第八章　貸款擔(dān)保

　　第四節(jié)　貸款質(zhì)押

　　質(zhì)押是貸款擔(dān)保方式之一，它是債權(quán)人所享有的通過(guò)占有由債務(wù)人或第三人移交的質(zhì)物而使其債權(quán)優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。

　　一、質(zhì)押與抵押的區(qū)別

　　質(zhì)押與抵押雖都是物的擔(dān)保的重要形式，本質(zhì)上都屬于物權(quán)擔(dān)保，但兩者畢竟是性質(zhì)不同的兩種擔(dān)保方式，兩者有著重要的區(qū)別。

　　質(zhì)押與抵押的區(qū)別：

　　1.質(zhì)權(quán)的標(biāo)的物與抵押權(quán)的標(biāo)的物的范圍不同

　�、儋|(zhì)權(quán)的標(biāo)的物為動(dòng)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押形成的質(zhì)權(quán)為典型質(zhì)權(quán)。我國(guó)法律未規(guī)定不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)。

　　②抵押權(quán)的標(biāo)的物可以是動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，以不動(dòng)產(chǎn)最為常見(jiàn)。

　　2.標(biāo)的物的占有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移不同

　　抵押權(quán)的設(shè)立不轉(zhuǎn)移抵押標(biāo)的物的占有，而質(zhì)權(quán)的設(shè)立必須轉(zhuǎn)移質(zhì)押標(biāo)的物的占有。這是質(zhì)押與抵押最重要的區(qū)別。

　　3.對(duì)標(biāo)的物的保管義務(wù)不同

　　抵押權(quán)的設(shè)立不交付抵押物的占有，因而抵押權(quán)人沒(méi)有保管標(biāo)的物的義務(wù)，而在質(zhì)押的場(chǎng)合，質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物則負(fù)有善良管理人的注意義務(wù)。

　　4.受償順序不同

　　在質(zhì)權(quán)設(shè)立的情況下，一物只能設(shè)立一個(gè)質(zhì)押權(quán)，因而沒(méi)有受償?shù)捻樞騿?wèn)題。而一物可設(shè)數(shù)個(gè)抵押權(quán)，當(dāng)數(shù)個(gè)抵押權(quán)并存時(shí)，有受償?shù)南群箜樞蛑�分�?/P>

　　5.能否重復(fù)設(shè)置擔(dān)保不同

　　①在抵押擔(dān)保中，抵押物價(jià)值大于所擔(dān)保債權(quán)的余額部分，可以再次抵押，即抵押人可以同時(shí)或者先后就同一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)向兩個(gè)以上的債權(quán)人進(jìn)行抵押。也就是說(shuō)，法律允許抵押權(quán)重復(fù)設(shè)置。

　�、诙�在質(zhì)押擔(dān)保中，由于質(zhì)押合同是從質(zhì)物移交給質(zhì)權(quán)人占有之日起生效，因此在實(shí)際中不可能存在同一質(zhì)物上重復(fù)設(shè)置質(zhì)權(quán)的現(xiàn)象。

　　6.對(duì)標(biāo)的物孳息的收取權(quán)不同

　�、僭诘盅浩陂g，不論抵押物所生的是天然孳息還是法定孳息，均由抵押人收取，抵押權(quán)人無(wú)權(quán)收取。只有在債務(wù)履行期間屆滿(mǎn)，債務(wù)人不履行債務(wù)致使抵押物被法院依法扣押的情況下，自扣押之日起，抵押權(quán)人才有權(quán)收取孳息。

　�、谠谫|(zhì)押期間，質(zhì)權(quán)人依法有權(quán)收取質(zhì)物所生的天然孳息和法定孳息。

　　二、貸款質(zhì)押的設(shè)定條件

　　貸款質(zhì)押中質(zhì)物的占有權(quán)原則上應(yīng)轉(zhuǎn)移給質(zhì)權(quán)人，貸款質(zhì)押以轉(zhuǎn)移質(zhì)物占有和權(quán)利憑證交付之日起生效或登記之日起生效。

　　質(zhì)押設(shè)定的各環(huán)節(jié)要求如下。

　　1.質(zhì)押的范圍

　　(1)商業(yè)銀行可接受的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押

　�、俪鲑|(zhì)人所有的、依法有權(quán)處分并可移交質(zhì)權(quán)人占有的動(dòng)產(chǎn);

　�、趨R票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單;

　�、垡婪�可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán);

　　④依法可轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán);

