第11題首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件,經(jīng)()審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后,通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程.

　　A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　B.證券承銷機(jī)構(gòu)

　　C.證券交易所

　　D.發(fā)行人

　　【正確答案】A

　　【答案解析】通常,首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件,經(jīng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后,通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程.

　　第12題下列股票估值方法中,不屬于相對(duì)價(jià)值法的是().

　　A.市盈率模型

　　B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

　　C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　D.市銷率模型

　　【正確答案】C

　　【答案解析】普通股估值的相對(duì)價(jià)值法有市盈率模型、市凈率模型、市銷率模型、市現(xiàn)率模型、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等.經(jīng)濟(jì)附加值模型是絕對(duì)價(jià)值法.

　　第13題若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5,則兩者之間的關(guān)系是().

　　A.不相關(guān)

　　B.負(fù)相關(guān)

　　C.比例相關(guān)

　　D.正相關(guān)

　　【正確答案】D

　　【答案解析】若兩個(gè)證券之間的相關(guān)系數(shù)大于0小于1,則兩者之間存在正相關(guān)關(guān)系.

　　第14題下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中,錯(cuò)誤的是().

　　A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價(jià)格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益

　　B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入

　　C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

　　D.在一段時(shí)間后,持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

　　【正確答案】D

　　【答案解析】可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)間后,持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票.

　　第15題()是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估.

　　A.內(nèi)在價(jià)值法

　　B.相對(duì)價(jià)值法

　　C.外在價(jià)值法

　　D.絕對(duì)價(jià)值法

　　【正確答案】A

　　【答案解析】?jī)?nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型,是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,具體又分為股利貼現(xiàn)模型(DDM)、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型(DCF)、超額收益貼現(xiàn)模型等.

　　第16題按債券持有人收益方式分類,債券可分為().

　　Ⅰ.固定利率債券

　�、�.浮動(dòng)利率債券

　�、�.累進(jìn)利率債券

　�、�.免稅債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】按債券持有人收益方式分類,債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等.

　　第17題債券的價(jià)格與利率呈()變動(dòng)關(guān)系.

　　A.正向

　　B.反向

　　C.同向

　　D.不確定

　　【正確答案】B

　　【答案解析】債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系:利率上升時(shí),債券價(jià)格下降;利率下降時(shí),債券價(jià)格上升.

　　第18題()是一種按照票面金額計(jì)算利息,票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券.

　　A.零息債券

　　B.固定利率債券

　　C.公債

　　D.國(guó)債

　　【正確答案】B

　　【答案解析】固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息,票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券.投資者不僅可以在債券期滿時(shí)收回本金,而且可以定期獲得固定的利息收入.

　　第19題中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系的三個(gè)發(fā)展階段不包括().

　　A.以柜臺(tái)市場(chǎng)為主

　　B.以交易所市場(chǎng)為主

　　C.以銀行間市場(chǎng)為主

　　D.以場(chǎng)外市場(chǎng)為主

　　【正確答案】D

　　【答案解析】(P208)中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的,經(jīng)歷了以柜臺(tái)市場(chǎng)為主、以交易所市場(chǎng)為主和以銀行間市場(chǎng)為主的三個(gè)發(fā)展階段.

　　本題 1 分

　　第20題下列不屬于通貨膨脹測(cè)量主要采用的物價(jià)指數(shù)的是().

　　A.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

　　B.GDP

　　C.商品價(jià)格指數(shù)

　　D.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)

　　【正確答案】B

　　【答案解析】通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù),如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等.不同的指數(shù)有著不同的受測(cè)經(jīng)濟(jì)范圍和不同物品的價(jià)格比重.