(一)、A公司每月現(xiàn)金需要量為10萬元，持有現(xiàn)金的年機會成本率為12%，假定有價證券每次的交易成本為180元。預期每日現(xiàn)金余額變化的方差為400元，現(xiàn)金存量的下限為60000元。

　　1、按照存貨模式計算最佳現(xiàn)金持有量;

　　正確答案：最佳現(xiàn)金持有量=(2TF/K)1/2=(2×100000×180/1%)1/2=60000(元)

　　2、按照存貨模式計算現(xiàn)金與有價證券之間的最佳交易間隔期(每月按30天計算，計算結果取整)

　　正確答案：最佳交易次數(shù)=100000/60000=1.67(次/月)

　　最佳交易間隔周期=30/1.67=18(天)

　　3、按照隨機模式計算現(xiàn)金返回線的金額(計算結果四舍五入保留整數(shù));

　　正確答案：現(xiàn)金返回線=[3×180×400/(4×1%/30)]1/3+60000=60545(元)

　　4、按照隨機模式計算現(xiàn)金存量的上限;

　　正確答案：現(xiàn)金存量的上限=3×60545-2×60000=61635(元)

　　5、按照隨機模式，如果現(xiàn)在的現(xiàn)金余額為65000元，確定應該投資于有價證券的現(xiàn)金數(shù)額;

　　正確答案：應該投資于有價證券的現(xiàn)金數(shù)額=65000-60545=4455(元)

　　6、在隨機模式下，影響現(xiàn)金持有量下限確定的主要因素有哪些?

　　正確答案：影響現(xiàn)金持有量下限確定的主要因素是每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風險承受傾向等。

　　(二)、C公司為一般納稅人，購銷業(yè)務適用的增值稅稅率為17%，只生產(chǎn)一種產(chǎn)品。2011年相關預算資料如下：

　　資料一：預計每個季度實現(xiàn)的銷售收入(含增值稅)均以賒銷方式售出，其中60%在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，其余40%要到下一季度收訖，假定不考慮壞賬因素。部分與銷售預算有關的數(shù)據(jù)如表1所示：

　　金額單位：元

　　說明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

　　資料二：年初結存產(chǎn)成品300件，各季末結存產(chǎn)成品分別為：一季度末500件，二季度末550件，三季度末500件，四季度末400件。產(chǎn)成品單位生產(chǎn)成本為145元。

　　資料三：預計每個季度所需要的直接材料(含增值稅)均以賒購方式采購，其中30%于本季度內(nèi)支付現(xiàn)金，其余70%需要到下個季度付訖，假定不存在應付賬款到期現(xiàn)金支付能力不足的問題。部分與直接材料采購預算有關的數(shù)據(jù)如表2所示：

　　金額單位：元

　　說明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

　　1、根據(jù)資料一確定表1中用字母表示的數(shù)值;

　　正確答案：A=58500×60%=35100 B=20800+35100=55900 C=58500×40%+117000×60%=93600

　　2、根據(jù)資料一、資料二和資料三確定表2中用字母表示的數(shù)值;

　　正確答案：D=2500+500-300=2700 E=2700×5=13500 F=13500+640-440=13700

　　G=13700×10×(1+17%)=160290 H=10000+160290×30%=58087

　　I=319761×70%+345735×30%=327553.2

　　3、根據(jù)資料一、資料二和資料三，計算預算年度應收賬款、存貨和應付賬款的年末余額。

　　正確答案：應收賬款年末余額=140400×40%=56160(元)(4季度含稅收入的40%)

　　存貨年末余額=400×145+850×10=66500(元)(包括產(chǎn)成品存貨和原材料存貨，不含稅)

　　應付賬款年末余額=345735×70%=221539.5(元)(4季度含稅采購金額的70%，要含稅)