1[.單選題]下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的說(shuō)法中，不正確的是()。

　　A.流動(dòng)資產(chǎn)最優(yōu)的投資規(guī)模，取決于持有成本和短缺成本總計(jì)的最小化

　　B.流動(dòng)資產(chǎn)投資大于最優(yōu)投資規(guī)模時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)持有成本大于其短缺成本

　　C.在保守型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，公司的短缺成本較小

　　D.激進(jìn)型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，表現(xiàn)為較低的流動(dòng)資產(chǎn)與收入比，公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低

　　[答案]D

　　[解析]激進(jìn)型流動(dòng)資產(chǎn)投資政策，表現(xiàn)為較低的流動(dòng)資產(chǎn)與收入比。該政策可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，例如節(jié)約資金的機(jī)會(huì)成本。與此同時(shí)，公司要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，例如經(jīng)營(yíng)中斷和喪失銷售收入等短缺成本。所以選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

　　2[.單選題]某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷售凈額為1800萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天(一年按360天計(jì)算)，變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是()萬(wàn)元。

　　A.27

　　B.45

　　C.108

　　D.180

　　[答案]A

　　[解析]應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本=1800/360×90×60%×10%=27(萬(wàn)元)

　　3[.單選題]經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型所依據(jù)的假設(shè)不包括()。

　　A.需求量穩(wěn)定，并且能夠預(yù)測(cè)

　　B.存貨單價(jià)不變

　　C.所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足

　　D.允許缺貨

　　[答案]D

　　[解析]經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型成立的假設(shè)條件包括：(1)企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)便可立即取得存貨;(2)能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫(kù);(3)不允許缺貨，即無(wú)缺貨成本;(4)需求量穩(wěn)定，并且能預(yù)測(cè);(5)存貨單價(jià)不變;(6)企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨;(7)所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到需要的存貨而影響其他方面。

　　4[.單選題]根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)與使用模型，下列情形中能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)訂貨批量降低的是()。

　　A.全年需求量增加

　　B.一次訂貨成本增加

　　C.單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加

　　D.每日消耗量增加

　　[答案]C

　　[解析]Q*={2KD/[Kc(1-d/P)]}1/2，全年需求量增加、一次訂貨成本增加、每日消耗量增加會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加。所以，正確答案為選項(xiàng)C。

　　5[.單選題]ABC公司2011年取得為期1年的周轉(zhuǎn)信貸額2000萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.4%。2011年1月1日從銀行借入1000萬(wàn)元，7月1日又借入600萬(wàn)元，如果年利率為4%，則ABC公司2011年末向銀行支付的利息和承諾費(fèi)合計(jì)為()萬(wàn)元。

　　A.52

　　B.61.2

　　C.68.5

　　D.54.8

　　[答案]D

　　[解析]利息=1000×4%+600×4%×6/12=52(萬(wàn)元)，未使用的貸款額度=400+600×(6/12)=700(萬(wàn)元)，承諾費(fèi)=700×0.4%=2.8(萬(wàn)元)，利息和承諾費(fèi)合計(jì)=52+2.8=54.8(萬(wàn)元)

　　6[.多選題]現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，下列各項(xiàng)中可以提高現(xiàn)金使用效率的有()。

　　A.推遲應(yīng)付賬款的支付

　　B.不得坐支現(xiàn)金

　　C.力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步

　　D.使用現(xiàn)金浮游量

　　[答案]ACD

　　[解析]現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達(dá)到這一目的，可以采取的措施包括：力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步;使用現(xiàn)金浮游量;加速收款;推遲應(yīng)付賬款的支付。不得坐支現(xiàn)金是國(guó)家有關(guān)部門對(duì)企業(yè)使用現(xiàn)金的規(guī)定，不屬于企業(yè)現(xiàn)金收支管理措施。

　　7[.多選題]企業(yè)在確定為以防發(fā)生意外的支付而持有現(xiàn)金的數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有()。

　　A.現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性 強(qiáng)弱

　　B.借款能力的大小

　　C.金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少

　　D.現(xiàn)金流量不確定性的大小

　　[答案]ABD

　　[解析]預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于三個(gè)方面：一是現(xiàn)金流量不確定性的大小;二是現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性 強(qiáng)弱;三是借款能力大小。

　　8[.多選題]延長(zhǎng)信用期限對(duì)企業(yè)的影響可能有()。

　　A.銷售額增加

　　B.增加應(yīng)收賬款

　　C.壞賬損失增加

　　D.收賬費(fèi)用增加

　　[答案]ABCD

　　[解析]信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對(duì)收入和成本的影響。延長(zhǎng)信用期，會(huì)使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響;與此同時(shí)，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，會(huì)產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前者大于后者時(shí)，可以延長(zhǎng)信用期，否則不宜延長(zhǎng)。