第十一章　貸后管理

　　第一節(jié)　對借款人的貸后監(jiān)控

　　一、經(jīng)營狀況監(jiān)控

　　公司信貸業(yè)務(wù)人員應(yīng)培養(yǎng)良好的觀察能力，力求對企業(yè)進行全面、廣泛的了解。防止隱瞞實際經(jīng)營狀況;密切關(guān)注異常經(jīng)營狀況。

　　經(jīng)營風(fēng)險主要體現(xiàn)在：(20個方面)

　　a)經(jīng)營活動發(fā)生顯著變化，出現(xiàn)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或經(jīng)營停止?fàn)顟B(tài);

　　b)業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營目標(biāo)或習(xí)慣做法改變;

　　c)主要數(shù)據(jù)在行業(yè)統(tǒng)計中呈現(xiàn)出不利的變化或趨勢;

　　d)兼營不熟悉的業(yè)務(wù)、新的業(yè)務(wù)或在不熟悉的地區(qū)開展業(yè)務(wù)。

　　e)不能適應(yīng)市場變化或客戶需求的變化;

　　f)持有一筆大額訂單，不能較好地履行合約;

　　g)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一;

　　h)對存貨、生產(chǎn)和銷售的控制力下降;

　　i)對一些客戶或供應(yīng)商過分依賴，可能引起巨大的損失;

　　j)在供應(yīng)鏈中的地位關(guān)系變化，如供應(yīng)商不再供貨或減少信用額度;

　　k)購貨商減少采購;

　　l)企業(yè)的地點發(fā)生不利的變化或分支機構(gòu)分布趨于不合理;

　　m)收購其他企業(yè)或者開設(shè)新銷售網(wǎng)點，對銷售和經(jīng)營有明顯影響，如收購只是出于財務(wù)動機，而與核心業(yè)務(wù)沒有密切關(guān)系;

　　n)出售、變賣主要的生產(chǎn)性、經(jīng)營性固定資產(chǎn);

　　o)廠房和設(shè)備未得到很好的維護，設(shè)備更新緩慢，缺乏關(guān)鍵產(chǎn)品生產(chǎn)線;

　　p)建設(shè)項目的可行性存在偏差，或計劃執(zhí)行出現(xiàn)較大的調(diào)整，如基建項目的工期延長，或處于停緩狀態(tài)，或預(yù)算調(diào)整;

　　q)借款人的產(chǎn)品質(zhì)量或服務(wù)水平出現(xiàn)明顯下降;

　　r)流失一大批財力雄厚的客戶;

　　s)遇到臺風(fēng)、火災(zāi)、戰(zhàn)爭等嚴(yán)重自然災(zāi)害或社會災(zāi)難;

　　t)企業(yè)未實現(xiàn)預(yù)定的盈利目標(biāo)。

固定資產(chǎn)貸款	貸款人應(yīng)定期對借款人和項目發(fā)起人的履約情況及信用狀況、項目的建設(shè)和運營情況、宏觀經(jīng)濟變化和市場波動情況、貸款擔(dān)保的變動情況等內(nèi)容進行檢查與分析，建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和貸款風(fēng)險預(yù)警體系。
項目融資	在貸款存續(xù)期間，貸款人應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測項目的建設(shè)和經(jīng)營情況，根據(jù)貸款擔(dān)保、市場環(huán)境、宏觀經(jīng)濟變動等因素，定期對項目風(fēng)險進行評價，并建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和風(fēng)險預(yù)警體系。出現(xiàn)可能影響貸款安全情形的，應(yīng)當(dāng)及時采取相應(yīng)措施。
流動資金貸款	貸款人應(yīng)加強貸款資金發(fā)放后的管理，針對借款人所屬行業(yè)及經(jīng)營特點，通過定期與不定期的現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)測，分析借款人經(jīng)營、財務(wù)、信用、支付、擔(dān)保及融資數(shù)量和渠道變化等狀況，掌握各種影響借款人償債能力的風(fēng)險因素。

