案例分析題十一

　　甲集團(tuán)為國有大型鋼鐵企業(yè)，近年來，由于受到金融危機(jī)以及下游產(chǎn)業(yè)需求下降的影響，產(chǎn)品市場價(jià)格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。為充分利用期貨市場管理產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，甲集團(tuán)決定開展套期保值業(yè)務(wù)。

　　以下為其開展的一項(xiàng)關(guān)于螺紋鋼的套期保值業(yè)務(wù)資料：

　　(1)20×4年7月22日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價(jià)格5480元/噸，期貨市場價(jià)格5600元/噸。為防范螺紋鋼下游需求減少而導(dǎo)致價(jià)格下跌，甲集團(tuán)決定對現(xiàn)貨螺紋鋼5000噸進(jìn)行套期保值。于是，在期貨市場賣出期限為3個(gè)月的期貨主力合約1000手(1手5噸)。

　　(2)20×4年10月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價(jià)格為5320元/噸，期貨市場價(jià)格為5400元/噸。當(dāng)日，甲集團(tuán)在現(xiàn)貨市場賣出螺紋鋼5000噸，同時(shí)在期貨市場買入1000手螺紋鋼合約平倉。

　　假定不考慮其他因素的影響。

　　要求：

　　(1)判斷甲集團(tuán)采用的套期保值方式是買入套期保值還是賣出套期保值并簡要說明理由。

　　(2)簡述套期保值的作用。

　　(3)假定該套期被指定為公允價(jià)值套期，簡要說明會計(jì)處理的基本原則。

　　(4)計(jì)算甲集團(tuán)開展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場盈虧相抵后的凈值(不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本，要求列出計(jì)算過程)。

　　(5)其他條件同上，假定10月20日，現(xiàn)貨價(jià)格下跌到5320元/噸，期貨價(jià)格下跌到5460元/噸，計(jì)算甲集團(tuán)開展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場盈虧相抵后的凈值(不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本，要求列出計(jì)算過程)。