第一章 家庭收支和債務(wù)管理

　　【考點】分類

　　1.家庭收入、支出、結(jié)余，資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn) 2.收入-支出=結(jié)余

　　3.家庭收入：工作收入、理財收入(投資收入)、其他收入

　　4.家庭支出：家庭生活支出(分為家庭日常生活支出、專項支出)、理財支出(如投資資產(chǎn)的利息支出、保障保費、投資理財咨詢支出)、其他支出(如禮金、罰款、捐款)

　　5.家庭結(jié)余：生活結(jié)余(=稅后工作收入-日常生活支出和專項支出)、理財結(jié)余(=理財收入-理財支出);

　　6.按結(jié)余的支配項目分：專項結(jié)余(定期定額等各類投資、儲蓄型保險保費、還貸本金)、自由結(jié)余;專項結(jié)余占比越高=理財積極程度越高 資產(chǎn)-負債=凈資產(chǎn)

　　(1)自用性資產(chǎn)和自用性負債：用以維護家庭生活品質(zhì)。 自用性資產(chǎn)分為增值型資產(chǎn)(如自用住房、藝術(shù)品收藏)和非增值型資產(chǎn)(如自用汽車、家具電器及私人用品)。

　　自用性負債：自住房房貸、車貸等，隨著家庭資產(chǎn)的逐步積累，逐步降低。

　　(2)投資性資產(chǎn)和投資性負債：為未來人生不同階段理財需求進行準備的最主要的財務(wù)安排。

　　投資性資產(chǎn)：保值增值、滿足人生不同階段需求最主要的資產(chǎn)，如股票、基金、債券、投資性房產(chǎn)�？煞譃椋嚎膳渲猛顿Y性資產(chǎn)(流動性較強，如證券類投資、儲蓄、房產(chǎn))和不可配置投資性資產(chǎn)(流動性較差、一時無法變現(xiàn)，如未上市或合伙企業(yè)個股權(quán)、保單現(xiàn)金價值、住房公積金、養(yǎng)老金)

　　投資性負債：主要體現(xiàn)了理財?shù)姆e極性，如利用財務(wù)杠桿融資理財、投資性房產(chǎn)按揭貸款、實業(yè)投資債務(wù)

　　(3)流動性資產(chǎn)和消費性負債：用于日常開銷和緊急備用金(預(yù)備金、準備金)

　　流動性資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行活期存款，一般以6個月左右的家庭生活支出作為現(xiàn)金儲備水平標準，這里的生活支出為家庭所有的支出，包括比較剛性的還貸支出、保險支出、教育支出。

　　消費性負債：信用卡未付余額、小額消費性負債。消費性負債率高=家庭流動性出現(xiàn)問題，比如超前消費、家庭入不敷出

　　收入支出表和資產(chǎn)負債表分析

　　(一)家庭收支狀況分析

　　1.收支盈余分析：因為“其他收入”不是持續(xù)的收入，應(yīng)考慮排除其他收入后收支是否平衡或盈余

　　2.財務(wù)自由度分析=理財收入/生活支出，越接近1或者大于1，則財務(wù)自由度越高。理財收入應(yīng)排除資本利得、財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得等無法持續(xù)獲得的收入。

　　3.收入支出結(jié)構(gòu)分析：收入結(jié)構(gòu)分析(開源)、生活支出結(jié)構(gòu)分析(節(jié)流)、結(jié)余能力分析(自由結(jié)余占比越大，結(jié)余使用效率越低;如果總儲蓄為正、自由結(jié)余為負，說明家庭出現(xiàn)流動性問題，應(yīng)調(diào)整已支配結(jié)余額度或調(diào)整生活支出來達到收支平衡)

　　4.應(yīng)急能力分析：家庭緊急預(yù)備金月數(shù)=根據(jù)資產(chǎn)負債表中流動性資產(chǎn)/家庭月支出，通常為家庭月支出的3-6倍，以抵御家庭收入突然中斷或突發(fā)大筆支出風險

　　(二)家庭債務(wù)管理分析

　　1.資產(chǎn)負債率：資產(chǎn)負債率超過50%，偏高

　　2.融資比率：=投資性負債/投資性資產(chǎn)，體現(xiàn)理財積極程度，普通家庭常見的杠桿投資行為就是投資房產(chǎn)

　　3.負債結(jié)構(gòu)：消費負債比率(消費性負債/總負債)、投資性負債比率(投資性負債/總負債)、自用性負債比率(自用性負債/總負債)

　　4.償債能力： (1)平均負債利率，=統(tǒng)計年度利息支出/總負債，如果該利率高于基準貸款利率20%以上，則提醒客戶關(guān)注財務(wù)負擔、進行債務(wù)重組

　　(2)債務(wù)負擔率分析，=統(tǒng)計年度本息支出/稅后工作收入。根據(jù)經(jīng)驗法則，超過40%，對生活品質(zhì)可能會產(chǎn)生影響。