【例題·單選題】某船舶制造企業(yè)最近經(jīng)營狀況發(fā)生下列變化，其中可能為企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險的是（�。�。 　　A.接獲一個政府大訂單，獲得一大批財力雄厚的國有客戶 　　B.廠房設(shè)備迅速、大量更新 　　C.產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)中有升 　　D.受金融危機影響，實際盈利比預(yù)定目標(biāo)低30%
	『正確答案』D 『答案解析』ABC三項都有利于企業(yè)的經(jīng)營，提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力；D項企業(yè)未實現(xiàn)預(yù)定的盈利目標(biāo)，表明企業(yè)的經(jīng)營存在困難和問題，可能為企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險。

　　二、管理狀況監(jiān)控

　　1.管理狀況監(jiān)控是對企業(yè)整體運營的系統(tǒng)情況進行調(diào)查，尤其是對不利變化情況的調(diào)查。此部分調(diào)查的特點是對“人及其行為”的調(diào)查。

　　2.經(jīng)營者本人、董事會成員和公司員工是最了解企業(yè)情況的內(nèi)部人員，企業(yè)決策人行為和經(jīng)營觀念的變化直接反映了公司經(jīng)營的變化，并對企業(yè)產(chǎn)生巨大影響，從而直接關(guān)系到貸款的安全。

　　企業(yè)管理狀況風(fēng)險主要體現(xiàn)在：

　　a)企業(yè)發(fā)生重要人事變動，如高級管理人員或董事會成員變動，最主要領(lǐng)導(dǎo)者的行為發(fā)生變化，患病或死亡，或陷入訴訟糾紛，無法正常履行職責(zé);

　　b)最高管理者獨裁，領(lǐng)導(dǎo)層不團結(jié)，高級管理層之間出現(xiàn)嚴(yán)重的爭論和分歧;職能部門矛盾尖銳，互相不配合，管理層素質(zhì)偏低;

　　c)管理層對環(huán)境和行業(yè)中的變化反應(yīng)遲緩或管理層經(jīng)營思想變化，表現(xiàn)為極端的冒進或保守;

　　d)管理層對企業(yè)的發(fā)展缺乏戰(zhàn)略性的計劃，缺乏足夠的行業(yè)經(jīng)驗和管理能力(如有的管理人員只有財務(wù)專長而沒有技術(shù)、操作、戰(zhàn)略、營銷和財務(wù)技能的綜合能力)，導(dǎo)致經(jīng)營計劃沒有實施及無法實施;

　　e)董事會和高級管理人員以短期利潤為中心，不顧長期利益而使財務(wù)發(fā)生混亂、收益質(zhì)量受到影響;

　　f)借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生重大的不利變化;

　　g)中層管理層薄弱，企業(yè)人員更新過快或員工不足。

【例題·單選題】下列不屬于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的是（�。�。 　　A.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一 　　B.對一些客戶或供應(yīng)商過分依賴，可能引起巨大的損失 　　C.業(yè)務(wù)性質(zhì)、經(jīng)營目標(biāo)或習(xí)慣做法改變 　　D.管理層對環(huán)境和行業(yè)中的變化反應(yīng)遲緩
	『正確答案』D 『答案解析』D項屬于企業(yè)管理狀況風(fēng)險。

　　三、財務(wù)狀況監(jiān)控

　　財務(wù)狀況變化是企業(yè)還款能力變化的直接反映。

　　銀行應(yīng)定期收集符合會計制度要求的企業(yè)財務(wù)報表，關(guān)注并分析異常的財務(wù)變動和不合理的財務(wù)數(shù)據(jù)，還可對貸款存續(xù)期間借款人的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、銷售收入增減幅度、利潤率、分紅比率等財務(wù)指標(biāo)提出控制要求，加強企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的縱橫向比較，防止企業(yè)篡改財務(wù)信息的現(xiàn)象。

　　企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在：

　　a)企業(yè)不能按期支付銀行貸款本息;

　　b)經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)值;

　　c)產(chǎn)品積壓、存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降;

　　d)應(yīng)收賬款異常增加;

　　e)流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大幅下降;

　　f)短期負(fù)債增加失當(dāng)，長期負(fù)債大量增加;

　　g)銀行賬戶混亂，到期票據(jù)無力支付;

　　h)企業(yè)銷售額下降，成本提高，收益減少，經(jīng)營虧損;

　　i)不能及時報送會計報表，或會計報表有造假現(xiàn)象;

　　j)財務(wù)記錄和經(jīng)營控制混亂。

　　此外，銀行應(yīng)核實企業(yè)提供的財務(wù)報表。報表如為復(fù)印件，則需公司蓋章;報表如經(jīng)會計師事務(wù)所審計，需有完整的審計報告(包括附注說明);報表應(yīng)含有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及現(xiàn)金流量表。

