本題 1 分

　　第11題下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的基本假定，說法錯誤是()。

　　A.市場上存在大量投資者

　　B.存在交易費用及稅金

　　C.所有投資者都是理性的

　　D.所有投資者都具有同樣的信息

　　【正確答案】B

　　【答案解析】(P296～297)資本資產(chǎn)定價模型的基本假定：市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的;所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整;投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)，如股票、債券、無風(fēng)險借貸安排等;不存在交易費用及稅金;所有投資者都是理性的;所有投資者都具有同樣的信息，他們對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣的判斷，即對所有資產(chǎn)的收益率所服從的概率分布具有一致的看法。

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　　第12題下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是()。

　　A.復(fù)制誤差

　　B.分紅

　　C.現(xiàn)金留存

　　D.追加投資

　　【正確答案】D

　　【答案解析】(P307～308)跟蹤誤差產(chǎn)生的原因有：復(fù)制誤差;現(xiàn)金留存;各項費用;其他影響，如分紅因素和交易證券時的沖擊成本。

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　　第13題對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是()。

　　A.債券

　　B.股票與固定收益證券

　　C.基金

　　D.貨幣市場基金

　　【正確答案】B

　　【答案解析】(P312)對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是兩類資產(chǎn)：股票與固定收益證券。

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　　第14題基金公司的投資管理能力直接影響到()的投資收益。

　　A.托管人

　　B.保管人

　　C.保險人

　　D.基金份額持有人

　　【正確答案】D

　　【答案解析】(P314)投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)�；�金公司的投資管理能力直接影響到基金份額持有人的投資收益，投資者會根據(jù)基金公司以往的收益情況選擇基金管理人。

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　　第15題作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的()。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　【正確答案】D

　　【答案解析】(P313)債券型基金通常投資國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、商業(yè)票據(jù)、短期融資券、正/逆回購等品種。作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的80%。

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　　第16題做市商制度也被稱為()。

　　A.市場交易

　　B.場內(nèi)交易

　　C.網(wǎng)上交易

　　D.柜臺交易

　　【正確答案】D

　　【答案解析】(P318)做市商制度也被稱為柜臺交易(OTC)，因為早期的證券交易是在做市商辦公室的柜臺完成的�，F(xiàn)在的OTC市場則是通過網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)、電話信息系統(tǒng)等途徑進行交易。

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　　第17題根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于()人。

　　A.1 000

　　B.2 000

　　C.3 000

　　D.4 000

　　【正確答案】D

　　【答案解析】(P324)根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于4 000人。

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　　第18題()是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

　　A.保薦人

　　B.托管人

　　C.做市商

　　D.經(jīng)紀(jì)人

　　【正確答案】D

　　【答案解析】(P320)經(jīng)紀(jì)人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。在某些特定商品的交易中，如大宗股票或債券、房地產(chǎn)等，由于商品具有特殊性或只在少數(shù)投資者之間交易，經(jīng)紀(jì)人市場便出現(xiàn)了。

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　　第19題基金投資交易過程中的風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面：一是投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險，二是()。

　　A.系統(tǒng)性風(fēng)險

　　B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　C.市場風(fēng)險

　　D.投資組合風(fēng)險

　　【正確答案】D

　　【答案解析】(P325)基金投資交易過程中的風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面：一是投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險，二是投資組合風(fēng)險。

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　　第20題流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于()的資金供給。

　　A.主板市場

　　B.創(chuàng)業(yè)板市場

　　C.股票市場和貨幣市場

　　D.一級市場和二級市場

　　【正確答案】C

　　【答案解析】(P334)當(dāng)流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時便會帶來流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)。