持有至到期投資

　　一、持有至到期投資概述

　　持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下，企業(yè)持有的、在活躍市場上有公開報價的國債、企業(yè)債券、金融債券等，可以劃分為持有至到期投資。

　　持有至到期投資的特征：

　　(一)到期日固定、回收金額固定或可確定

　　(二)有明確意圖持有至到期

　　存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)投資持有至到期：

　　1.持有該金融資產(chǎn)的期限不確定;

　　2.發(fā)生市場利率變化、流動性需要變化、替代投資機(jī)會及其投資收益率變化、融資來源和條件變化、外匯風(fēng)險變化等情況時，將出售該金融資產(chǎn);

　　3.該金融資產(chǎn)的發(fā)行方可以按照明顯低于其攤余成本的金額計量;

　　4.其他表明企業(yè)沒有明確意圖將該金融資產(chǎn)投資持有至到期。

　　(三)有能力持有至到期

　　“有能力持有至到期”是指企業(yè)有足夠的財務(wù)資源，并不受外部因素影響將投資持有至到期。

　　存在下列情況之一的，表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期:

　　1.沒有可利用的財務(wù)資源持續(xù)地為該金融資產(chǎn)投資提供資金支持，以使該金融資產(chǎn)投資持有至到期;

　　2.受法律、行政法規(guī)的限制，使企業(yè)難以將該金融資產(chǎn)投資持有至到期;

　　3.其他表明企業(yè)沒有能力將具有固定期限的金融資產(chǎn)投資持有至到期的情況。

　　到期前處置或重分類對所持有剩余非衍生金融資產(chǎn)的影響：企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他類金融資產(chǎn)的金額相對于該類投資(即企業(yè)全部持有至到期投資)在出售或重分類前的總額較大，則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資(即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分)重分類為可供出售金融資產(chǎn)，且在本年度及以后兩個完整的會計年度內(nèi)不得再將該金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

　　例如，某企業(yè)在2009年將某項持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)或出售了一部分，且重分類或出售部分的金額相對于該企業(yè)沒有重分類或出售之前全部持有至到期投資總額比例較大，那么該企業(yè)應(yīng)當(dāng)將剩余的其他持有至到期投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，而且在2010年和2011年兩個完整的會計年度內(nèi)不能將任何金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

　　但是，需要說明的是，遇到以下情況時可以例外：

　　1.出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近(如到期前三個月內(nèi))，且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響;

　　2.根據(jù)合同約定的償付方式，企業(yè)已收回幾乎所有初始本金;

　　3.出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事件所引起。

　　本講小結(jié)：

　　1.掌握交易性金融資產(chǎn)的兩個例題;

　　2.掌握交易性金融資產(chǎn)的客觀題將以什么方式出現(xiàn);

　　3.掌握持有至到期投資的特征;

　　4.掌握持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)的重分類的限制條件。

　　二、持有至到期投資的會計處理

持有至到期投 資的會計處理	初始計量	按公允價值和交易費(fèi)用之和計量（其中，交易費(fèi)用在“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目核算）
		實際支付款項中包含的利息，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為應(yīng)收項目
	后續(xù)計量	采用實際利率法，按攤余成本計量
	持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)	重分類日可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計量，公允價值與賬面價值的差額計入資本公積
	處置	處置時，售價與賬面價值的差額計入投資收益

　　(一)持有至到期投資的初始計量

　　借：持有至到期投資——成本(面值)

　　應(yīng)收利息(實際支付的款項中包含的利息)

　　持有至到期投資——利息調(diào)整(差額，也可能在貸方)

　　貸：銀行存款等

　　(二)持有至到期投資的后續(xù)計量

　　借：應(yīng)收利息(分期付息債券按票面利率計算的利息)

　　持有至到期投資——應(yīng)計利息(到期時一次還本付息債券按票面利率計算的利息)

　　貸：投資收益(持有至到期投資攤余成本和實際利率計算確定的利息收入)

　　持有至到期投資——利息調(diào)整(差額，也可能在借方)

　　金融資產(chǎn)的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：

　　(1)扣除已償還的本金;

　　(2)加上或減去采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額;

　　(3)扣除已發(fā)生的減值損失。(僅適用于金融資產(chǎn))

