2018年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》輔導(dǎo)資料9

　　投資交易與清算

　　1、證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制。

　　2、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡稱中國結(jié)算公司)是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。

　　3、基金交易目前不收過戶費。

　　4、根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為當(dāng)日證券的第一筆成交價。證券的開盤價格通過集合競價方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。

　　5、通常證券交易所達成的交易需采取凈額清算方式。凈額清算又分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。

　　6、證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則。

　　7、證券交收包含兩個層面的含義:

　　一是中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收;

　　二是結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。

　　8、托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。

　　9、中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點為交收日16:00。

　　10、回購分為質(zhì)押式回購和買斷式回購兩種。

　　11、銀行間債券市場交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。進行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同。

　　12、①根據(jù)債券交易和結(jié)算的相互關(guān)系，債券結(jié)算可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算兩種類型。

　　②根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為實時處理交收和批量處理交收。

　　13、目前銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用券款對付的方式。

　　14、現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日是T+0或T+1,可以選擇任意一種結(jié)算方式。

　　15、與現(xiàn)券交易一樣，質(zhì)押式回購從1997年開始就在銀行間債券市場開展，是我國債券交易結(jié)算的主流品種之一。

　　16、債券接待的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天。

　　17、債券借貸首期采用券券對付(DVD)、返券付費解券(BLDAP)和券費對付(BLDVP)結(jié)算方式中的任何一種。

　　18、納斯達克證券交易所是全美也是全世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票。