[單選題]下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(CAPM)模型的假設(shè)，錯誤的是( )。

　　A存在許多投資者

　　B所有投資者行為都是理性的

　　C投資者的投資期限相同

　　D市場環(huán)境是有摩擦的

　　參考答案：D

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　　[單選題]關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型中的β系數(shù)，下列描述正確的是( )。

　　Aβ系數(shù)越小，則證券或證券組合的系統(tǒng)性風險越大

　　Bβ系數(shù)越小，則證券或證券組合的總體風險越小

　　Cβ系數(shù)的絕 值越大，則證券或證券組合的收益水平對于市場平均收益水平的變動的敏感性越大

　　Dβ系數(shù)的絕 值越小，則證券或證券組合的非系統(tǒng)性風險越大

　　參考答案：C

　　[單選題]證券市場線(SML)是以_________和_________為坐標軸的平面中表示風險資產(chǎn)的“公平定價”，即風險資產(chǎn)的期望收益與風險是匹配的。( )

　　AE(r);σ

　　BE(r);β

　　Cσ;β

　　Dβ;σ

　　參考答案：B

　　4[單選題]資本市場線(CML)表示( )。

　　A有效組合的期望收益和方差之間的一種簡單的線性關(guān)系

　　B有效組合的期望收益和風險報酬之間的一種簡單的線性關(guān)系

　　C有效組合的期望收益和標準差之間的一種簡單的線性關(guān)系

　　D有效組合的期望收益和β之間的一種簡單的線性關(guān)系

　　參考答案：C

　　[單選題]套利定價理論的假設(shè)不包括( )。

　　A投資者有相同的理念

　　B投資者是回避風險的，并且還要實現(xiàn)效用的最大化

　　C單一投資期

　　D市場是完全的，因此對交易成本等因素不作考慮

　　參考答案：C

　　[單選題]()是指如果沒有意外事件發(fā)生時根據(jù)已知信息預測所能得到的收益率。

　　A預期收益率

　　B投資收益率

　　C必要收益率

　　D標準差

　　參考答案：A

　　[單選題]標準差()，數(shù)據(jù)就()，其波動也就()。

　　A越大 ;離散 ; 越大

　　B越大 ;離散 ; 越小

　　C越小; 聚合 ; 越大

　　D越大 ;聚合 ; 越小

　　參考答案：A

　　[單選題]資產(chǎn)配置在配置策略上不包括( )。

　　A買入并持有策略

　　B恒定混合策略

　　C固定資產(chǎn)配置策略

　　D投資組合保險策略

　　參考答案：C

　　[單選題]

　　按照馬柯維茨的描述，表5—2中的資產(chǎn)組合中不會落在有效邊界上的是( )。

　　表5—2資產(chǎn)組合表

 

　　A只有資產(chǎn)組合W不會落在有效邊界上

　　B只有資產(chǎn)組合X不會落在有效邊界上

　　C只有資產(chǎn)組合Y不會落在有效邊界上

　　D只有資產(chǎn)組合Z不會落在有效邊界上

　　參考答案：A

　　[單選題]一個投資組合風險大于平均市場風險，則它的β值可能為( )。

　　A0.3

　　B0.9

　　C1

　　D1.1

　　參考答案：D

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