2018年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》習(xí)題4

　　1、基金投資跟蹤與評價的核心是( )。

　　A. 對基金銷售業(yè)務(wù)以及人際關(guān)系的維護(hù)

　　B .對基金新品種的研發(fā)

　　C. 對基金收益率的提升

　　D. 對基金安全性的鞏固

　　【正確答案】A

　　【解析】本題考查基金客戶服務(wù)流程�；�金投資跟蹤與評價的核心是對基金銷售業(yè)務(wù)以及人際關(guān)系的維護(hù)。

　　2、下列關(guān)于基金投資人風(fēng)險承受能力調(diào)查和評價的表述，錯誤的是( )。

　　A. 在對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行基金投資人身份認(rèn)證程序，核查基金投資人的投資資格，切實履行反洗錢等法律義務(wù)

　　B. 對已經(jīng)購買了基金產(chǎn)品的基金投資人，基金銷售機(jī)構(gòu)不需要再進(jìn)行調(diào)查和評價

　　C. 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金投資人首次開立基金交易賬戶時或首次購買基金產(chǎn)品前對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價

　　D. 基金銷售機(jī)構(gòu)可以采用當(dāng)面、信函、網(wǎng)絡(luò)或?qū)σ延械目蛻粜畔⑦M(jìn)行分析等方式對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查，并向基金投資人及時反饋評價的結(jié)果

　　【正確答案】B

　　【解析】本題考查基金投資人風(fēng)險承受能力調(diào)查和評價�；�金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金投資人首次開立基金交易賬戶時或首次購買基金產(chǎn)品前對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價;對已經(jīng)購買了基金產(chǎn)品的基金投資人，基金銷售機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)追溯調(diào)查，評價該基金投資人的風(fēng)險承受能力。

　　3、對于股權(quán)投資基金估值，使用的重置成本法主要是( )。

　　A. 凈資產(chǎn)法

　　B. 乘數(shù)法

　　C. 近期投資價格法

　　D. 現(xiàn)金流或盈利折現(xiàn)法

　　【正確答案】A

　　【解析】本題考查股權(quán)投資基金的估值方法。重置成本法主要是指凈資產(chǎn)法。

　　4、關(guān)于優(yōu)化復(fù)制方法，下列表述錯誤的是( )。

　　A. 優(yōu)點(diǎn)是所使用的樣本證券最少

　　B. 該方法往往具有較高的跟蹤誤差

　　C. 根據(jù)抽樣方法的不同，可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

　　D. 缺點(diǎn)是這種方法隱含假設(shè)成分證券的相關(guān)性在一段時間內(nèi)是相對靜態(tài)且可預(yù)測的

　　【正確答案】C

　　【解析】本題考查優(yōu)化復(fù)制。根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制又可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

　　5、基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，對( )負(fù)責(zé)。

　　A. 管理層

　　B. 經(jīng)營層

　　C. 董事會

　　D. 監(jiān)事會

　　【正確答案】C

　　【解析】本題考查監(jiān)察稽核控制�；�金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，對董事會負(fù)責(zé)，經(jīng)董事會聘任，報證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

　　6、下列不屬于股權(quán)投資基金生命周期中的關(guān)鍵要素的是( )。

　　A、基金期限

　　B、投資期

　　C、管理退出期

　　D、清算期

　　【正確答案】D

　　【答案解析】股權(quán)投資基金生命周期中的關(guān)鍵要素主要包括：①基金期限;②投資期與管理退出期;③項目投資周期;④滾動投資。

　　7、關(guān)于持有區(qū)間收益率，下列說法錯誤的是( )。

　　A. 收入回報包括分紅、利息等

　　B. 持有區(qū)間所獲得的收益主要來源于收入回報

　　C. 資產(chǎn)回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加/減少

　　D. 投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率

　　【正確答案】B

　　【解析】本題考查持有區(qū)間收益率。選項B錯誤，持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報和收入回報。

　　8、在風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)中，( )表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險下的超額收益率。

　　A.詹森α

　　B. 夏普比率

　　C. 信息比率

　　D. 特雷諾比率

　　【正確答案】D

　　【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險下的超額收益率。參見教材(上冊)P460。

　　9、國際證監(jiān)會組織認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在保護(hù)基金投資者權(quán)益時應(yīng)采取的措施不包括( )。

　　A. 向投資者充分披露信息

　　B. 公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價

　　C. 保護(hù)客戶資產(chǎn)

　　D. 實施嚴(yán)格的懲罰措施

　　【正確答案】D

　　【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。國際證監(jiān)會組織認(rèn)為，對證券投資基金的適當(dāng)監(jiān)管對于實現(xiàn)保護(hù)投資者的目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施確保投資者的合法權(quán)益：(1)向投資者充分披露有關(guān)信息;(2)保護(hù)客戶資產(chǎn);(3)公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價;(4)證券投資基金的份額贖回。

　　10、公司減少注冊資本，回購自己股票的，必須短期內(nèi)()。

　　A. 賣出

　　B. 注銷

　　C. 轉(zhuǎn)讓

　　D. 留存

　　【答案】B

　　【解析】上冊181頁，股票回購會減少流通在外的股份，購回的股票會被注銷或以庫存股的形式存在。