考點(diǎn) 6 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)和管控手段

　　1.(單選)根據(jù)(　　)，匯率風(fēng)險(xiǎn)分為外匯交易風(fēng)險(xiǎn)和外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)

　　B.產(chǎn)生的原因

　　C.資金作用

　　D.風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

　　【答案】B。解析：根據(jù)產(chǎn)生的原因，匯率風(fēng)險(xiǎn)可以分為外匯交易風(fēng)險(xiǎn)和外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.(單選)(　　)是銀行面臨的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　D.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】A。解析：利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定對(duì)銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.(單選)我國(guó)商業(yè)銀行很少直接面臨(　　)。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　D.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】C。解析：我國(guó)商業(yè)銀行不能從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，因而很少直接面臨股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：但是股票價(jià)格的波動(dòng)會(huì)通過(guò)多種方式和渠道間接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

　　4.(多選)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為(　　)。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　D.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　E.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】ABCD。解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)(包括黃金)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.(多選)利率風(fēng)險(xiǎn)按照來(lái)源不同，可以分為(　　)。

　　A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　C.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

　　D.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　E.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】ACDE。解析：利率風(fēng)險(xiǎn)按照來(lái)源不同，分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　6.(多選)常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括(　　)。

　　A.交易限額

　　B.風(fēng)險(xiǎn)限額

　　C.止損限額

　　D.融資限額

　　E.貸款限額

　　【答案】ABC。解析：常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額。

　　7.(多選)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控手段包括(　　)。

　　A.限額管理

　　B.風(fēng)險(xiǎn)緩釋

　　C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　D.融資管理

　　E.壓力測(cè)試

　　【答案】AC。解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控手段包括限額管理和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

　　8.(判斷)止損限額具有追溯力，適用于一周、一個(gè)月內(nèi)或一年內(nèi)等一段時(shí)間內(nèi)的累計(jì)損失。(　　)

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　【答案】B。解析：止損限額具有追溯力，適用于一日、一周或一個(gè)月內(nèi)等一段時(shí)間內(nèi)的累計(jì)損失。

　　考點(diǎn) 7 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

　　9.(單選)當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)(包括表外業(yè)務(wù)頭寸)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，此時(shí)利率上升會(huì)導(dǎo)致凈利息收入(　　)。

　　A.上升

　　B.不變

　　C.下降

　　D.無(wú)法確定

　　【答案】C。解析：當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)(包括表外業(yè)務(wù)頭寸)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口.此時(shí)利率上升會(huì)導(dǎo)致凈利息收入下降。

　　10.(單選)不屬于常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法的是(　　)。

　　A.歷史模擬法

　　B.方差一協(xié)方差法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.情景分析法

　　【答案】D。解析：目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：方差一協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。

　　11.(單選)(　　)核心是以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為指標(biāo)來(lái)度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上確定資本要求。

　　A.內(nèi)部模型法

　　B.標(biāo)準(zhǔn)法

　　C.權(quán)重法

　　D.情景分析法

　　【答案】A。解析：內(nèi)部模型法核心是以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為指標(biāo)來(lái)度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上確定資本要求。

　　12.(多選)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法包括(　　)。

　　A.缺口分析

　　B.久期分析

　　C.外匯敞口分析

　　D.壓力測(cè)試

　　E.敏感性分析

　　【答案】ABCDE。解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、敏感性分析與情景分析和壓力測(cè)試。

　　13.(判斷)敏感性分析是分析單一的因素，而情景分析是一種多因素分析法。()

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　【答案】A。解析：與敏感性分析對(duì)單一的因素進(jìn)行分析不同，情景分析是一種多因素分析法。研究多種因數(shù)同時(shí)作用時(shí)可能差生的影響。