甲公司是一家多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，為了提高公司資金的使用效率，計(jì)劃進(jìn)行另類投資，即私募股權(quán)投資。計(jì)劃的投資對(duì)象為上市公司和非上市公司，主要包括：(1)具有創(chuàng)新性的專業(yè)產(chǎn)品的初創(chuàng)型企業(yè);(2)股份公司的可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等。

　　假定不考慮其他因素。

　　<1> 、指出甲公司進(jìn)行私募股權(quán)投資的優(yōu)點(diǎn)和局限性。

　　【正確答案】 甲公司進(jìn)行私募股權(quán)投資的優(yōu)點(diǎn)在于提高投資回報(bào)率的同時(shí)，有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。(2分)

　　局限性在于缺乏監(jiān)管、透明度差、流動(dòng)性弱和估值難度大。(2分)

　　【該題針對(duì)“私募股權(quán)投資決策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　<2> 、判斷甲公司進(jìn)行私募股權(quán)投資的類別，并分析投資對(duì)象是否存在不當(dāng)之處，并說(shuō)明理由。

　　【正確答案】 甲公司進(jìn)行私募股權(quán)投資的類別包括創(chuàng)業(yè)投資(或風(fēng)險(xiǎn)投資)和夾層基金。(2分)

　　甲公司計(jì)劃投資的對(duì)象存在不當(dāng)之處。(1分)

　　理由：私募股權(quán)投資是指采用私募方式募集資金，對(duì)非上市公司進(jìn)行的股權(quán)和準(zhǔn)股權(quán)投資。甲公司計(jì)劃的投資對(duì)象為上市公司和非上市公司，存在不當(dāng)之處。(1.5分)

　　【該題針對(duì)“私募股權(quán)投資決策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　<3> 、簡(jiǎn)述私募股權(quán)投資的一般程序。

　　【正確答案】 私募股權(quán)投資的一般程序包括：(1)投資立項(xiàng);(2)投資決策;(3)投資實(shí)施。(1.5分)

　　【該題針對(duì)“私募股權(quán)投資決策”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】