【單選題】我國(guó)貨幣基金不得投資于剩余期限高于( )天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)( )天。

　　A.365;365

　　B.397;180

　　C.397;365

　　D.360;180

　　【答案】B

　　【解析】我國(guó)貨幣基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)180天。

　　【單選題】下列選項(xiàng)中不屬于反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)的是( )。

　　A.融資比例

　　B.浮動(dòng)利率債券投資情況

　　C.投資組合平均剩余期限

　　D.投資組合平均收益期望

　　【答案】D

　　【解析】反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)：1.投資組合平均剩余期限;2.融資比例：除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)20%;3.浮動(dòng)利率債券投資情況。

　　【單選題】關(guān)于基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.基金的相對(duì)收益就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益

　　B.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取是隨機(jī)的

　　C.事后業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以為比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

　　D.事先確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

　　【答案】B

　　【解析】業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍。

　　【單選題】貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。當(dāng)貝塔系數(shù)( )0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。

　　A.大于

　　B.等于

　　C.小于

　　D.不等于

　　【答案】C

　　【解析】貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。當(dāng)貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。

　　【單選題】( )在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過(guò)程。

　　A.最小方差法

　　B.參數(shù)法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.歷史模擬法

　　【答案】C

　　【解析】蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過(guò)程。

　　【單選題】最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法不包括()

　　A.參數(shù)法

　　B.歷史模擬法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.回歸分析法

　　【答案】D

　　【解析】常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法。

　　(1)參數(shù)法。參數(shù)法又稱為方差—協(xié)方差法。

　　(2)歷史模擬法。歷史模擬法假設(shè)市場(chǎng)未來(lái)的變化方向與市場(chǎng)的歷史發(fā)展?fàn)顩r大致相同。

　　(3)蒙特卡洛模擬法。蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過(guò)程。

　　【單選題】夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是( )。

　　A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)

　　B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

　　【答案】A

　　【解析】夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均是建立在CAPM基礎(chǔ)上的。

　　【單選題】某基金2013年度收益為58%，假設(shè)當(dāng)年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，滬深300指數(shù)年度收益率為30%，該基金年化波動(dòng)率為35%，貝塔系數(shù)為1.1，則該基金的夏普比率為( )。

　　A.1.57

　　B.1.1

　　C.8

　　D.5

　　【答案】A

　　【解析】夏普比率=(基金的平均收益率-平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)÷基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=(58%-3%)÷35%=1.57。

　　【單選題】某基金年度平均收益率為20%，假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%(年化)，該基金的年化波動(dòng)率為25%，貝塔系數(shù)為0.85，則該基金的特雷諾比率為( )。

　　A.0.8

　　B.0.68

　　C.0.25

　　D.0.2

　　【答案】D

　　【解析】特雷諾比率=(20%-3%)÷0.85=0.2。