　　如何理解“加上或減去采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額”，見下圖。

　　本期計提的利息=期初攤余成本×實際利率

　　本期期初攤余成本即為上期期末攤余成本

　　期末攤余成本=期初攤余成本+本期計提的利息-本期收回的利息和本金-本期計提的減值準(zhǔn)備

　　【提示】就持有至到期投資來說，攤余成本即為其賬面價值。

　　【例題6·單選題】2010年1月1日，甲公司自證券市場購入面值總額為2 000萬元的債券。購入時實際支付價款2 078.98萬元，另外支付交易費(fèi)用10萬元。該債券發(fā)行日為2010年1 月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5%，實際年利率為4%，每年12月31日支付當(dāng)年利息。甲公司將該債券作為持有至到期投資核算。

　　要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，回答下列第(1)題至第(2)題。(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))

　　(1)該持有至到期投資2011年12月31日的賬面價值為( ) 萬元。

　　A.2 062.14 B.2 068.98 C.2 072.54 D.2 055.44

　　【答案】D

　　【解析】持有至到期投資期末攤余成本=期初攤余成本+期初攤余成本×實際利率-本期收回的本金和利息-本期計提的減值準(zhǔn)備，取得持有至到期投資時支付的交易費(fèi)用應(yīng)計入期初攤余成本。該持有至到期投資2010年12月31日的賬面價值=(2 078.98+10)×(1+4%)-2 000×5%=2 072.54(萬元);2011年12月31日的賬面價值=2 072.54×(1+4%)- 2 000×5%=2 055.44(萬元)。

　　(2)2012年應(yīng)確認(rèn)的投資收益為( )萬元。

　　A.83.56 B.82.90 C.82.22 D.100

　　【答案】C

　　【解析】應(yīng)確認(rèn)投資收益=2055.44×4%=82.22(萬元)。

　　(三)持有至到期投資轉(zhuǎn)換

　　借：可供出售金融資產(chǎn)(重分類日公允價值)

　　持有至到期投資減值準(zhǔn)備

　　貸：持有至到期投資

　　資本公積——其他資本公積(差額，也可能在借方)

　　(四)出售持有至到期投資

　　借：銀行存款等

　　持有至到期投資減值準(zhǔn)備

　　貸：持有至到期投資

　　投資收益(差額，也可能在借方)

　　【提示】持有至到期投資賬面價值=持有至到期投資余額-持有至到期投資減值準(zhǔn)備余額。

　　【教材例2-5】20×0年1月1日，XYZ公司支付價款1 000元(含交易費(fèi)用)，從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1 250元，票面年利率4.72%，按年支付利息(即每年支付59元)，本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項。XYZ公司在購買該債券時，預(yù)計發(fā)行方不會提前贖回。

　　XYZ公司將購入的該公司債券劃分為持有至到期投資，且不考慮所得稅、減值損失等因素。為此，XYZ公司在初始確認(rèn)時先計算確定該債券的實際利率：

　　設(shè)該債券的實際利率為r，則可列出如下等式：

　　59×(1+r)-1+59×(1+r)-2+59×(1+r)-3+59×(1+r)-4+(59+1 250)×(1+r)-5=1 000(元)

　　采用插值法，可以計算得出r=10%，由此可編制表2-1。

　　表2-1 金額單位：元

年 份	期初攤余成本（a）	實際利息（b） （按10%計算）	現(xiàn)金流入（c）	期末攤余成本 （d=a+b-c）
20×0年	1 000	100	59	1 041
20×1年	1 041	104	59	1 086
20×2年	1 086	109	59	1 136
20×3年	1 136	114*	59	1 191
20×4年	1 191	118**	1 309	0

　　* 數(shù)字四舍五入取整;

