2017高級(jí)會(huì)計(jì)師《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》應(yīng)試精華講義：第五講 套期保值會(huì)計(jì)

　　(一)套期保值工具

　　1、衍生金融工具：期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合同、互換。

　　期權(quán)又稱(chēng)選擇權(quán)，期權(quán)包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種。可以為金融資產(chǎn)做套期保值。

　　看漲期權(quán)：是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

　　看跌期權(quán)：是指賣(mài)出標(biāo)的物的權(quán)利。是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

　　期貨(商品期貨)一般為實(shí)物資產(chǎn)套期保值。

　　遠(yuǎn)期合同：為匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。

　　2、一般工具：外幣債權(quán)、債務(wù)，可以為外匯風(fēng)險(xiǎn)做套期保值。

　　3、確定套期工具的注意事項(xiàng)

　　(1)套期工具的基本條件就是其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量;

　　(2)企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也非金融負(fù)債，不能作為套期工具。

　　(3)期權(quán)：企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開(kāi)，其內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)期權(quán)可以指定為套期工具(內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)的價(jià)值)。

　　(4)遠(yuǎn)期合同：企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的利息和即期價(jià)格分開(kāi)，只就即期價(jià)格變動(dòng)將遠(yuǎn)期合同指定為套期工具。

　　(二)被套期項(xiàng)目

　　企業(yè)可以將單項(xiàng)(或一組)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資作為被套期項(xiàng)目。

　　【不能做被套期的項(xiàng)目】

　　1、企業(yè)的一般經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(如固定資產(chǎn)毀損風(fēng)險(xiǎn)等)不能作為被套期風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)不能具體辨認(rèn)和單獨(dú)計(jì)量。

　　2、衍生工具不能作為被套期項(xiàng)目;

　　3、持有至到期投資

　　被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目。

　　被套期風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)的,持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目。

　　(三)套期保值的確認(rèn)和計(jì)量

　　1、套期保值會(huì)計(jì)方法運(yùn)用條件：同時(shí)滿(mǎn)足下列條件

　　(1)在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書(shū)面文件。

　　(2)該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

　　該套期的實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果在80%至125%的范圍內(nèi)。即套期工具公允價(jià)值變動(dòng)數(shù)額/被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的數(shù)額，絕對(duì)值在80%至125%內(nèi)。

　　判斷方法：A.主要條款比較法 B. 比率分析法 C. 回歸分析法

　　(3)套期有效性能夠可靠地計(jì)量。

　　(4)企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。

　　(5)對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(四)套期保值的會(huì)計(jì)處理原則

　　【典型案例】

　　苯乙烯是一種用途廣泛的基礎(chǔ)化工原料，將苯乙烯與丁二烯、丙烯腈共聚，其共聚物可用于生產(chǎn)ABS工程塑料;將苯乙烯與丁二烯共聚可以生成乳膠(SBL)和合成橡膠(SBR);將苯乙烯與丙烯腈共聚為AS樹(shù)脂;此外，苯乙烯還被廣泛用于制藥、涂料、紡織等工業(yè)。2×11年6月1日，甲化工企業(yè)(下稱(chēng)甲公司)與某外商簽訂了銷(xiāo)售合同，合同約定甲公司應(yīng)于2×11年10月1日將A化工產(chǎn)品銷(xiāo)售給該外商。經(jīng)計(jì)算生產(chǎn)該批A化工產(chǎn)品需要苯乙烯4000噸作為原材料，簽訂合同時(shí)苯乙烯的現(xiàn)貨價(jià)格為8550元/噸。

　　甲公司為規(guī)避苯乙烯價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入了9月份交割的4000噸苯乙烯期貨，并將其指定為A化工產(chǎn)品生產(chǎn)所需的苯乙烯的套期。當(dāng)天苯乙烯期貨合約的價(jià)格為8600元/噸。苯乙烯期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)與甲公司生產(chǎn)A化工產(chǎn)品所需要的苯乙烯材料在數(shù)量、品質(zhì)和產(chǎn)地方面相同。

　　2×11年9月10日，苯乙烯的現(xiàn)貨價(jià)格上漲到10800元/噸，價(jià)格上漲了2250元，期貨合約的交割價(jià)格為10850元/噸。當(dāng)日，甲公司購(gòu)入了4000噸苯乙烯材料，同時(shí)將期貨合約賣(mài)出平倉(cāng)。

　　甲公司對(duì)上述期貨合約進(jìn)行了如下會(huì)計(jì)處理：

　　(1)將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期。

　　(2)將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計(jì)入了當(dāng)期損益。

　　(3)將該套期工具利得中屬于無(wú)效套期的部分，直接計(jì)入所有者權(quán)益。

　　(4)在A化工產(chǎn)品出售時(shí)，將套期期間計(jì)入資本公積的利得金額，轉(zhuǎn)入了當(dāng)期損益。

　　要求：

　　1.指出上述套期保值業(yè)務(wù)中的套期工具和被套期項(xiàng)目。

　　2.分析、判斷該套期是否符合運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件。

　　3.分析、判斷甲公司對(duì)上述業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理是否正確，并說(shuō)明理由。

　　【分析提示】

　　1.指出上述套期保值業(yè)務(wù)中的套期工具和被套期項(xiàng)目

　　套期工具是苯乙烯期貨合約;被套期項(xiàng)目是A化工產(chǎn)品生產(chǎn)所需的苯乙烯原材料。

　　2.分析判斷該套期是否符合運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件

　　甲公司該套期關(guān)系經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，有正式指定;通過(guò)主要條款比較法可知，該套期預(yù)期高度有效;預(yù)期交易很可能發(fā)生;該套期有效性能夠可靠計(jì)量;能持續(xù)評(píng)價(jià)并高度有效。由此可見(jiàn)，可以運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　3.分析、判斷甲公司對(duì)上述業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理是否正確，并說(shuō)明理由。

　　(1)將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期正確。理由：現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類(lèi)現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類(lèi)特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。甲公司將在未來(lái)購(gòu)入苯乙烯材料，屬于很可能發(fā)生的預(yù)期交易，其價(jià)格的變動(dòng)將使甲公司現(xiàn)金流量發(fā)生變化(購(gòu)買(mǎi)材料支付的價(jià)款)，而且將影響企業(yè)損益(材料價(jià)格的高低將影響該合同的利潤(rùn))。

　　(2)將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計(jì)入了當(dāng)期損益不正確。

　　理由：按照套期保值準(zhǔn)則規(guī)定，在現(xiàn)金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，計(jì)入資本公積，并單列項(xiàng)目反映。

　　(3)將該套期工具利得中屬于無(wú)效套期的部分，直接計(jì)入所有者權(quán)益不正確。

　　理由：在現(xiàn)金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分(即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。

　　(4)在A化工產(chǎn)品出售時(shí)，將套期期間計(jì)入資本公積的利得金額，轉(zhuǎn)入了當(dāng)期損益正確。

　　理由：根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益;或?qū)⒃�直接在所有者�?quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。甲公司在將A化工產(chǎn)品出售時(shí)，將套期工具利得中屬于有效套期計(jì)入資本公積的金額轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益是正確的。