1[.單選題]京東在2018年Q3季度活躍用戶數(shù)首次出現(xiàn)下跌的公告公布后，公司的股價應聲大跌導致企業(yè)出現(xiàn)并購危機。從外部治理的角度來看，這體現(xiàn)了()對公司的監(jiān)控和約束。

　　A.資本市場

　　B.經(jīng)理人市場

　　C.產(chǎn)品市場

　　D.期權(quán)市場

　　[答案]A

　　[解析]外部治理機制主要是指除企業(yè)內(nèi)部的各種監(jiān)控機制外的各個市場機制(如產(chǎn)品市場、資本市場、經(jīng)理人市場)對公司的監(jiān)控和約束。股價的波動導致并購危機屬于資本市場對公司的監(jiān)控和約束。

　　2[.單選題]奕瑞光電子的實際控制人曹紅光是奕瑞光電子的創(chuàng)業(yè)元老兼董事長，同時也在TCL集團旗下醫(yī)療公司擔任副董事長，兩家公司有著競爭的關(guān)系，曹紅光違反了董事的()。

　　A.善管義務

　　B.競業(yè)禁止義務

　　C.信息披露義務

　　D.職業(yè)審慎義務

　　[答案]B

　　[解析]因為曹紅光任職的兩家公司有著競爭關(guān)系，所以其違反了競業(yè)禁止義務。

　　3[.單選題]2019年4月，格力電器有意引入私募股權(quán)公司厚樸投資作為其新的機構(gòu)投資者。新股東入駐董事會后，將對公司管理層進行改組，這將有望提升管理層股權(quán)激勵和薪酬待遇，從而推動格力電器的運營能力和市場潛力的爆發(fā)。上述信息體現(xiàn)出機構(gòu)投資者參與公司治理的途徑是()。

　　A.“用腳投票”

　　B.“用手投票”

　　C.市場干預

　　D.行政干預

　　[答案]B

　　[解析]機構(gòu)投資者主要通過以下兩種途徑參與公司治理：①“用腳投票”;②“用手投票”�！坝檬滞镀薄本褪菣C構(gòu)投資者通過董事會選舉獲取董事會席位，入駐董事會和出席股東大會，對公司投資、融資、人事、分配等重大問題議案進行表決或否決，參與公司的重要決策，直接對公司董事會和經(jīng)理層的行為施加影響�！靶鹿蓶|入駐董事會后，將對公司管理層進行改組，這將有望提升管理層股權(quán)激勵和薪酬待遇，從而推動格力電器的運營能力和市場潛力的爆發(fā)”體現(xiàn)出機構(gòu)投資者通過“用手投票”參與公司治理，選項B正確。

　　4[.單選題]M股份有限公司存在一股獨大的情況，并且前幾大股東之間不獨立，股東之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的現(xiàn)象，不能形成一種相互制衡的關(guān)系。M公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，由三大股東控制，而其余流通股東極其分散難以與其抗衡。從表面上看，M1相對控股，M2和M3雖無任何關(guān)聯(lián)，但存在共同利益，有可能形成統(tǒng)一行動，這威脅到M1的相對控股地位，導致股東們無法在集體行動上達成一致，使M公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)具有潛在的不穩(wěn)定性。依據(jù)材料分析，M公司治理問題產(chǎn)生的主要原因是()。

　　A.所有權(quán)和控制權(quán)的分離

　　B.董事會和監(jiān)事會監(jiān)督職責實施不到位

　　C.股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化

　　D.股份有限公司的自身弱點

　　[答案]C

　　[解析]隨著公司制企業(yè)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代公司呈現(xiàn)出股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離等典型特征，由此產(chǎn)生了治理問題，使公司治理成為現(xiàn)代企業(yè)所應關(guān)注的核 心問題。依據(jù)材料“M公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，由三大股東控制，而其余流通股東極其分散難以與其抗衡。從表面上看，M1相對控股，M2和M3雖無任何關(guān)聯(lián)，但存在共同利益，有可能形成統(tǒng)一行動，這威脅到M1的相對控股地位，導致股東們無法在集體行動上達成一致，使M公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)具有潛在的不穩(wěn)定性”，M公司治理問題產(chǎn)生的主要原因是股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化。

　　5[.單選題]華宇公司是一家汽車制造企業(yè)，甲汽車玻璃制造公司為華宇公司控股股東的私人企業(yè)。華宇公司多年來以高于市場公允價格的30%從甲公司采購汽車玻璃。華宇公司隧道挖掘問題的主要表現(xiàn)是()。

　　A.濫用公司資源

　　B.通過關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送

　　C.直接占用資源

　　D.內(nèi)幕交易

　　[答案]B

　　[解析]華宇公司以高于市場公允價格的30%從控股股東的私人企業(yè)采購汽車玻璃，對其進行利益輸送，屬于通過關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送中的商品服務交易活動。

　　6[.多選題]下列選項中屬于信用中介機構(gòu)的有()。

　　A.會計師事務所

　　B.董事會

　　C.投資銀行

　　D.律師事務所

　　[答案]ACD

　　[解析]主要的信用中介機構(gòu)包括：會計師事務所、投資銀行和律師事務所等。選項B屬于企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)體系中的一部分，不屬于信用中介機構(gòu)。

　　7[.多選題]2018年有財經(jīng)媒體質(zhì)疑康美藥業(yè)存在多種經(jīng)營違規(guī)行為。該報道在微博等網(wǎng)絡平臺上成為熱門話題后，中國證監(jiān)會迅速反應，立案調(diào)查，并發(fā)現(xiàn)康美藥業(yè)披露的2016～2018年財務報告存在重大虛假信息。2019年5月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布的調(diào)查報告坐實康美藥業(yè)財務造假�？得浪帢I(yè)2016年年報和2017年年報經(jīng)過注冊會計師審計后，出具的均是標準無保留意見。2018年年報給出的是保留意見。2019年5月21日，中誠信證評發(fā)布公告稱，決定將康美藥業(yè)的主體信用等級由AA+下調(diào)至A。根據(jù)上述信息，在本案例中涉及的公司治理基礎設施有()。

　　A.信息披露制度

　　B.政府監(jiān)管

　　C.中介機構(gòu)

　　D.媒體的輿論監(jiān)督

　　[答案]ABCD

　　[解析]①信息披露制度�！翱得浪帢I(yè)披露的2016～2018年財務報告存在重大虛假信息”。②中介機構(gòu)�！翱得浪帢I(yè)2016年年報和2017年年報經(jīng)過注冊會計師審計后，出具的均是標準無保留意見。2018年年報給出的是保留意見”“中誠信證評發(fā)布公告稱，決定將康美藥業(yè)的主體信用等級由AA+下調(diào)至A”。③政府監(jiān)管�！爸袊�證監(jiān)會迅速反應，立案調(diào)查”“中國證監(jiān)會發(fā)布的調(diào)查報告坐實康美藥業(yè)財務造假”。④媒體、專業(yè)人士的輿論監(jiān)督�！�2018年有財經(jīng)媒體質(zhì)疑康美藥業(yè)存在多種經(jīng)營違規(guī)行為。該報道在微博等網(wǎng)絡平臺上成為熱門話題”。