　　* * 數(shù)字考慮了計算過程中出現(xiàn)的尾差。

　　根據(jù)上述數(shù)據(jù)，XYZ公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下：

　　(1)20×0年1月1日，購入債券：

　　借：持有至到期投資——成本 1 250

　　貸：銀行存款 　　　　　 1 000

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　　　　 250

　　(2)20×0年12月31日，確認(rèn)實際利息收入、收到票面利息等：

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　　　 41

　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　 l00

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　 59

　　貸：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　　　 59

　　(3)20×1年12月31日，確認(rèn)實際利息收入、收到票面利息等：

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　　　 45

　　貸：投資收益　　　　　　　　　　 　　　 104

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　 59

　　貸：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　 　　　 59

　　(4)20×2年12月31日，確認(rèn)實際利息收入、收到票面利息等：

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　 　 50

　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　 109

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　 59

　　貸：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　　 59

　　(5)20×3年12月31日，確認(rèn)實際利息收入、收到票面利息等：

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　　 55

　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　 　 114

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　 59

　　貸：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　　　 59

　　(6)20×4年12月31日，確認(rèn)實際利息收入、收到票面利息和本金等：

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　 (250-41-45-50-55)59

　　貸：投資收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 118

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　 59

　　貸：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 59

　　借：銀行存款等　　　　　　　　　　　 1 250

　　貸：持有至到期投資——成本　　　　　　　　　　 1 250

假定在20×2年1月1日，XYZ公司預(yù)計本金的一半(即625元)將會在該年末收回，而其余的一半本金將于20×4年年末付清。遇到這種情況時，XYZ公司應(yīng)當(dāng)調(diào)整20×2年年初的攤余成本，計入當(dāng)期損益。調(diào)整時采用最初確定的實際利率。 據(jù)此，調(diào)整上述表中相關(guān)數(shù)據(jù)后如表2-2所示：

　　表2-2 金額單位：元

年　份	期初攤余成本（a）	實際利息（b） （按10%計算）	現(xiàn)金流入（c）	期末攤余成本 （d=a+b-c）
20×2年	1 139*	114**	684	569
20×3年	569	57	30***	596
20×4年	596	59	655	0

　　*1139=684×(1+10%)-1+30×(1+10%)-2+655×(1+10%)-3(四舍五入)

　　**114=1 139×10%(四舍五入)

　　***30=625×4.72%(四舍五入)

　　注：由于教材對尾數(shù)的處理有誤差，表2-2中20×4年的：實際利息為59，現(xiàn)金流入為655。

　　根據(jù)上述調(diào)整，XYZ公司的賬務(wù)處理如下：

　　(1)20×2年1月1日，調(diào)整期初攤余成本：

　　借：持有至到期投資——利息調(diào)整　 53

　　貸：投資收益　　　　　　 　　 53

　　(2)20×2年12月31日，確認(rèn)實際利息、收回本金等：

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　 55

　　貸：投資收益　　　　　　　　　 114

　　借：銀行存款　　　 　 59

　　貸：應(yīng)收利息　　　 59

　　借：銀行存款　　 　 625

　　貸：持有至到期投資——成本　 625

　　(3)20×3年12月31日，確認(rèn)實際利息等：

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　 30

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　 27

　　貸：投資收益　　　　　　　　 　 57

　　借：銀行存款　 30

　　貸：應(yīng)收利息　 30

　　(4)20×4年12月31日，確認(rèn)實際利息、收回本金等：

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　　　 30

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　 29

　　貸：投資收益　　　　　　　　　 59

　　注：由于教材對尾數(shù)的處理有誤差，該題的“持有至到期投資——利息調(diào)整”為29元，“投資收益”為59元。

　　借：銀行存款　 30

　　貸：應(yīng)收利息　 30

　　借：銀行存款　 625

　　貸：持有至到期投資——成本　 625

　　假定XYZ公司購買的債券不是分次付息，而是到期一次還本付息，且利息不是以復(fù)利計算。此時，XYZ公司所購買債券的實際利率r，可以計算如下：

　　(59+59+59+59+59+1250)×(1+r)-5=1000(元)，由此得出r≈9.05%。

　　據(jù)此，調(diào)整上述表中相關(guān)數(shù)據(jù)后如表2-3所示。

　　表2-3 金額單位：元

年　份	期初攤余成本（a）	實際利息（b） （按9.05%計算）	現(xiàn)金流入（c）	期末攤余成本 （d＝a+b-c）
20×0年	1 000	90.5	0	1 090.5
20×1年	1 090.5	98.69	0	1 189.19
20×2年	1 189.19	107.62	0	1 296.81
20×3年	1 296.81	117.36	0	1 414.17
20×4年	1 414.17	130.83*	1545	0

