一、單項(xiàng)選擇題

　　1.【答案】B。解析：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托—代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)。

　　2.【答案】D。解析：與理財(cái)顧問服務(wù)相比，綜合理財(cái)服務(wù)更加突出個(gè)性化服務(wù)。

　　3.【答案】D。解析：經(jīng)濟(jì)處于收縮階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮更多投資于防御性資產(chǎn)，如儲(chǔ)蓄資產(chǎn)、固定收益類產(chǎn)品等。

　　4.【答案】B。解析：對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響的微觀因素有金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度、金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制、金融市場(chǎng)的開放程度。

　　5.【答案】B。解析：在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較快、處于擴(kuò)張階段時(shí)，個(gè)人和家庭應(yīng)考慮增持成長(zhǎng)性好的股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)，特別是買入對(duì)周期波動(dòng)比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，同時(shí)降低防御性低收益資產(chǎn)如儲(chǔ)蓄產(chǎn)品等，以分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果。

　　6.【答案】A。解析：國(guó)民收入是指一個(gè)國(guó)家物質(zhì)生產(chǎn)部門的勞動(dòng)者在一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)新創(chuàng)造的價(jià)值總和。

　　7.【答案】D。解析：金融市場(chǎng)環(huán)境屬于微觀環(huán)境因素。

　　8.【答案】A。解析：私人銀行業(yè)務(wù)具有以下幾個(gè)特征：準(zhǔn)入門檻高、綜合化服務(wù)和重視客戶關(guān)系。

　　9.【答案】A。解析：平衡型投資者通常選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。所以選項(xiàng)A 說法有誤。

　　10.【答案】A。解析：義務(wù)性支出也稱為強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出，包括 BCD 三項(xiàng);A 項(xiàng)屬于選擇性支出。

　　11.【答案】D。解析：梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于賭徒型資產(chǎn)配置，是風(fēng)險(xiǎn)最高的。

　　12.【答案】C。解析：E(Ri)=(P1R1+P2R2+…+PnRn)×100%，代入數(shù)據(jù)得 E(Ri)=31.5%。

　　13.【答案】C。解析：EAR=[1+(r/m)]m-1=[1+(10%/2)]2-1=10.25%。

　　14.【答案】B。解析：E(Ri)=(P1R1+P2R2)×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。

　　15.【答案】A。解析：家庭成熟期家庭收入達(dá)到巔峰。

　　16.【答案】B。解析：概率與收益權(quán)衡法包括確定/不確定性偏好法、最低成功概率法和最低收益法。

　　17.【答案】B。解析：進(jìn)取型的客戶一般是相對(duì)比較年輕、有專業(yè)知識(shí)技能、敢于冒險(xiǎn)、社會(huì)負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們敢于投資股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品與投資工具，他們追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣，他們對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。

　　18.【答案】C。解析：項(xiàng)目 A 變異系數(shù)=0.08/0.06=1.33，項(xiàng)目 B 變異系數(shù)=0.12/0.08=1.5，項(xiàng)目 A 的變異系數(shù)小于項(xiàng)目 B，變異系數(shù)越小，項(xiàng)目越優(yōu)，所以應(yīng)該選擇項(xiàng)目 A。

　　19.【答案】C。解析：變異系數(shù)的公式是：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率，表示單位預(yù)期收益率所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，因此變異系數(shù)越小越好;項(xiàng)目 A 的變異系數(shù)為 10%/7.5%=1.33，項(xiàng)目 B 的變異系數(shù)為 3%/4%=0.75。

　　20.【答案】B。解析：根據(jù)期初年金的現(xiàn)值公式求解。PV=(1000/0.08)×[1-1/(1+0.08)10]×(1+0.08)≈7246.89(元)。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.【答案】ABDE。解析：理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期未來利率水平上升，預(yù)期未來利率水平下降;

　　儲(chǔ)蓄增加配置，收益將增加;減少配置，收益將減少;

　　債券減少配置，面臨下跌風(fēng)險(xiǎn);增加配置，面臨上漲機(jī)會(huì);

　　股票減少配置，面臨下跌風(fēng)險(xiǎn);增加配置，面臨上漲機(jī)會(huì);

　　基金減少配置，面臨下跌風(fēng)險(xiǎn);增加配置，面臨上漲機(jī)會(huì);

　　房產(chǎn)減少配置，貸款成本增加;增加配置，貸款成本降低;

　　外匯減少配置，人民幣回報(bào)高;增加配置，外匯利率可能高;

　　2.【答案】BCE。解析：預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比較快，處于景氣周期，則應(yīng)采取的個(gè)人理財(cái)策略有減少儲(chǔ)蓄、債券配置，增加股票、基金的配置。

　　3.【答案】ABD。解析：選項(xiàng) CE 屬于影響個(gè)人理財(cái)?shù)纳鐣?huì)環(huán)境因素，所以不選。

　　4.【答案】ABCDE。解析：除了宏觀因素和微觀因素外，個(gè)人理財(cái)活動(dòng)主體的意識(shí)和行為以及其他一些因素都會(huì)直接和間接對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，題目所給五個(gè)選版權(quán)所有 翻印必究項(xiàng)都是正確的。

　　5.【答案】ABCDE。解析：資本配置過程中需要考慮的因素包括：理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃、資產(chǎn)配置的策略、資產(chǎn)類別的選擇、資產(chǎn)配置策略與比例配置、定期檢視與動(dòng)態(tài)分析調(diào)整。

　　6.【答案】ACD。解析：選項(xiàng) A，家庭形成期可承受風(fēng)險(xiǎn)較高的投資。選項(xiàng) C，家庭成熟期，接近退休，信貸安排以還清貸款為主。選項(xiàng) D，家庭衰老期為耗用老本的階段，核心資產(chǎn)應(yīng)以債券為主。

　　7.【答案】ABCD。解析：變異系數(shù)越小，投資項(xiàng)目越優(yōu)，選項(xiàng) E 說法有誤。

　　8.【答案】ABCD。解析：家庭在投資前應(yīng)留有的現(xiàn)金儲(chǔ)備包括：一是家庭基本生活支出儲(chǔ)備金;二是意外支出或不時(shí)之需儲(chǔ)備金;三是家庭短期債務(wù)儲(chǔ)備金;四是家庭短期必須支出。

　　9.【答案】ACDE。解析：金融市場(chǎng)的特點(diǎn)有：市場(chǎng)商品的特殊性;市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性;市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性;交易主體角色的可變性。

　　10.【答案】ABE。解析：貨幣市場(chǎng)工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、資金拆借、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場(chǎng)共同基金等。

　　三、判斷題

　　1.【答案】錯(cuò)。解析：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早在美國(guó)興起，并且首先在美國(guó)發(fā)展成熟。

　　2.【答案】錯(cuò)。解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估不是為了讓金融理財(cái)師將自己的意見強(qiáng)加給客戶，可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)該由客戶自己來確定。

　　3.【答案】對(duì)。解析：本題考查金融衍生工具的可復(fù)制性。

　　4.【答案】錯(cuò)。解析：同業(yè)拆借市場(chǎng)的主體是銀行等金融機(jī)構(gòu)。

　　5.【答案】對(duì)。解析：結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的金融產(chǎn)品。