26.以下關(guān)于LOF與ETF區(qū)別的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同。LOF是基金份額與現(xiàn)金的交易，ETF是基金份額與“一籃子”股票的交易

　　B.申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同。ETF通過(guò)交易所;LOF在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)

　　C.基金投資策略不同。ETF通常采用被動(dòng)式管理方法，屬于指數(shù)基金;LOF采用主動(dòng)方式

　　D.申購(gòu)、贖回的限制不同：ETF最低要求50萬(wàn)份;LOF在申購(gòu)、贖回上最低要求為1 000元

　　【答案】C

　　【解析】LOF與ETF都具備開(kāi)放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：

　　(1)申購(gòu)和贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購(gòu)和贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。

　　(2)申購(gòu)和贖回的場(chǎng)所不同。ETF的申購(gòu)和贖回通過(guò)交易所進(jìn)行;LOF的申購(gòu)和贖回既可以在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。

　　(3)對(duì)申購(gòu)和贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬(wàn)份以上)才能參與ETF的申購(gòu)和贖回交易，而LOF在申購(gòu)和贖回上沒(méi)有特別要求。

　　(4)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常每1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。

　　(5)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一個(gè)指數(shù)為目標(biāo);而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。

　　【考點(diǎn)】基金運(yùn)作信息披露

　　27.以下關(guān)于道德與法律的聯(lián)系的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.目的一致。道德和法律都是行為規(guī)范，都是重要的社會(huì)調(diào)控手段。因此，二者在根本目的上具有一致性

　　B.內(nèi)容相同。有些行為既是違反法律的又是違反道德的，而有些行為不違反法律但違反道德，還有些行為違反法律但并不違反道德

　　C.功能互補(bǔ)。道德在調(diào)整范圍上對(duì)法律具有補(bǔ)充作用。法律在約束力上對(duì)道德具有補(bǔ)充作用

　　D.相互促進(jìn)。法律對(duì)傳播道德具有促進(jìn)作用

　　【答案】B

　　【解析】道德與法律的聯(lián)系有：

　�、倌康囊恢�。道德和法律都是行為規(guī)范，都是重要的社會(huì)調(diào)控手段。因此，二者在根本目的上具有一致性。

　�、趦�(nèi)容交叉。道德一般可分為兩類(lèi)，一類(lèi)是維護(hù)社會(huì)秩序所要求的最低限度的道德;一類(lèi)是有助于提高人的精神素質(zhì)、增進(jìn)人與人之間和諧關(guān)系的較高要求的道德。

　�、酃δ芑パa(bǔ)。道德在調(diào)整范圍上對(duì)法律具有補(bǔ)充作用。有些行為不宜由法律調(diào)整或者本應(yīng)由法律調(diào)整但因立法滯后而尚“無(wú)法可依”的，道德調(diào)整就起了補(bǔ)充作用。

　�、芟嗷ゴ龠M(jìn)。法律對(duì)傳播道德具有促進(jìn)作用。

　　【考點(diǎn)】基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范

　　28.投資人投資3萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)某開(kāi)放式基金，認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息為5元，其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.8%，基金份額面值為1元，則其認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為(　)。

　　A.520.45

　　B.530.45

　　C.540.45

　　D.550.45

　　【答案】B

　　【解析】公式考查。

　　凈認(rèn)購(gòu)金額=30 000/(1+1.8%)=29 469.55(元);

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)=30 000-29 469.55=530.45(元)。

　　因此正確答案為B。

　　【考點(diǎn)】基金的募集與認(rèn)購(gòu)

　　29.下列關(guān)于基金宣傳推介材料登載過(guò)往業(yè)績(jī)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.基金合同生效6個(gè)月以上但不滿(mǎn)1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī)

　　B.基金合同生效1年以上但不滿(mǎn)10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)當(dāng)?shù)禽d當(dāng)年上半年度的業(yè)績(jī)

　　C.基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)

　　D.業(yè)績(jī)登載期間基金合同中投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略發(fā)生改變的，不需特別說(shuō)明

　　【答案】D

　　【解析】基金宣傳推介材料登載過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

　�、倩�金合同生效6個(gè)月以上但不滿(mǎn)1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績(jī);

　�、诨�金合同生效1年以上但不滿(mǎn)10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)當(dāng)?shù)禽d當(dāng)年上半年度的業(yè)績(jī);

　�、刍�金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī);

　　④業(yè)績(jī)登載期間基金合同中投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)予以特別說(shuō)明。

　　【考點(diǎn)】基金宣傳推介材料規(guī)范

　　30.下列關(guān)于合規(guī)投訴處理的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.正確處理投訴是合規(guī)管理中的重要項(xiàng)目