　　*考慮了計算過程中出現(xiàn)的尾差2.85元。

　　根據(jù)上述數(shù)據(jù)，XYZ公司的有關(guān)賬務(wù)處理如下：

　　(1)20×0年1月1日，購入債券：

　　借：持有至到期投資——成本　 1 250

　　貸：銀行存款　　　　　　　　　 　 1 000

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　 250

　　(2)20×0年12月31日，確認(rèn)實際利息收入：

　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息　 59

　　——利息調(diào)整　 31.5

　　貸：投資收益　　　　　　　　　 　 90.5

　　(3)20×1年12月31日，確認(rèn)實際利息收入：

　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息　 59

　　——利息調(diào)整　 39.69

　　貸：投資收益　　　　　　　　　 　 98.69

　　(4)20×2年12月31日：

　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息　 59

　　——利息調(diào)整　 48.62

　　貸：投資收益　　　　　　　　　　 107.62

　　(5)20×3年12月31日，確認(rèn)實際利息：

　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息　 59

　　——利息調(diào)整　 58.36

　　貸：投資收益　　　　　　　　　 117.36

　　(6)20×4年12月31日，確認(rèn)實際利息收入、收到本金和名義利息等：

　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息　 59

　　——利息調(diào)整 71.83

　　(250-31.5-39.69-48.62-58.36)

　　貸：投資收益　　　　　　 　　 130.83

　　借：銀行存款　　　 1 545

　　貸：持有至到期投資——成本　　　 1 250

　　——應(yīng)計利息　 295

　　本講小結(jié)：

　　主要掌握持有至到期投資的賬務(wù)處理。

　　【教材例2-6】20×7年3月，由于貸款基準(zhǔn)利率的變動和其他市場因素的影響，乙公司持有的、原劃分為持有至到期投資的某公司債券價格持續(xù)下跌。為此，乙公司于4月1日對外出售該持有至到期債券投資10%，收取價款1 200 000元(即所出售債券的公允價值)。

　　假定4月1日該債券出售前的賬面余額(成本)為10 000 000元，不考慮債券出售等其他相關(guān)因素的影響，則乙公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：

　　借：銀行存款 1 200 000

　　貸：持有至到期投資——成本 1 000 000

　　投資收益 200 000

　　借：可供出售金融資產(chǎn) 10 800 000

　　貸：持有至到期投資——成本 9 000 000

　　資本公積——其他資本公積 1 800 000

　　假定4月23日，乙公司將該債券全部出售，收取價款11 800 000元，則乙公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：

　　借：銀行存款 11 800 000

　　貸：可供出售金融資產(chǎn) 10 800 000

　　投資收益 1 000 000

　　借：資本公積——其他資本公積 1 800 000

　　貸：投資收益 1 800 000

　　【例題7·單選題】20×7年1月1日，甲公司從二級市場購入乙公司分期付息、到期還本的債券12萬張，以銀行存款支付價款1 050萬元，另支付相關(guān)交易費(fèi)用12萬元。該債券系乙公司于20×6年1月1日發(fā)行，每張債券面值為100元，期限為3年，票面年利率為5%，每年年末支付當(dāng)年度利息。甲公司擬持有該債券至到期。

　　要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，回答下列第(1)題至第(2)題。(2009年新制度考題)

　　(1)甲公司購入乙公司債券的入賬價值是( )。

　　A.1 050萬元 B. 1 062萬元

　　C.1 200萬元 D.1 212萬元

　　【答案】B

　　【解析】甲公司購入乙公司債券的入賬價值=l 050+12=1 062(萬元)。

　　(2)甲公司持有乙公司債券至到期累計應(yīng)確認(rèn)的投資收益是( )。

　　A.120萬元 B. 258萬元

　　C.270萬元 D.318萬元

　　【答案】B

　　【解析】甲公司持有乙公司債券至到期累計應(yīng)確認(rèn)的投資收益=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=100×12×(1+5%×2)-(1 050+12)=258(萬元)。

　　【例題8·單選題】20×7年1月1日，甲公司自證券市場購入面值總額為2 000萬元的債券。購入時實際支付價款2 078.98萬元，另外支付交易費(fèi)用10萬元。該債券發(fā)行日為20×7年1 月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5%，年實際利率為4%，每年l2月31日支付當(dāng)年利息。甲公司將該債券作為持有至到期投資核算。假定不考慮其他因素，該持有至到期投資20×7年12月31日的賬面價值為( ) 萬元。(2007年考題)

　　A.2 062.14 B.2 068.98

　　C.2 072.54 D.2 083.43

　　【答案】C

　　【解析】該持有至到期投資20×7年12月31日的賬面價值=(2 078.98+10)×(1+4%)-2 000×5%=2 072.54(萬元)。