( )是指還未公開(kāi)的只有公司內(nèi)部人員才能獲得的私人信息。

　　A.歷史信息

　　B.公開(kāi)可得信息

　　C.內(nèi)部信息

　　D.內(nèi)幕信息

　　考點(diǎn)：市場(chǎng)有效性

　　答案：C

　　解析：“歷史信息”主要包括證券交易的有關(guān)歷史資料，如歷史股價(jià)、成交量等;“公開(kāi)可得信息”，即一切可公開(kāi)獲得的有關(guān)公司財(cái)務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息;“內(nèi)部信息”，則為還未公開(kāi)的只有公司內(nèi)部人員才能獲得的私人信息。故本題選C選項(xiàng)。

　　關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的說(shuō)法，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.做市商在市場(chǎng)中與投資者進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人也參與到交易中進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)

　　B.做市商的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，而經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)則主要來(lái)自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

　　C.做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者，而經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來(lái)自投資者買(mǎi)賣(mài)指令的執(zhí)行者

　　D.兩者有時(shí)可以共同完成證券交易，當(dāng)做市商之間進(jìn)行資金或證券拆借時(shí)，經(jīng)紀(jì)人往往是不錯(cuò)的幫手，有些經(jīng)紀(jì)人甚至是專(zhuān)門(mén)服務(wù)于做市商的

　　考點(diǎn)：報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)

　　答案：A

　　解析：A項(xiàng)，做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒(méi)有參與到交易中。故本題選A選項(xiàng)。

　　目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括( )。

　　A.歷史模擬法

　　B.參數(shù)法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.貼現(xiàn)模型法

　　考點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)敞口、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)

　　答案：D

　　解析：目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。故本題選D選項(xiàng)。

　　利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及( )等。

　　A.所得稅

　　B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

　　C.實(shí)收資本

　　D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失

　　考點(diǎn)：基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容

　　答案：D

　　解析：利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。故本題選D選項(xiàng)。

　　一個(gè)成功的市場(chǎng)選擇者，會(huì)在( )。

　　A.市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)提高基金組合的β值

　　B.市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的β值

　　C.市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的β值

　　D.市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)提高基金組合的β值

　　考點(diǎn)：資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　答案：B

　　解析：通常用貝塔系數(shù)(β)的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。一個(gè)成功的市場(chǎng)選擇者，能夠在市場(chǎng)處于漲勢(shì)時(shí)提高其組合的β值，而在市場(chǎng)處于下跌時(shí)降低其組合的β值。故本題選B選項(xiàng)。

　　積極型股票投資戰(zhàn)略的目標(biāo)是( )。

　　A.實(shí)現(xiàn)平均收益

　　B.實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)

　　C.獲取市場(chǎng)超額收益

　　D.以上都不正確

　　考點(diǎn)：股票投資組合構(gòu)建

　　答案：C

　　解析：根據(jù)對(duì)市場(chǎng)有效性的不同判斷，股票投資組合管理又演化出積極型與消極型兩類(lèi)投資策略。積極型投資策略旨在通過(guò)基本分析和技術(shù)分析構(gòu)造投資組合，并通過(guò)買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的選擇和投資組合結(jié)構(gòu)的調(diào)整，獲得超過(guò)市場(chǎng)組合收益的回報(bào)。故本題選C選項(xiàng)。

　　在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率( )的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)( )的資產(chǎn)組合形成了有效市場(chǎng)前沿線(xiàn)。

　　A.最小，最大

　　B.最大，最大

　　C.最大，最小

　　D.最小，最小

　　考點(diǎn)：最小方差與有效前沿

　　答案：C

　　解析：在確定了資產(chǎn)組合的投資風(fēng)險(xiǎn)、期望收益率以及不同資產(chǎn)之間的投資收益相關(guān)度以后，必須對(duì)所有組合進(jìn)行檢驗(yàn)，找到在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合。所有滿(mǎn)足這一要求的資產(chǎn)組合形成了有效市場(chǎng)前沿線(xiàn)。故本題選C選項(xiàng)。

　　證券組合管理的目標(biāo)可以簡(jiǎn)單表述為，在既定的收益水平下所能承擔(dān)的( )。

　　A.最低風(fēng)險(xiǎn)

　　B.最大化收益

　　C.最高風(fēng)險(xiǎn)

　　D.最少收益

　　考點(diǎn)：最小方差與有效前沿

　　答案：A

　　解析：證券組合管理的目標(biāo)可以簡(jiǎn)單表述為，在既定的收益水平下所能承擔(dān)的最低風(fēng)險(xiǎn)或者在既定的風(fēng)險(xiǎn)水平下所能獲得的最大化投資收益。故本題選A選項(xiàng)。

　　遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于( )。

　　A.付息頻率不同

　　B.計(jì)息日起點(diǎn)不同

　　C.計(jì)息期限不同

　　D.計(jì)息方式不同

　　考點(diǎn)：即期利率和遠(yuǎn)期利率

　　答案：B

　　解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻;故本題選B選項(xiàng)。