的有效性分為( )形式。

　　A. 弱式有效市場

　　B. 無效市場

　　C. 強式有效市場

　　D. 半強式有效市場

　　5. 行為金融模型之一—BSV 模型認為，人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差， 它們是( )。

　　A. 判斷偏差

　　B. 選擇性偏差

　　C. 系統(tǒng)性偏差

　　D. 保守性偏差

　　6. 從控制過程來看，證券投資組合管理通常包括( )等幾個基本步驟構(gòu)成。

　　A. 確定證券投資政策

　　B. 進行證券投分析

　　C. 投資組合的修正

　　D. 投資組合業(yè)績評估

　　7. 對有效市場理論的一大挑戰(zhàn)來自一些無法解釋的市場異�，F(xiàn)象，即表明市場無效。市場異常通�？梢员环譃�( )。

　　A. 日歷異常

　　B. 事件異常

　　C. 公司異常

　　D. 會計異常

　　8. 適合被收入型組合選入的證券類型包括( )。

　　A. 附息債券

　　B. 優(yōu)先股

　　C. 高派息高風(fēng)險普通股

　　D. 避稅債券

　　9. 資本資產(chǎn)定價模型主要應(yīng)用于( )。

　　A. 資產(chǎn)估值

　　B. 資金成本預(yù)算

　　C. 套利定價

　　D. 資源配置

　　10. 以下各項中是證券組合管理特點的內(nèi)容的是( )。

　　A. 投資的分散性

　　B. 投資的集中性

　　C. 風(fēng)險與收益的匹配性

　　D. 風(fēng)險與收益總是呈現(xiàn)反方向變化