第二節(jié)　巴塞爾資本協(xié)議與我國銀行業(yè)資本監(jiān)管

　　一、巴塞爾資本協(xié)議

　　(一)第一版巴塞爾資本協(xié)議

　　1988年，巴塞爾委員會正式出臺了《統(tǒng)一國際銀行資本計量和資本標準的國際協(xié)議》(即第一版巴塞爾資本協(xié)議)，確立了資本充足率監(jiān)管的基本框架。

　　第一次在國際上明確了資本充足率監(jiān)管的三個要素，即監(jiān)管資本定義、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算和資本充足率監(jiān)管要求。

　　1.統(tǒng)一了監(jiān)管資本定義。

　　第一版巴塞爾資本協(xié)議提出了兩個層次的資本：核心資本和附屬資本。核心資本主要包括實收資本(或普通股)、公開儲備(資本公積、盈余公積、留存利潤、股票發(fā)行溢價);附屬資本主要包括非公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具和長期次級債務(wù)等。

　　2.建立了資產(chǎn)風(fēng)險的衡量體系。

　　第一版巴塞爾資本協(xié)議主要關(guān)注信用風(fēng)險，根據(jù)銀行資產(chǎn)風(fēng)險水平的大小分別賦予不同的風(fēng)險權(quán)重，共分為0、10%、20%、50%、100%五個檔次。資產(chǎn)的賬面價值與相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重相乘，計算出風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，綜合反映資產(chǎn)的風(fēng)險水平。

　　3.確定了資本充足率的監(jiān)管標準。

　　資本充足率為資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比值。

　　第一版巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。

　　(二)第二版巴塞爾資本協(xié)議

　　2004年，巴塞爾委員會發(fā)布了《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》(即第二版巴塞爾資本協(xié)議，也稱為巴塞爾新資本協(xié)議)。第二版巴塞爾資本協(xié)議與第一版巴塞爾資本協(xié)議保持了一定的連續(xù)性，資本充足率計算總體框架保持不變，繼續(xù)采取了資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的形式，維持了資本充足率最低要求，基本保留了原資本定義。與第一版巴塞爾資本協(xié)議不同的是，第二版巴塞爾資本協(xié)議構(gòu)建了“三大支柱”的監(jiān)管框架，擴大了資本覆蓋風(fēng)險的種類，改革了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算方法。

　　1.第一支柱：最低資本要求。

　　明確商業(yè)銀行總資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%，資本要全面覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。對各類風(fēng)險的計量，提出了幾種難易程度不同的計算方法，允許商業(yè)銀行采用比較粗略的方法計量資本要求，同時鼓勵銀行采用更加精細、更加敏感的計量方法，并要求將計量結(jié)果充分應(yīng)用于業(yè)務(wù)管理之中。

　　2.第二支柱：監(jiān)督檢查。

　　在第二支柱下，商業(yè)銀行應(yīng)建立內(nèi)部資本充足評估程序，用于評估與其風(fēng)險輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，評估的范圍應(yīng)覆蓋銀行面臨的所有實質(zhì)性風(fēng)險，據(jù)此制定相應(yīng)的戰(zhàn)略確保維持充足的資本水平。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立相應(yīng)的監(jiān)督檢查程序，采取現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查等方式，檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況和戰(zhàn)略，以及它們監(jiān)管資本達標的能力;對資本不足的銀行，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

　　3.第三支柱：市場紀律。

　　第三支柱又稱市場約束、信息披露，是對第一支柱和第二支柱的補充。第三支柱要求銀行通過建立一套披露機制，以便于股東、存款人、債權(quán)人等市場參與者了解和評價銀行有關(guān)資本、風(fēng)險、風(fēng)險評估程序以及資本充足率等重要信息，通過市場力量來約束銀行行為，驅(qū)動銀行不斷強化自身管理。

　　(三)第三版巴塞爾資本協(xié)議

　　2007年爆發(fā)于美國并席卷全球的金融危機使各國監(jiān)管當(dāng)局認識到，現(xiàn)行風(fēng)險監(jiān)管框架在一些關(guān)鍵細節(jié)并非完美無缺，仍存在一些制度性缺陷。2010年12月16日，巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾資本協(xié)議的最終文本。

　　1.強化資本充足率監(jiān)管標準。資本監(jiān)管框架始終是巴塞爾委員會監(jiān)管框架的核心，也是本輪金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容，第三版巴塞爾資本協(xié)議全面強化了資本充足率監(jiān)管的三個要素：

　　(1)提升資本工具損失吸收能力。

　　強調(diào)資本數(shù)量與資本質(zhì)量同等重要，大幅度提高了各類資本工具的標準，提高各類資本工具的損失吸收能力。

　　界定并區(qū)分一級資本和二級資本的功能：一級資本應(yīng)能夠在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下吸收損失，其中普通股(含留存收益)應(yīng)在一級資本中占主導(dǎo)地位;二級資本僅在銀行破產(chǎn)清算條件下承擔(dān)損失。

　　(2)增強風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量的審慎性。

　　提高了資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重，大幅度提高了內(nèi)部模型法下市場風(fēng)險資本要求和定性標準，大幅度提高源自場外衍生品和證券融資交易的交易對手信用風(fēng)險的資本要求。

　　(3)提高資本充足率監(jiān)管標準。

　　明確了三個層次的最低資本要求(見表13–1)：核心一級資本充足率為4.5%，一級資本充足率為6%，總資本充足率為8%，并規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于最低資本要求。補充設(shè)置了2.5%的儲備資本要求，用于應(yīng)對嚴重經(jīng)濟衰退帶來的損失。補充設(shè)置0-2.5%的逆周期資本要求，在經(jīng)濟上行期提取，用于在經(jīng)濟下行期吸收損失。此外，對于系統(tǒng)重要性銀行，還將設(shè)置額外的資本要求，降低其倒閉對金融體系的危害性;對全球系統(tǒng)重要性銀行，按照其系統(tǒng)重要性程度，附加資本要求為1%-3.5%。

