高級會計師考試考點精講：股權(quán)激勵計劃的審批和實施

　　1.按照公司法人治理結(jié)構(gòu)要求，上市公司的股權(quán)激勵計劃草案由董事會下設的薪酬和考核委員會擬定，之后提交董事會和股東大會審議批準。

　　2.完善績效考核評價體系

　　國有控股上市公司實施股權(quán)激勵，其授予和行使(指股票期權(quán)和股票增值權(quán)的行權(quán)或限制性股票的解鎖，下同)環(huán)節(jié)均應設置應達到的業(yè)績目標。

　　第一，上市公司授予激勵對象股權(quán)時的業(yè)績目標水平，應不低于公司近3年平均業(yè)績水平及同行業(yè)(或選取的同行業(yè)境內(nèi)、外對標企業(yè)，行業(yè)參照證券監(jiān)管部門的行業(yè)分類標準確定，下同)平均業(yè)績(或?qū)�標企業(yè)50分位值)水平。

　　第二，上市公司激勵對象行使權(quán)利時的業(yè)績目標水平，應結(jié)合上市公司所處行業(yè)的周期性，在授予時業(yè)績水平的基礎上有所提高，并不得低于公司同行業(yè)平均業(yè)績(或?qū)�標企業(yè)75分位值)水平。凡低于同行業(yè)平均業(yè)績(或?qū)�標企業(yè)75分位值)水平以下的不得行使。

　　3.合理控制激勵收益水平。

　　國有控股上市公司——在行權(quán)有效期內(nèi)，激勵對象股權(quán)激勵收益占本期股票期權(quán)(或股票增值權(quán))授予時薪酬總水平(含股權(quán)激勵收益，下同)的最高比重，境內(nèi)上市公司及境外H股公司原則上不得超過40%，境外紅籌公司原則上不得超過50%。股權(quán)激勵實際收益超出上述比重的，尚未行權(quán)的股票期權(quán)(或股票增值權(quán))不再行使。

　　4.股權(quán)激勵計劃的終止。

　　通常情況下，上市公司發(fā)生以下情形之一時，應當終止實施股權(quán)激勵計劃，激勵對象根據(jù)股權(quán)激勵計劃已獲授予但尚未行使的期權(quán)應當終止行使并被注銷，未獲準行權(quán)的期權(quán)作廢：

　　(1)最近一個會計年度財務報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告;

　　(2)最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政罰;

　　(3)公司經(jīng)營虧損導致無限制停牌、取消上市資格、破產(chǎn)或解散;

　　(4)公司回購注冊股份，不滿足上市條件，公司下市;

　　(5)中國證監(jiān)會認定的其他情形。

　　對于激勵對象而言，如果在股票期限激勵計劃實施過程中，出現(xiàn)如下情形之一的，其已授但尚未行使的期權(quán)也應當終止行使：

　　(1)最近三年內(nèi)被證券交易所公開譴責或宣布為不適當人選的;

　　(2)最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的;

　　(3)按公司法規(guī)定，不得擔任公司董事、高級管理人員情形的。