　　銀行還應(yīng)對應(yīng)收賬款、存貨、對外投資、銷售額等關(guān)鍵性數(shù)據(jù)進行抽樣核實，并進行橫向(同類客戶之間)和縱向(同一客戶不同時間)的比較，以判斷其財務(wù)數(shù)據(jù)是否合理，企業(yè)經(jīng)營有無異常情況。

　　四、還款賬戶監(jiān)控

　　傳統(tǒng)意義上的貸后管理往往忽視對借款人日常現(xiàn)金流量的分析判斷，而現(xiàn)代信貸理論則直接建立在借款人現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上。離開了對現(xiàn)金流量的分析，借款人所謂的財務(wù)實力分析往往流于形式。

　　為引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)加強對借款人現(xiàn)金流的跟蹤分析，貸款新規(guī)特別強調(diào)了對借款人回款賬戶的動態(tài)監(jiān)測分析，并針對固定資產(chǎn)貸款、項目融資、流動資金貸款的不同特點，分別提出了對專門的還款準(zhǔn)備金賬戶、項目收入賬戶和資金回籠賬戶的管理要求。

固定資產(chǎn)貸款	當(dāng)借款人信用狀況較差、貸款安全受到威脅時，出于有效防范和化解信貸風(fēng)險的考慮，銀行應(yīng)要求其開立專門的還款準(zhǔn)備金賬戶，并與借款人約定對賬戶資金進出、余額或平均存量等的最低要求。一旦貸款人與借款人約定了專門還款準(zhǔn)備金賬戶，為切實達(dá)到保障還款的目的，在貸后管理過程中，應(yīng)加強對該賬戶的監(jiān)測與控制；如果借款人沒有達(dá)到約定條件，貸款人有權(quán)視風(fēng)險情況采取有效措施保障貸款安全。 一般而言，當(dāng)借款人信用狀況較好、貸款安全系數(shù)較高時，銀行業(yè)金融機構(gòu)可不要求借款人開立專門的還款準(zhǔn)備金賬戶。
項目融資	對于項目融資業(yè)務(wù)，貸款人應(yīng)要求借款人指定專門的項目收入賬戶，并約定所有項目的資金收入均須進入此賬戶。 該賬戶對外支付的條件和方式均須在合同中明確，以達(dá)到有效監(jiān)控資金收支變化、提高貸款資金保障性的效果。 貸款人應(yīng)對項目收入賬戶進行監(jiān)測，當(dāng)賬戶資金流動出現(xiàn)異常時，應(yīng)及時查明原因并采取相應(yīng)措施。
流動資金貸款	貸款人必須指定或設(shè)立專門的資金回籠賬戶。該賬戶可以是開立在貸款人處的賬戶，也可以是開立在其他銀行業(yè)金融機構(gòu)的賬戶。 不管賬戶開立在何處，借款人都應(yīng)按照貸款人的要求及時提供包括對賬單等信息在內(nèi)的能夠反映該賬戶資金進出情況的材料。

　　五、與銀行往來情況監(jiān)控

　　企業(yè)與銀行的資金往來是公司交易情況最直接的反映，也是銀行利益的體現(xiàn)。

　　銀行應(yīng)通過觀察借款人與銀行的資金往來情況，核查企業(yè)的銀行對賬單，分析公司最近的經(jīng)營情況，并對異常的劃款行為進行調(diào)查分析。

　　與銀行往來異�，F(xiàn)象包括：

　　a)借款人在銀行的存款有較大幅度下降;

　　b)在多家銀行開戶(公司開戶數(shù)明顯超過其經(jīng)營需要);

　　c)對短期貸款依賴較多，要求貸款展期;

　　d)還款來源沒有落實或還款資金主要為非銷售回款;

　　e)貸款超過了借款人的合理支付能力;

　　f)借款人有抽逃資金的現(xiàn)象，同時仍在申請新增貸款;

　　g)借款人在資金回籠后，在還款期限未到的情況下挪作他用，增加貸款風(fēng)險。