　　B.合規(guī)部門(mén)收集事實(shí)和調(diào)查準(zhǔn)確數(shù)據(jù)以便確認(rèn)真正問(wèn)題所在，記錄相關(guān)投訴信息并復(fù)述每一條數(shù)據(jù)，強(qiáng)調(diào)共同利益并且負(fù)責(zé)任地承諾解決問(wèn)題，可以降低基金公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.隨著基金管理人運(yùn)作日益復(fù)雜，投訴也隨之變得越來(lái)越多

　　D.大多數(shù)基金公司建立了客戶(hù)投訴的管理辦法或處理流程等制度，建立了完整的投訴處理流程

　　【答案】B

　　【解析】合規(guī)投訴處理隨著基金管理人運(yùn)作日益復(fù)雜，投訴也隨之變得越來(lái)越多，正確處理投訴，是合規(guī)管理中的重要項(xiàng)目。合規(guī)部門(mén)收集事實(shí)和調(diào)查準(zhǔn)確數(shù)據(jù)以便確認(rèn)真正問(wèn)題所在，記錄相關(guān)投訴信息并復(fù)述每一條數(shù)據(jù)，強(qiáng)調(diào)共同利益并且負(fù)責(zé)任地承諾解決問(wèn)題，可以降低基金公司運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

　　【考點(diǎn)】合規(guī)管理的主要內(nèi)容

　　31.基金信息披露的主要監(jiān)管者是(　)。

　　A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局

　　B.中國(guó)人民銀行

　　C.高級(jí)管理人員

　　D.國(guó)務(wù)院

　　【答案】A

　　【解析】當(dāng)基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書(shū)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方監(jiān)管局備案。

　　【考點(diǎn)】基金的募集與認(rèn)購(gòu)

　　32.下列關(guān)于基金份額認(rèn)購(gòu)的收費(fèi)模式的表述，正確的是(　)。

　　A.前端收費(fèi)模式設(shè)計(jì)的目的是為了鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有基金

　　B.只能采用前端收費(fèi)模式

　　C.采用前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式

　　D.以上說(shuō)法都對(duì)

　　【答案】C

　　【解析】在基金份額認(rèn)購(gòu)上存在兩種收費(fèi)模式：前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式。前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的付費(fèi)模式;后端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。

　　后端收費(fèi)模式設(shè)計(jì)的目的是為鼓勵(lì)投資者能夠長(zhǎng)期持有基金，因?yàn)楹蠖耸召M(fèi)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般會(huì)隨著投資時(shí)間的延長(zhǎng)而遞減，甚至不再收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。

　　【考點(diǎn)】基金的募集與認(rèn)購(gòu)

　　33.基金財(cái)產(chǎn)可以用于(　)。

　　A.從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資

　　B.承銷(xiāo)證券

　　C.投資上市交易的股票、債券

　　D.從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)

　　【答案】C

　　【解析】基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

　�、偕鲜薪灰椎墓善�、債券;

　�、谥袊�(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

　　【考點(diǎn)】對(duì)基金活動(dòng)的監(jiān)管

　　34.下列關(guān)于資產(chǎn)管理行業(yè)的表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.資產(chǎn)管理行業(yè)能夠?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源，提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平

　　B.通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專(zhuān)業(yè)管理活動(dòng)，能夠幫助投資人搜集、處理和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息，提供各類(lèi)投資機(jī)會(huì)，幫助投資者進(jìn)行投資決策

　　C.資產(chǎn)管理行業(yè)能創(chuàng)造廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足投資者的需求，使資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)連接起來(lái)

　　D.資產(chǎn)管理行業(yè)還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià)，給金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，降低交易成本

　　【答案】C

　　【解析】資產(chǎn)管理行業(yè)無(wú)論對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)還是微觀的個(gè)人、企業(yè)都有著重要的功能和作用：

　　(1) 資產(chǎn)管理行業(yè)能夠?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源， 使有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務(wù)部門(mén)，提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平。

　　(2)通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專(zhuān)業(yè)的管理活動(dòng)，能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息，提供各類(lèi)投資機(jī)會(huì)，幫助投資者進(jìn)行投資決策，并提供決策的最佳執(zhí)行服務(wù)，使投資融資更加便利。

　　(3) 資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造出十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù)， 滿(mǎn)足投資者的各種投資需求，使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來(lái)。

　　(4)資產(chǎn)管理行業(yè)還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià)，給金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性，降低交易成本，使金融市場(chǎng)更加健康有效，最終有利于一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　【考點(diǎn)】金融市場(chǎng)與資產(chǎn)管理行業(yè)

