1.不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)的是(　　)。

　　A.—般面額較大，且金額為整數(shù)

　　B.投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

　　C.可以提前支取

　　D.不記名，可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓

　　2.(　　)指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時(shí)間。

　　A.凸性

　　B.麥考利久期

　　C.信用利差

　　D.利率期限結(jié)構(gòu)

　　3.以下關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)

　　B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

　　C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

　　D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

　　4.(　　)反映了市場(chǎng)的利率期限結(jié)構(gòu)，對(duì)于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

　　A.收益風(fēng)險(xiǎn)曲線

　　B.風(fēng)險(xiǎn)曲線

　　C.收益曲線

　　D.收益率曲線

　　5.按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和(　　)。

　　A.息票債券

　　B.貼現(xiàn)債券

　　C.免稅債券

　　D.可贖回債券

　　6.對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為()。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)投資

　　C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　D.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益

　　7.下列不屬于技術(shù)分析的假定的是()。

　　A.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

　　B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

　　C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

　　D.歷史會(huì)重演

　　8.()又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

　　A.理論價(jià)值法

　　B.相對(duì)價(jià)值法

　　C.市場(chǎng)價(jià)值法

　　D.內(nèi)在價(jià)值法

　　9.通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通的股票增加()。

　　A.5%-20%

　　B.10%-25%

　　C.15%-25%

　　D.10%-20%

　　10.關(guān)于股票價(jià)值的估值，下面敘述正確的是()。

　　A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)，以及經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利息、稅收、折舊、攤銷前利潤(rùn)

　　B.對(duì)特定的價(jià)值型股票，每股盈余成長(zhǎng)率是最常用的輔助估值工具

　　C.對(duì)于成長(zhǎng)型的股票，也會(huì)采用股息率的方法

　　D.在股票估值中，公司治理結(jié)構(gòu)和管理層素質(zhì)等非定量指標(biāo)不如財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)得重要

　　基金從業(yè)資格考試答案：

　　1.C 解析 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單原則上不能提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。

　　2.B 解析 麥考利久期指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時(shí)間。

　　3.C 解析 場(chǎng)外交易指銀行間國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)，參與者包括中國(guó)人民銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)。

　　4.D 解析 收益率曲線反映了市場(chǎng)的利率期限結(jié)構(gòu)，對(duì)于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論

　　5.C 解析 按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券。息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計(jì)息與付息方式分類，可贖回債券是按嵌入的條款分類。

　　6.A 解析 對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

　　7.A 解析 技術(shù)分析的三項(xiàng)假設(shè)是：第一，市場(chǎng)涵蓋一切信息;第二，股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng); 第三，歷史會(huì)重演。

　　8.D 解析 內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

　　9.A 解析 通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通的股票增加5%-20%。

　　10.A 解析 對(duì)特定的成長(zhǎng)型股票，每股盈余成長(zhǎng)率是最常用的輔助估值工具;對(duì)于價(jià)值型的股票，也會(huì)采用股息率的方法;對(duì)上市公司非財(cái)務(wù)指標(biāo)也應(yīng)該給予適當(dāng)關(guān)注。