1[.單選題]某公司全年(按360天計)材料采購量預(yù)計為7200噸，假定材料日耗均衡，從訂貨到送達(dá)正常需要3天，鑒于延遲交貨會產(chǎn)生較大損失，公司按照延誤天數(shù)2天建立保險儲備。不考慮其他因素，材料再訂貨點(diǎn)為()噸。

　　A.80

　　B.40

　　C.60

　　D.100

　　[答案]D

　　[解析]每日平均需用量d=全年采購量/全年天數(shù)=7200/360=20(噸)。“公司按照延誤天數(shù)2天建立保險儲備”，所以保險儲備量=2×20=40(噸)。再訂貨點(diǎn)=平均交貨時間L×每日平均需用量d+保險儲備量=3×20+40=100(噸)。

　　2[.單選題]下列關(guān)于激進(jìn)型營運(yùn)資本籌資策略的表述中，正確的是()。

　　A.激進(jìn)型籌資策略的營運(yùn)資本小于0

　　B.激進(jìn)型籌資策略是一種風(fēng)險和收益均較低的營運(yùn)資本籌資策略

　　C.在營業(yè)低谷時，激進(jìn)型籌資策略的易變現(xiàn)率小于1

　　D.在營業(yè)低谷時，企業(yè)不需要短期金融負(fù)債

　　[答案]C

　　[解析]營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=(波動性流動資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn))-(臨時性流動負(fù)債+經(jīng)營性流動負(fù)債)，在激進(jìn)型籌資策略下，只是臨時性流動負(fù)債的數(shù)額大于波動性流動資產(chǎn)的數(shù)額，并不能得出流動負(fù)債大于流動資產(chǎn)的結(jié)論，所以，選項A錯誤;激進(jìn)型籌資策略是一種風(fēng)險和收益均較高的營運(yùn)資本籌資策略，所以，選項B錯誤;在激進(jìn)型營運(yùn)資本籌資策略下，(經(jīng)營性流動負(fù)債+長期債務(wù)+股東權(quán)益)<(長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn))，即營業(yè)低谷時易變現(xiàn)率=[(經(jīng)營性流動負(fù)債+長期債務(wù)+股東權(quán)益)-長期資產(chǎn)]/穩(wěn)定性流動資產(chǎn)<1，所以，選項C正確。在激進(jìn)型營運(yùn)資本籌資策略下，在營業(yè)低谷時盡管沒有波動性流動資產(chǎn)，但部分穩(wěn)定性流動資產(chǎn)需要通過短期金融負(fù)債(即臨時性流動負(fù)債)籌集資金，所以，選項D錯誤。

　　3[.單選題]以下營運(yùn)資本籌資策略中，臨時性負(fù)債占全部資金來源比重最大的是()。

　　A.適中型籌資策略

　　B.激進(jìn)型籌資策略

　　C.保守型籌資策略

　　D.緊縮型籌資策略

　　[答案]B

　　[解析]相對于適中型籌資策略和保守型籌資策略，在激進(jìn)型籌資策略下，臨時性負(fù)債占全部資金來源比重最大。

　　4[.單選題]在依據(jù)“5C”系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時，應(yīng)掌握客戶“能力”方面的信息，下列各項指標(biāo)中最能反映客戶“能力”的是()。

　　A.凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率

　　B.杠桿貢獻(xiàn)率

　　C.現(xiàn)金流量比率

　　D.長期資本負(fù)債率

　　[答案]C

　　[解析]“能力”是指顧客的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負(fù)債的比率，即短期償債能力，選項中只有現(xiàn)金流量比率反映短期償債能力，因此選項C是正確答案。

　　5[.單選題]假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年賒銷額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60%，資本成本為8%，一年按360天計算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為()萬元。

　　A.250

　　B.200

　　C.15

　　D.12

　　[答案]D

　　[解析]本題的主要考核點(diǎn)是應(yīng)收賬款的機(jī)會成本的計算。應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=年賒銷收入/360×平均收賬期×變動成本率×資本成本=2000/360×45×60%×8%=12(萬元)。

　　6[.多選題]下列選項中，屬于變動的訂貨成本的有()。

　　A.差旅費(fèi)

　　B.常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支

　　C.郵資

　　D.存貨占用資金應(yīng)計利息

　　[答案]AC

　　[解析]訂貨的變動成本是與訂貨次數(shù)有關(guān)的成本，如差旅費(fèi)、郵資等。常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支屬于固定的訂貨成本，存貨占用資金應(yīng)計利息屬于儲存變動成本。

　　7[.多選題]下列各項因素中，對存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量沒有影響的有()。

　　A.訂貨提前期

　　B.保險儲備量

　　C.全年存貨的需求量

　　D.單位存貨的保險費(fèi)

　　[答案]AB

　　[解析]本題的主要考核點(diǎn)是存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量的影響因素。根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型下的存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量的計算公式可知，影響存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量的因素有五個，即：存貨年需求量、一次訂貨變動成本、單位儲存變動成本、每日耗用量和每日送貨量，訂貨提前期和保險儲備量均對經(jīng)濟(jì)訂貨量沒有影響。

　　8[.多選題]A公司向銀行借入短期借款10000元，支付銀行貸款利息的方式同銀行協(xié)商后，銀行提出三種方案：(1)采用收款法付息，利息率為7%;(2)采用貼現(xiàn)法付息，利息率為6%;(3)采用加息法付息，利息率為5%。下列關(guān)于這三種方案的說法正確的有()。

　　A.采用收款法的有效年利率為7%

　　B.采用貼現(xiàn)法的有效年利率為6.38%

　　C.采用加息法的有效年利率為10%

　　D.采用收款法的有效年利率為8%

　　[答案]ABC

　　[解析]采取收款法的有效年利率=報價利率=7%，所以選項A正確，選項D錯誤;采取貼現(xiàn)法的有效年利率=10000×6%/[10000×(1-6%)]=6.38%，所以選項B正確;采用加息法有效年利率=(10000×5%)/(10000/2)=10%，所以選項C正確。