　　35.下列不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述的是(　)。

　　A.金融學(xué)家在投資時(shí)不會(huì)受制于心理偏差的影響

　　B.機(jī)構(gòu)投資者在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響

　　C.基金經(jīng)理在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響

　　D.個(gè)人投資者在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響

　　【答案】A

　　【解析】金融學(xué)家在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響。

　　【考點(diǎn)】投資者教育工作

　　36.以下選項(xiàng)不屬于基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范的是(　)。

　　A.基金銷(xiāo)售人員在向投資者進(jìn)行基金宣傳推介和銷(xiāo)售服務(wù)時(shí)，應(yīng)公平對(duì)待投資者

　　B.基金銷(xiāo)售人員在向投資者推介基金時(shí)應(yīng)征得投資者的同意，如投資者不愿或不便接受推介，基金銷(xiāo)售人員應(yīng)持續(xù)向投資者營(yíng)銷(xiāo)

　　C.基金銷(xiāo)售人員在向投資者推介基金時(shí)應(yīng)首先自我介紹并出示基金銷(xiāo)售人員身份證明及從業(yè)資格證明

　　D.基金銷(xiāo)售人員在與投資者交往中應(yīng)熱情誠(chéng)懇，穩(wěn)重大方，語(yǔ)言和行為舉止文明禮貌

　　【答案】B

　　【解析】基金銷(xiāo)售人員在向投資者推介基金時(shí)應(yīng)征得投資者的同意，如投資者不愿或不便接受推介，基金銷(xiāo)售人員應(yīng)尊重投資者的意愿。

　　【考點(diǎn)】基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范

　　37.可能對(duì)基金持有****益及基金份額的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)不包括(　)。

　　A.編制年度報(bào)告

　　B.更換基金管理人

　　C.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

　　D.延長(zhǎng)基金合同期限

　　【答案】A

　　【解析】基金的重大事件可包括：基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)，提前終止基金合同，延長(zhǎng)基金合同期限，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，更換基金管理人或托管人，基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人的基金托管部門(mén)負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)，涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟，基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值的0.5%，開(kāi)放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付，等等。

　　【考點(diǎn)】基金運(yùn)作信息披露

　　38.當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，(　)應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清。

　　A.基金托管人

　　B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　C.基金管理人

　　D.證券交易所

　　【答案】C

　　【解析】當(dāng)媒體報(bào)道或市場(chǎng)流傳的消息可能對(duì)基金價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或引起較大波動(dòng)時(shí)，管理人應(yīng)在知悉后立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清，將有關(guān)情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金上市的證券交易所。

　　【考點(diǎn)】基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)

　　39.證券投資基金的運(yùn)作活動(dòng)從管理人的角度看，可以分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、基金的投資管理與基金的(　)三大部分。

　　A.份額核算

　　B.基金登記

　　C.基金交易

　　D.后臺(tái)管理

　　【答案】D

　　【解析】基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記交易、基金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)�；�金的運(yùn)作活動(dòng)從基金管理人的角度看，可以分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、基金的投資管理與基金的后臺(tái)管理三大部分。

　　【考點(diǎn)】基金銷(xiāo)售信息管理

　　40.關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.有利于降低投資成本

　　B.由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全

　　C.有利于維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定

　　D.投資人可以享受到專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù)

　　【答案】C

　　【解析】基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作。

　　基金管理人一般擁有大量的專(zhuān)業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與深入分析。 將資金交給基金管理人管理， 使中小投資者也能享受到專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù)。

　　【考點(diǎn)】基金宣傳推介材料規(guī)范

　　41.按基金投資人的(　)來(lái)劃分，可分為保守型、穩(wěn)健型和積極型。

　　A.期望收益率

　　B.投資收益預(yù)期

　　C.資產(chǎn)規(guī)模大小

　　D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　【答案】D

　　【解析】基金投資人評(píng)價(jià)應(yīng)以基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類(lèi)型來(lái)具體反映，應(yīng)當(dāng)至少包括以下3個(gè)類(lèi)型：保守型、穩(wěn)健型、積極型。

　　【考點(diǎn)】基金銷(xiāo)售適用性

　　42.保本基金的安全墊等于(　)。

　　A.價(jià)值底線(xiàn)超過(guò)投資組合現(xiàn)時(shí)凈值的數(shù)額

　　B.投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線(xiàn)的數(shù)額

　　C.投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例

　　D.保本資產(chǎn)與投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例

　　【答案】B

　　【解析】計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線(xiàn)的數(shù)額。該值通常稱(chēng)為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資(如股票投資)可承受的最高損失限額。

