【案例分析題】丙互聯(lián)網(wǎng)金融公司是一家國(guó)有控股的A股上市公司，主要從事互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的研究、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，并提供相關(guān)后續(xù)服務(wù)。2017年1月1日，為鞏固公司核心團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)公司凝聚力和可持續(xù)發(fā)展能力，使公司員工分享公司發(fā)展成果，丙互聯(lián)網(wǎng)金融公司決定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。為此，該公司管理層就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃專門(mén)開(kāi)會(huì)進(jìn)行研究，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、人事部經(jīng)理、財(cái)務(wù)部經(jīng)理在會(huì)上分別做了發(fā)言。主要內(nèi)容如下：

　　假定不考慮其他有關(guān)因素。

　　要求：

　　根據(jù)下述資料，逐項(xiàng)判斷丙互聯(lián)網(wǎng)金融公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、人事部經(jīng)理、財(cái)務(wù)部經(jīng)理發(fā)言中的觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處;對(duì)存在不當(dāng)之處的，分別說(shuō)明理由。

　　董事長(zhǎng)：公司作為上市公司，不存在證券監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的情形。同時(shí)，公司作為國(guó)有控股的境內(nèi)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，也符合國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)和財(cái)政部門(mén)的規(guī)定。國(guó)內(nèi)同行業(yè)已有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的先例且效果很好。因此，公司具備實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。建議將總股本的2.5%作為首次股權(quán)激勵(lì)授權(quán)授予數(shù)量。

　　『正確答案』

　　董事長(zhǎng)的發(fā)言存在不當(dāng)之處。

　　理由：對(duì)于國(guó)有控股上市公司，其首次授權(quán)授予數(shù)量應(yīng)控制在上市公司發(fā)行總股本的1%以內(nèi)。

　　總經(jīng)理：公司上市只有3年時(shí)間，目前處于發(fā)展擴(kuò)張期，適合采用限制性股票激勵(lì)方式;激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)包括董事(含獨(dú)立董事)、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)管理人員，不需包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干;在激勵(lì)計(jì)劃中應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵(lì)對(duì)象獲授股票的業(yè)績(jī)條件和禁售期限。

　　『正確答案』

　　總經(jīng)理的發(fā)言存在不當(dāng)之處。

　　理由：①丙互聯(lián)網(wǎng)金融公司處于擴(kuò)張期，適合采用股票期權(quán)激勵(lì)方式[或：限制性股票激勵(lì)方式適用于成熟型企業(yè)或?qū)�資金投入要求不是非常高的企業(yè)]。

　�、诟鶕�(jù)《國(guó)有控股上市公司(境內(nèi))實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》的通知，股權(quán)激勵(lì)對(duì)象原則上僅限于上市公司董事、高級(jí)管理人員以及對(duì)上市公司整體業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接影響的核心技術(shù)人員和管理骨干。上市公司監(jiān)事、獨(dú)立董事以及由上市公司控股公司以外的人員擔(dān)任的外部董事，暫不納入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。③丙互聯(lián)網(wǎng)金融公司屬于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的企業(yè)，掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干在丙互聯(lián)網(wǎng)金融公司的發(fā)展過(guò)程中起關(guān)鍵作用，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)該包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干。

　　人事部經(jīng)理：公司屬于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的企業(yè)，留住人才應(yīng)當(dāng)是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要目的，適合采用股票期權(quán)激勵(lì)方式;股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格應(yīng)按照下列價(jià)格的平均值確定：(1)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前1個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤(pán)價(jià)，(2)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤(pán)價(jià)。

　　『正確答案』

　　人事部經(jīng)理的發(fā)言存在不當(dāng)之處。

　　理由：上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，行權(quán)價(jià)格不得低于股票票面金額，且原則上不得低于下列價(jià)格較高者：(1)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前1個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià);(2)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一。

　　財(cái)務(wù)部經(jīng)理：股權(quán)激勵(lì)的方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績(jī)股票等方式，公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同的股權(quán)激勵(lì)方式，分別作為權(quán)益結(jié)算的股份支付和現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。股票期權(quán)、限制性股票、虛擬股票應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理;股票增值權(quán)、業(yè)績(jī)股票應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　『正確答案』

　　財(cái)務(wù)部經(jīng)理的發(fā)言存在不當(dāng)之處。

　　理由：采用虛擬股票激勵(lì)方式，激勵(lì)對(duì)象可以根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司分紅并享受股價(jià)升值收益[或：虛擬股票本質(zhì)上是獎(jiǎng)金延期支付，其資金來(lái)源于公司的獎(jiǎng)勵(lì)基金]，所以,應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。