1[.單選題]下列各項中，會使放棄現金折扣成本提高的有()。

　　A.折扣百分比降低

　　B.信用期延長

　　C.壞賬率增加

　　D.折扣期延長

　　[答案]D

　　[解析]折扣百分比、折扣期和放棄現金折扣成本同方向變化，信用期和放棄現金折扣成本反方向變化，D選項的說法正確。AB選項會導致放棄現金折扣成本降低。壞賬率與放棄現金折扣成本沒有關系。

　　2[.單選題]如果企業(yè)的存貨不能做到隨用隨時補充，那么企業(yè)在存貨決策中應該采取的應對措施是()。

　　A.提前訂貨

　　B.陸續(xù)供貨

　　C.設置保險儲備

　　D.改變經濟訂貨量

　　[答案]A

　　[解析]一般情況下，企業(yè)的存貨不能做到隨用隨時補充，因此不能等存貨用光再去訂貨，而需要在沒有用完時提前訂貨。

　　3[.單選題]下列各項中，與喪失現金折扣的機會成本呈反向變化的是()。

　　A.現金折扣

　　B.折扣期

　　C.信用標準

　　D.信用期

　　[答案]D

　　[解析]喪失現金折扣的機會成本=[現金折扣率/(1-現金折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]，可以看出，現金折扣率、折扣期和喪失的機會成本呈正向變動，信用標準和喪失的機會成本無關，信用期和喪失的機會成本呈反向變動，所以本題應該選擇D。

　　4[.單選題]某集團公司根據幾年來的經營情況，確定的現金最低持有量為60000元，最高持有量為150000元。已知公司現有現金176000元，根據現金持有量隨機模式，此時應當投資于有價證券的金額為()元。

　　A.6000

　　B.26000

　　C.86000

　　D.116000

　　[答案]C

　　[解析]根據題意可知，L=60000元，H=150000元，由于現金控制的上限H=3R-2L=3R-120000=150000(元)，因此，R=(150000+120000)/3=90000元，由于公司現有現金176000元超過現金的控制上限150000元，所以，投資于有價證券的金額為176000-90000=86000(元)。

　　5[.單選題]根據“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標準時，應掌握客戶能力方面的信息。下列各項中最能反映客戶“能力”的是()。

　　A.流動資產的數量和質量以及與流動負債的比例

　　B.獲取現金流量的能力

　　C.財務狀況

　　D.獲利能力

　　[答案]A

　　[解析]“5C”系統(tǒng)主要包括五個方面，即品質、能力、資本、抵押、條件。其中：“品質”是指顧客的信譽，即客戶履行償債資金義務的可能性;“能力”是指顧客的償債能力，即其流動資產的數量和質量以及與流動負債的比例;“資本”是指顧客的財務實力和財務狀況;“抵押”是指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產;“條件”是指可能影響顧客付款能力的經濟環(huán)境。

　　6[.多選題]下列各項中，與企業(yè)儲備存貨有關的成本有()。

　　A.取得成本

　　B.管理成本

　　C.儲存成本

　　D.缺貨成本

　　[答案]ACD

　　[解析]管理成本屬于持有現金和應收賬款的成本，不屬于企業(yè)儲備存貨有關的成本。

　　7[.多選題]與存貨經濟訂貨量基本模型相比，下列各項中，對訂貨提前期模型不產生影響的項目有()。

　　A.再訂貨點

　　B.經濟訂貨量

　　C.訂貨次數

　　D.訂貨周期

　　[答案]BCD

　　[解析]再訂貨點的數量等于平均交貨時間與每天平均需要量的乘積，與基本模型相比會有變化;經濟訂貨量、訂貨次數與訂貨周期與基本模型下的結果相同。

　　8[.多選題]下列關于營運資本籌資策略的說法中，正確的有()。

　　A.制定營運籌資策略，就是確定流動資產所需資金中短期資本和長期資本的比例

　　B.營運資本的籌資策略，通常用經營性流動資產中長期籌資來源的比重來衡量

　　C.營運資本籌資策略分為兩類：保守型籌資策略和激進型籌資策略

　　D.易變現率越高，則償債壓力越小

　　[答案]ABD

　　[解析]營運資本籌資策略大體上分為三類：適中型籌資策略、保守型籌資策略和激進型籌資策略，所以選項C的說法不正確。

　　9[.多選題]存貨模式和隨機模式是確定最 佳現金持有量的兩種方法。以下對這兩種方法的表述中，正確的有()。

　　A.兩種方法都考慮了現金的交易成本和機會成本

　　B.存貨模式簡單、直觀，比隨機模式有更廣泛的適用性

　　C.隨機模式可以在企業(yè)現金未來需要總量和收支不可預測的情況下使用

　　D.隨機模式確定的現金持有量，更易受到管理人員主觀判斷的影響

　　[答案]ACD

　　[解析]存貨模式假定現金的流出量穩(wěn)定不變，在實務中很困難，所以適用范圍更窄。