　　【考點(diǎn)】基金宣傳推介材料規(guī)范

　　43.(　)是在基本管理制度的基礎(chǔ)上，對(duì)各部門(mén)的主要職責(zé)、崗位設(shè)置、崗位責(zé)任、操作守則等的具體說(shuō)明。

　　A.內(nèi)控大綱

　　B.業(yè)務(wù)操作手冊(cè)

　　C.部門(mén)規(guī)章

　　D.基本管理制度

　　【答案】B

　　【解析】業(yè)務(wù)操作手冊(cè)是在基金管理人確定相關(guān)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，對(duì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、種類(lèi)以及相關(guān)的管理規(guī)定和操作流程及要求進(jìn)行明確的說(shuō)明，是業(yè)務(wù)人員上崗操作的指南。

　　【考點(diǎn)】?jī)?nèi)部控制制度

　　44.基金登記過(guò)程實(shí)際上是(　)。

　　A.基金托管人對(duì)賬戶(hù)管理的過(guò)程

　　B.證券交易所登記賬戶(hù)份額變動(dòng)的過(guò)程

　　C.基金投資者對(duì)自己賬戶(hù)記賬的過(guò)程

　　D.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)對(duì)基金份額記賬的過(guò)程

　　【答案】D

　　【解析】基金登記過(guò)程實(shí)際上是注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)對(duì)基金份額記賬的過(guò)程。

　　【考點(diǎn)】基金的登記

　　45.職業(yè)道德的特征包括(　)。

　�、�.職業(yè)道德具有特殊性

　�、�.職業(yè)道德具有繼承性

　　Ⅲ.職業(yè)道德具有規(guī)范性

　�、�.職業(yè)道德具有具體性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】職業(yè)道德的特征：

　�、俾殬I(yè)道德具有特殊性;

　�、诼殬I(yè)道德具有繼承性;

　�、勐殬I(yè)道德具有規(guī)范性;

　�、苈殬I(yè)道德具有具體性。

　　【考點(diǎn)】合規(guī)管理概述

　　46.當(dāng)基金份額持有人的利益與基金管理公司、基金托管人的利益發(fā)生沖突時(shí)，投資管理人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持(　)。

　　A.基金份額持有人利益優(yōu)先的原則

　　B.基金托管銀行利益優(yōu)先的原則

　　C.基金管理公司、基金托管銀行、基金份額持有人利益兼顧原則

　　D.基金管理公司利益優(yōu)先的原則

　　【答案】A

　　【解析】運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，防范利益沖突，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，并履行信息披露義務(wù)。

　　【考點(diǎn)】合規(guī)管理的主要內(nèi)容

　　47.債券基金通過(guò)分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的(　)。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

　　D.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】B

　　【解析】債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)。如果債券發(fā)行人不能按時(shí)支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資者為彌補(bǔ)低等級(jí)信用債券可能面臨的較高信用風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)要求較高的收益補(bǔ)償。一些債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)債券的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)。如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格下跌，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值也會(huì)隨之下降。

　　【考點(diǎn)】特殊基金品種的信息披露

　　48.世界上最早的開(kāi)放式證券投資基金是(　)。

　　A.1943年英國(guó)的海外政府信托契約

　　B.1924年美國(guó)的馬薩諸塞投資信托基金

　　C.1873年蘇格蘭的美國(guó)投資信托

　　D.1868年英國(guó)的海外及殖民地政府信托基金

　　【答案】B

　　【解析】投資基金真正的大發(fā)展卻是在美國(guó)。1924年由200多名哈佛大學(xué)教授出資5萬(wàn)美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基金”(Massachusetts Investment Trust)被公認(rèn)為美國(guó)開(kāi)放式公司型共同基金的鼻祖。

　　【考點(diǎn)】證券投資基金的起源與發(fā)展

　　49.基金募集期限屆滿(mǎn)，封閉式基金需滿(mǎn)足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到(　)人以上。

　　A.100

　　B.150

　　C.200

　　D.300

　　【答案】C

　　【解析】基金募集期限屆滿(mǎn)，封閉式基金需滿(mǎn)足募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上。

　　【考點(diǎn)】基金的募集與認(rèn)購(gòu)

　　50.基金托管人主要負(fù)責(zé)辦理的信息披露事項(xiàng)包括(　)。

　　A.凈值披露

　　B.上市交易

　　C.代理清算交割

　　D.基金募集

　　【答案】C

　　【解析】基金托管人的信息披露義務(wù)主要是辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)，具體涉及基金資產(chǎn)保管、代理清算交割、會(huì)計(jì)核算、凈值復(fù)核、投資運(yùn)作監(jiān)督等環(huán)節(jié)。

　　【考點(diǎn)】基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)