　�、菀婪�可以質(zhì)押的其他權(quán)利，包括合同債權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)受益權(quán)和租賃權(quán)、項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、應(yīng)收賬款、侵權(quán)損害賠償、保險(xiǎn)賠償金的受益轉(zhuǎn)讓權(quán)等。

　　(2)商業(yè)銀行不可接受的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押：

　�、偎�有權(quán)、使用權(quán)不明或有爭(zhēng)議的財(cái)產(chǎn);

　�、诜�律法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)或者不可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn);

　�、蹏�(guó)家機(jī)關(guān)的財(cái)產(chǎn);

　　④依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn);

　�、葑庥玫呢�(cái)產(chǎn);

　　⑥其他依法不得質(zhì)押的其他財(cái)產(chǎn)。

【例題·單選題】商業(yè)銀行不可接受的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押為（�。�。 　　A.出質(zhì)人所有的、依法有權(quán)處分的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他動(dòng)產(chǎn) 　　B.依法可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán) 　　C.依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán) 　　D.租用的財(cái)產(chǎn)
	『正確答案』D 『答案解析』本題考查商業(yè)銀行不可接受的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押內(nèi)容。

　　2.質(zhì)押材料

　　出質(zhì)人向商業(yè)銀行申請(qǐng)質(zhì)押擔(dān)保，應(yīng)在提送信貸申請(qǐng)報(bào)告的同時(shí)，提送出質(zhì)人提交的“擔(dān)保意向書(shū)”及以下材料。

　　(1)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件;

　　(2)出質(zhì)人資格證明：

　�、俜ㄈ耍航�(jīng)工商行政管理部門(mén)年檢合格的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、事業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照;

　�、诜ㄈ朔种�機(jī)構(gòu)：經(jīng)工商行政管理部門(mén)年檢合格的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、授權(quán)委托書(shū)。

　　(3)出質(zhì)人須提供有權(quán)作出決議的機(jī)關(guān)作出的關(guān)于同意提供質(zhì)押的文件、決議或其他具有同等法律效力的文件或證明(包括但不限于授權(quán)委托書(shū)、股東會(huì)決議、董事會(huì)決議)。

　　股份有限公司、有限責(zé)任公司、中外合資企業(yè)、具有法人資格的中外合作企業(yè)作為出質(zhì)人的，應(yīng)查閱該公司或企業(yè)的章程，確定有權(quán)就擔(dān)保事宜作出決議的機(jī)關(guān)是股東會(huì)還是董事會(huì)(或類(lèi)似機(jī)構(gòu))。

　　(4)財(cái)產(chǎn)共有人出具的同意出質(zhì)的文件。

　　3.質(zhì)物的合法性

　　(1)出質(zhì)人對(duì)質(zhì)物、質(zhì)押權(quán)利占有的合法性

　　①用動(dòng)產(chǎn)出質(zhì)的，應(yīng)通過(guò)審查動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置發(fā)票、財(cái)務(wù)賬簿，確認(rèn)其是否為出質(zhì)人所有。

　�、谟脵�(quán)利出質(zhì)的，應(yīng)核對(duì)權(quán)利憑證上的所有人與出質(zhì)人是否為同一人。如果不是，則要求出示取得權(quán)利憑證的合法證明，如判決書(shū)或他人同意授權(quán)質(zhì)押的書(shū)面證明。

　�、蹖彶橘|(zhì)押的設(shè)定是否已由出質(zhì)人有權(quán)決議的機(jī)關(guān)作出決議。

　　④如質(zhì)押財(cái)產(chǎn)為共有財(cái)產(chǎn)，出質(zhì)是否經(jīng)全體共有人同意。

　　(2)質(zhì)物、質(zhì)押權(quán)利的合法性

　�、偎�有權(quán)、使用權(quán)不明或有爭(zhēng)議的動(dòng)產(chǎn)，法律規(guī)定禁止流通的動(dòng)產(chǎn)不得作為質(zhì)物。

　　②凡出質(zhì)人以權(quán)利憑證出質(zhì)，必須對(duì)出質(zhì)人提交的權(quán)利憑證的真實(shí)性、合法性和有效性進(jìn)行確認(rèn)。確認(rèn)時(shí)向權(quán)利憑證簽發(fā)或制作單位查詢(xún)，并取得該單位出具的確認(rèn)書(shū)。

　　③凡發(fā)現(xiàn)質(zhì)押權(quán)利憑證有偽造、變?cè)燠E象的，應(yīng)重新確認(rèn)，經(jīng)確認(rèn)確實(shí)為偽造、變?cè)斓模瑧?yīng)及時(shí)向有關(guān)部門(mén)報(bào)案。