　　表13-1 各層次資本充足率監(jiān)管要求、功能和監(jiān)管安排

	核心一級資本	一級資本	總資本
最低資本要求	4.5%	6%	8%
儲備資本要求	2.5%
最低資本要求+儲備資本要求	7%	8.5%	10.5%
逆周期資本要求	0～2.5%
系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求	1%～3.5%

　　2.引入杠桿率監(jiān)管標準。

　　杠桿率監(jiān)管指標基于規(guī)模計算(該指標采用普通股或核心資本作為分子，所有表內(nèi)外風(fēng)險暴露作為分母)

　　杠桿率=普通股或核心資本/所有表內(nèi)外風(fēng)險暴露

　　杠桿率與具體資產(chǎn)風(fēng)險無關(guān)的，以此控制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的過度擴張，并作為資本充足率的補充指標。杠桿率不能低于3%，要求銀行自2015年開始披露杠桿率信息，2018年正式納入第一支柱框架。

　　3.建立流動性風(fēng)險量化監(jiān)管標準。

　　第三版巴塞爾資本協(xié)議提出了兩個流動性量化監(jiān)管指標：流動性覆蓋率(LCR)，用于衡量在短期壓力情景下(30日內(nèi))單個銀行的流動性狀況;凈穩(wěn)定融資比率(NSFR)，用于度量中長期內(nèi)銀行可供使用的穩(wěn)定資金來源能否支持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。在正常情況下，商業(yè)銀行的流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率都不得低于100%。

　　LCR= 優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量

　　LCR>=100% 短期流動水平

　　NSFR= 銀行可用的各項穩(wěn)定資金來源/銀行發(fā)展各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金來源

　　NSFR >=100%

　　二、我國銀行業(yè)資本監(jiān)管

　　中國銀監(jiān)會堅持國際標準與中國國情相結(jié)合、第二版巴塞爾資本協(xié)議和第三版巴塞爾資本協(xié)議統(tǒng)籌推進的思路，研究建立了新的銀行資本監(jiān)管體系。

　　2012年6月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《資本辦法》)，這標志著我國資本監(jiān)管制度在更高層次上實現(xiàn)了與國際標準接軌。

　　(一)資本充足率計算公式

　　資本充足率是指商業(yè)銀行持有的符合監(jiān)管規(guī)定的資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。資本充足率計算公式如下：

　　資本充足率=(總資本-對應(yīng)資本扣減項)/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%

　　一級資本充足率=(一級資本-對應(yīng)資本扣減項)/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%

　　核心一級資本充足率=(核心一級資本-對應(yīng)資本扣減項)/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%

　　其中，商業(yè)銀行總資本包括核心一級資本、其他一級資本和二級資本;風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。

　　(二)資本充足率監(jiān)管要求

　　參考第三版巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個層次：

　　第一層次為最低資本要求。

　　核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%;需要說明的是，我國對核心一級資本充足率的要求高于第三版巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定(為4.5%)。

　　第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求。

　　儲備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0-2.5%，均由核心一級資本來滿足。

　　第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求。

　　國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為1%，由核心一級資本滿足。若國內(nèi)銀行被認定為全球系統(tǒng)重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會的統(tǒng)一規(guī)定。

　　第四層次為第二支柱資本要求。

　　確保資本充分覆蓋所有實質(zhì)性風(fēng)險。

　　根據(jù)《資本辦法》的規(guī)定，正常時期我國系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率要求分別為11.5%和10.5%。

　　(三)資本定義

　　1.核心一級資本。核心一級資本是銀行資本中最核心的部分，承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的能力也最強。核心一級資本主要包括以下6部分：實收資本或普通股，資本公積，盈余公積，一般風(fēng)險準備，未分配利潤，少數(shù)股東資本可計入部分。

　　2.其他一級資本。其他一級資本與核心一級資本相比，承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的能力相對差一些，主要包括：其他一級資本工具及其溢價，少數(shù)股東資本可計入部分。在銀行實踐中，其他一級資本主要包括符合條件的優(yōu)先股、永續(xù)債等。

　　3.二級資本。一級資本工具的目標是在持續(xù)經(jīng)營前提下吸收損失，而二級資本目標是在破產(chǎn)清算情況下吸收損失，承擔(dān)風(fēng)險與吸收損失的能力相對更差，主要包括：二級資本工具及其溢價，超額貸款損失準備，少數(shù)股東資本可計入部分。在銀行實踐中，二級資本工具主要包括符合條件的次級債、可轉(zhuǎn)債及符合條件的超額貸款損失準備金等。

　　4.資本扣除項。計算資本充足率時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從核心一級資本中全額扣除一些不具備損失吸收能力的項目，主要包括商譽、其他無形資產(chǎn)(土地使用權(quán)除外)，由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)、貸款損失準備缺口等。

　　(四)過渡期安排

　　為緩解新的監(jiān)管標準對國內(nèi)銀行資本充足率的影響，降低因資本充足壓力對銀行信貸供給能力和經(jīng)濟增長可能的負面效應(yīng)，《資本辦法》設(shè)定了6年的資本充足率達標過渡期。我國商業(yè)銀行應(yīng)于2018年底前全面達到相關(guān)資本監(jiān)管要求，并鼓勵有條件的銀行提前達標。