考點(diǎn)四：套期保值會計(jì)

　　一、套期保值及其會計(jì)分類

　　1.境外經(jīng)營凈投資的套期(針對長期股權(quán)投資規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn))

　　2.公允價(jià)值套期保值

　　3.現(xiàn)金流量套期

　　二、套期工具

　　1.套期工具及其特點(diǎn)

　　(1)衍生工具通�？梢宰鳛樘灼诠ぞ�

　　(2)非衍生工具通常不能作為套期工具，但是規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的時候可以用非衍生工具作為套期工具

　　(3)無論是衍生工具還是非衍生工具，作為套期工具時公允價(jià)值必須能可靠計(jì)量。

　　(4)套期工具一定涉及到報(bào)告主體之外的一個主體，與此有關(guān)的工具才能作為套期工具。

　　2.套期工具的指定

　　(1)企業(yè)在確立套期關(guān)系時，應(yīng)當(dāng)將套期工具整體或其一定比例(不含套期工具剩余期限內(nèi)的某一時段)進(jìn)行指定。但是特殊情況下可以將其中一部分指定為套期工具，例如：期權(quán)、遠(yuǎn)期合同。

　　(2)企業(yè)通�？蓪�單項(xiàng)衍生工具指定為對一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，但符合特定條件時，可以指定單項(xiàng)衍生工具對一種以上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。

　　(3)企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。

　　(4)企業(yè)雖然可以將整體套期工具的一定比例指定為套期工具，但不能在套期關(guān)系中將套期工具剩余期限內(nèi)的某一時段進(jìn)行套期指定。

　　三、被套期項(xiàng)目

　　1.被套期項(xiàng)目

　　被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對象的下列項(xiàng)目：

　　一是，單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資;

　　二是，一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資;

　　三是，分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分(僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期)。

　　其中，確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議;預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。

　　被套期項(xiàng)目的特點(diǎn)：

　　(1)不能單獨(dú)計(jì)量的、不能明確的計(jì)量對損益影響的就不能作為被套期項(xiàng)目。

　　(2)衍生工具通常不能作為被套期項(xiàng)目。(衍生工具本身具有很大風(fēng)險(xiǎn)，一般作為套期工具)

　　(3)持有至到期投資：被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目，被套期風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目。

　　(4)長期股權(quán)投資：對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的長期股權(quán)投資，被套期的如果是投資收益，那么是不能作為被套期項(xiàng)目，對于境外經(jīng)營凈投資，被套期的如果是匯率風(fēng)險(xiǎn)，那么是可以作為被套期項(xiàng)目的。

　　(5)只有涉及報(bào)告主體以外的這些資產(chǎn)負(fù)債、確定的承諾等等才可以指定為被套期項(xiàng)目。但是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易形成的貨幣性項(xiàng)目的匯兌收益或損失，不能在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中全額抵銷的，該貨幣性項(xiàng)目的外匯風(fēng)險(xiǎn)可以在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中指定為被套期項(xiàng)目。

　　2.被套期項(xiàng)目的指定

　　(1)將金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目

　　(2)將非金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目

　　(3)將若干項(xiàng)目的組合指定為被套期項(xiàng)目

　　四、套期保值運(yùn)用條件

　　1.在套期開始時，企業(yè)對套期關(guān)系(即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系)有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評價(jià)方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。

　　2.該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

　　3.對預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.套期有效性能夠可靠地計(jì)量。

　　5.企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地(即過去有效和將來有效)對套期有效性進(jìn)行評價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計(jì)期間內(nèi)高度有效。

　　五、套期保值的會計(jì)

　　1.公允價(jià)值套期會計(jì)處理——特點(diǎn)

　　2.現(xiàn)金流量套期會計(jì)處理——特點(diǎn)

　　3.對境外經(jīng)營凈投資的套期會計(jì)——特點(diǎn)