　�、芎ｊP(guān)監(jiān)管期內(nèi)的動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押的，須由負(fù)責(zé)監(jiān)管的海關(guān)出具同意質(zhì)押的證明文件。

　�、輰�(duì)于用票據(jù)設(shè)定質(zhì)押的，還必須對(duì)背書(shū)進(jìn)行連續(xù)性審查。

　�、迣�(duì)以股票設(shè)定質(zhì)押的，必須是依法可以流通的股票。

【例題·多選題】出質(zhì)人對(duì)質(zhì)物、質(zhì)押權(quán)利占有的合法性，下列說(shuō)法正確的是（�。�。 　　A.用動(dòng)產(chǎn)出質(zhì)的，應(yīng)通過(guò)審查動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置發(fā)票、財(cái)務(wù)賬簿，確認(rèn)其是否為出質(zhì)人所有 　　B.如質(zhì)押財(cái)產(chǎn)為共有財(cái)產(chǎn)，出質(zhì)是否經(jīng)全體共有人同意 　　C.審查質(zhì)押的設(shè)定是否已由出質(zhì)人有權(quán)決議的機(jī)關(guān)作出決議 　　D.認(rèn)真查驗(yàn)抵押物的權(quán)屬，確保抵押物的有效性 　　E.用權(quán)利出質(zhì)的，應(yīng)核對(duì)權(quán)利憑證上的所有人與出質(zhì)人是否為同一人

『正確答案』ABCE 『答案解析』選項(xiàng)D是對(duì)抵押物進(jìn)行嚴(yán)格審查的要求，不符合本題的要求。因此，本題的正確答案為A、B、C、E。

　　4.質(zhì)押價(jià)值、質(zhì)押率的確定

　　(1)質(zhì)押價(jià)值的確定

　　①對(duì)于有明確市場(chǎng)價(jià)格的質(zhì)押品，如國(guó)債、上市公司流通股票、存款單、銀行承兌匯票等，其公允價(jià)值即為該質(zhì)押品的市場(chǎng)價(jià)格。

　�、趯�(duì)于沒(méi)有明確市場(chǎng)價(jià)格的質(zhì)押品，如非上市公司法人股權(quán)等，則應(yīng)當(dāng)在以下價(jià)格中選擇較低者為質(zhì)押品的公允價(jià)值：

　　公司最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告或稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)告中所寫(xiě)明的質(zhì)押品的凈資產(chǎn)價(jià)格;

　　以公司最近的財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)，測(cè)算公司未來(lái)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值，所估算的質(zhì)押品的價(jià)值;

　　如果公司正處于重組、并購(gòu)等股權(quán)變動(dòng)過(guò)程中，可以交易雙方最新的談判價(jià)格作為確定質(zhì)押品公允價(jià)值的參考。

　　(2)質(zhì)押率的確定

　�、傩刨J人員應(yīng)根據(jù)質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的價(jià)值和質(zhì)押財(cái)產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)因素，科學(xué)地確定質(zhì)押率。

　�、诖_定質(zhì)押率的依據(jù)主要有：

　　質(zhì)物的適用性、變現(xiàn)能力(對(duì)變現(xiàn)能力較差的質(zhì)押財(cái)產(chǎn)應(yīng)適當(dāng)降低質(zhì)押率)

　　質(zhì)物、質(zhì)押權(quán)利價(jià)值的變動(dòng)趨勢(shì)。一般可從質(zhì)物的實(shí)體性貶值、功能性貶值及質(zhì)押權(quán)利的經(jīng)濟(jì)性貶值或增值三方面進(jìn)行分析。

　　5.質(zhì)押的效力

　　質(zhì)押的效力主要涉及以下兩個(gè)方面的內(nèi)容：

　�、賯鶛�(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該質(zhì)押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。

　�、谫|(zhì)押擔(dān)保的范圍。質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用。當(dāng)事人另有約定的，按照約定執(zhí)行。

　　三、貸款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)

　　1.貸款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)分析

　　(1)虛假質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)

　　虛假質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)是貸款質(zhì)押的最主要風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　(2)司法風(fēng)險(xiǎn)

　　銀行如果讓質(zhì)押存款的資金存放在借款人在本行的活期存款賬戶(hù)上，是有司法風(fēng)險(xiǎn)的。如果借款人與其他債權(quán)人有經(jīng)濟(jì)糾紛，司法部門(mén)憑生效的法律文書(shū)來(lái)銀行凍結(jié)或扣劃存款，發(fā)放質(zhì)押貸款的銀行是難以對(duì)抗的。銀行須將質(zhì)押資金轉(zhuǎn)入銀行名下的保證金賬戶(hù)。

