第六節(jié)　流動性風險管理

　　一、流動性風險的分類

　　銀行的流動性集中反映了其資產負債的均衡情況，主要體現(xiàn)在市場流動性風險和融資流動性風險兩個方面。

　　(一)市場流動性風險

　　市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產以獲得資金的風險，反映了商業(yè)銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。

　　資產變現(xiàn)能力越強，銀行流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越低。因此，商業(yè)銀行應當估算所持有的可迅速變現(xiàn)的資產量，將其與預期的流動性需求進行比較，以確定流動性適宜度。

　　(二)融資流動性風險

　　融資流動性風險是指商業(yè)銀行在不影響日常經營或財務狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險，反映了商業(yè)銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。如果商業(yè)銀行獲取資金的能力較弱，則容易導致銀行的流動性狀況欠佳，其流動性風險也相應較高。

　　二、流動性風險的管控手段

　　流動性風險是一類比較特別的風險，當銀行發(fā)生流動性危機事件時，即使銀行具有較為充足的資本，仍然有可能因為流動性問題而破產。在解決流動性問題時，更需要的是現(xiàn)金流入，而銀行獲取資金的能力取決于銀行總體的資產負債情況、銀行在市場中的頭寸和市場環(huán)境。因此，從銀行業(yè)目前的普遍做法來看，較少對流動性風險計提資本要求，而更多的是要求銀行具備完善的流動性管理體系和措施。

　　(一)現(xiàn)金流量管理

　　商業(yè)銀行應通過計量、監(jiān)測、分析資產和負債的未來現(xiàn)金流以及或有資產和或有負債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結算、代理和托管等業(yè)務對現(xiàn)金流的影響，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。銀行可將表內外業(yè)務可能產生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內的現(xiàn)金流錯配凈額。銀行應以其融資能力和風險承受能力為基礎設定現(xiàn)金流期限錯配限額，并保證每一期限內的現(xiàn)金流錯配凈額低于現(xiàn)金流期限錯配限額。

　　(二)限額管理

　　商業(yè)銀行應當根據(jù)其業(yè)務規(guī)模、性質、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設定流動性風險限額。

　　流動性風險限額包括但不限于現(xiàn)金流缺口限額、負債集中度限額、集團內部交易和融資限額。商業(yè)銀行應當對流動性風險限額遵守情況進行監(jiān)控，超限額情況應當及時報告。

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　　(三)融資管理

　　商業(yè)銀行融資管理的目的是為了提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度。融資管理主要包括以下幾個方面的內容：一是分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源;二是加強負債品種、期限、交易對手、幣種、融資抵(質)押品和融資市場等的集中度管理，適當設置集中度限額;三是加強融資渠道管理，積極維護與主要融資交易對手的關系，保持在市場上的適當活躍程度;四是密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對商業(yè)銀行融資能力的影響。

　　(四)壓力測試

　　商業(yè)銀行應通過流動性風險壓力測試分析其承受短期和中長期壓力情景的能力，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。壓力測試頻率應當與商業(yè)銀行的規(guī)模、風險水平及市場影響力相適應，但至少每季度應進行一次常規(guī)壓力測試。銀行在確定流動性風險偏好、流動性風險管理策略、政策和程序，以及制訂業(yè)務發(fā)展和財務計劃時，應當充分考慮壓力測試結果，必要時應當根據(jù)壓力測試結果對上述內容進行調整。

　　(五)應急計劃

　　商業(yè)銀行要制訂有效的流動性風險應急計劃，確保其可以應對緊急情況下的流動性需求。在制訂流動性風險應急計劃時，應設定觸發(fā)應急計劃的各種情景;列明應急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間;規(guī)定應急程序和措施，至少包括資產方應急措施、負債方應急措施、加強內外部溝通和其他減少因信息不對稱而給商業(yè)銀行帶來不利影響的措施等。