　　(3)匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　當(dāng)外幣有升值趨勢(shì)，或外幣利率相對(duì)高于人民幣利率時(shí)，常常會(huì)發(fā)生企業(yè)以外幣質(zhì)押向銀行借人民幣的情況。銀行這時(shí)在辦理質(zhì)押貸款時(shí)，應(yīng)注意質(zhì)押外幣與人民幣的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，如果人民幣升值，質(zhì)押的外幣金額已不足以覆蓋它了，質(zhì)押貸款金額將出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)敞口。因此，在匯率變動(dòng)頻繁的時(shí)期，確定質(zhì)押比例要十分慎重，應(yīng)該要求以有升值趨勢(shì)的可兌換貨幣質(zhì)押。

　　(4)操作風(fēng)險(xiǎn)

　　對(duì)于質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，銀行內(nèi)部如果管理不當(dāng)，制度不健全也容易出問(wèn)題。主要是對(duì)質(zhì)物的保管不當(dāng)，例如質(zhì)物沒(méi)有登記、交換、保管手續(xù)，造成丟失;對(duì)用于質(zhì)押的存款沒(méi)有辦理內(nèi)部?jī)鼋Y(jié)看管手續(xù)等。

　　2.貸款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防范

防范虛假質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)	為防范虛假質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，銀行查證質(zhì)押票證時(shí)，有考前模擬的應(yīng)通過(guò)聯(lián)行核對(duì)；無(wú)考前模擬的應(yīng)派人到出證單位或其托管部門(mén)作書(shū)面的正規(guī)查詢(xún)。 動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利憑證質(zhì)押，銀行要親自與出質(zhì)人一起到其托管部門(mén)辦理登記，將出質(zhì)人手中的全部有效憑證質(zhì)押在銀行保管。 要切實(shí)核查質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)在品種、數(shù)量、質(zhì)量等方面是否與質(zhì)押權(quán)證相符。 同時(shí)要認(rèn)真審查質(zhì)押貸款當(dāng)事人行為的合法性；接受共有財(cái)產(chǎn)質(zhì)押，必須經(jīng)所有共有人書(shū)面同意；對(duì)調(diào)查不清，認(rèn)定不準(zhǔn)所有權(quán)及使用權(quán)的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利，不能盲目接受其質(zhì)押。
防范司法風(fēng)險(xiǎn)	為防范質(zhì)物司法風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須嚴(yán)格審查各類(lèi)質(zhì)物適用的法律、法規(guī)，確�？梢婪ㄌ幹觅|(zhì)物；對(duì)難以確認(rèn)真實(shí)、合法、合規(guī)性的質(zhì)物或權(quán)利憑證，應(yīng)拒絕質(zhì)押。
防范價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)	銀行防范質(zhì)物的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)要求質(zhì)物經(jīng)過(guò)有行業(yè)資格且資信良好的評(píng)估公司或?qū)�業(yè)質(zhì)量檢測(cè)、物價(jià)管理部門(mén)作價(jià)值認(rèn)定，再確定一個(gè)有利于銀行的質(zhì)押率；選擇價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物，謹(jǐn)慎地接受股票、權(quán)證等價(jià)值變化較大的質(zhì)物。
防范操作風(fēng)險(xiǎn)	防范質(zhì)押操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行首先必須確認(rèn)質(zhì)物是否需要登記；其次，按規(guī)定辦理質(zhì)物出質(zhì)登記，并收齊質(zhì)物的有效權(quán)利憑證，同時(shí)與質(zhì)物出質(zhì)登記、管理機(jī)構(gòu)和出質(zhì)人簽訂三方協(xié)議，約定保全銀行債權(quán)的承諾和監(jiān)管措施；最后，銀行要將質(zhì)押證件作為重要有價(jià)單證歸類(lèi)保管，一般不應(yīng)出借。

【例題·單選題】銀行防范質(zhì)物的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)要求質(zhì)物經(jīng)過(guò)有行業(yè)資格且資信良好的評(píng)估公司做價(jià)值認(rèn)定，選擇（　）的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物，謹(jǐn)慎地接受股票、權(quán)證等價(jià)值變化較大的質(zhì)物。 　　A.價(jià)值高　　 　 B.價(jià)值低　　 　　C.價(jià)格高　　　　D.價(jià)值穩(wěn)定
	『正確答案』D 『答案解析』本題考查銀行防范質(zhì)物的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。