第二章　金融基礎(chǔ)知識(shí)

　　從以前的考試看，出題預(yù)計(jì)占比例為7%。因?yàn)榇苏聻榻鹑诨�礎(chǔ)知識(shí)，在備考中，考生需重點(diǎn)把握。

　　第一節(jié)　貨幣基礎(chǔ)知識(shí)

　　一、貨幣本質(zhì)與職能

　　(一)貨幣起源與演變

　　貨幣是隨著商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展而產(chǎn)生的，是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的產(chǎn)物。

　　在商品交換過(guò)程中，一種商品的價(jià)值通過(guò)其他具有相同價(jià)值的商品來(lái)表現(xiàn)就是價(jià)值表現(xiàn)形式，簡(jiǎn)稱價(jià)值形式。

　　在交換發(fā)展過(guò)程中，商品的價(jià)值表現(xiàn)經(jīng)歷了簡(jiǎn)單的價(jià)值形式、擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般價(jià)值形式、貨幣價(jià)值形式四個(gè)階段，并最終產(chǎn)生貨幣。所以，貨幣是在商品交換出現(xiàn)以后，隨著商品交換的發(fā)展，從商品世界分離出來(lái)的、固定作為商品交換媒介的特殊商品。它是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物，是價(jià)值表現(xiàn)形式發(fā)展的必然結(jié)果。

　　貨幣從商品世界分離出來(lái)后，伴隨著商品交換和信用制度的發(fā)展而不斷演進(jìn)。貨幣幣材和形制，經(jīng)歷了不斷發(fā)展過(guò)程，主要包括實(shí)物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣(包括可兌換的信用貨幣和不兌現(xiàn)信用貨幣)、電子貨幣。

　　(二)貨幣的本質(zhì)

　　貨幣的本質(zhì)表現(xiàn)在：貨幣是一般等價(jià)物，是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，體現(xiàn)商品生產(chǎn)者之間的社會(huì)關(guān)系。

　　1.貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。貨幣首先是商品，與其他商品一樣，是人類勞動(dòng)的產(chǎn)物，是價(jià)值和使用價(jià)值的統(tǒng)一體。但貨幣又是特殊商品，其特殊性表現(xiàn)在：貨幣是衡量一切商品價(jià)值的材料;具有同其他一切商品相交換的能力。

　　2.貨幣體現(xiàn)了一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。因?yàn)閮r(jià)值是勞動(dòng)的結(jié)晶，商品生產(chǎn)者通過(guò)貨幣互相交換商品，實(shí)際上是互相交換各自的勞動(dòng)，因此，貨幣作為一般等價(jià)物，使商品的不同所有者通過(guò)等價(jià)交換實(shí)現(xiàn)了他們之間的社會(huì)聯(lián)系，這種聯(lián)系就是人和人之間的一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。

　　(三)貨幣的職能

　　貨幣的職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)，貨幣在與商品交換發(fā)展過(guò)程中，逐步形成了價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段等職能。

　　1.價(jià)值尺度。貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并衡量商品價(jià)值量的大小時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。貨幣充當(dāng)價(jià)值尺度職能，可以是本身有價(jià)值的特殊商品，也可以是不足值或沒(méi)有價(jià)值的信用貨幣或價(jià)值符號(hào)。作為價(jià)值尺度，貨幣把一切商品的價(jià)值表現(xiàn)為同名的量，使商品在質(zhì)的方面相同，在量的方面可以比較。

　　貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的特點(diǎn)：可以是觀念形態(tài)的貨幣。

　　2.流通手段。在商品交換中，當(dāng)貨幣作為交換的媒介實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值時(shí)就執(zhí)行流通手段的職能。

　　貨幣執(zhí)行流通手段的特點(diǎn)：第一，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。第二，不需要具有十足價(jià)值，可以用符號(hào)代替。

　　3.貯藏手段。當(dāng)貨幣暫時(shí)退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)被當(dāng)做獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富而保存起來(lái)時(shí)，就執(zhí)行貯藏手段職能。由于貨幣是價(jià)值的化身，可以交換任何商品，使它成為財(cái)富的代表，人們?yōu)榱朔e累和保存社會(huì)財(cái)富，便產(chǎn)生了保存貨幣的要求。

　　貨幣執(zhí)行貯藏手段的特點(diǎn)：第一，必須是現(xiàn)實(shí)的、足值的貨幣。第二，必須是退出流通領(lǐng)域處于靜止?fàn)顟B(tài)。

　　4.支付手段。貨幣在實(shí)現(xiàn)價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移時(shí)就執(zhí)行支付手段的職能，如償還欠款、上交稅款、銀行借貸、發(fā)放工資、捐款、贈(zèng)與等。

　　貨幣充當(dāng)支付手段職能具有積極和消極兩方面的作用。其積極作用表現(xiàn)在：一是使商品生產(chǎn)和商品流通突破了現(xiàn)貨交易的限制，促進(jìn)了商品生產(chǎn)和流通的發(fā)展。二是借助于貨幣的支付手段，一部分債權(quán)債務(wù)關(guān)系可以相互抵消，可以節(jié)約現(xiàn)金流通費(fèi)用。其消極作用表現(xiàn)在：使商品生產(chǎn)者之間形成錯(cuò)綜復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，擴(kuò)大了商品經(jīng)濟(jì)的矛盾，存在支付危機(jī)和信用危機(jī)的可能性。

　　二、貨幣需求與貨幣供給

　　(一)貨幣需求及影響因素

　　1.貨幣需求的含義。貨幣需求是指在一定時(shí)期內(nèi)，社會(huì)各階層(個(gè)人、企業(yè)單位、政府)愿意以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需要，或社會(huì)各階層對(duì)流通手段、支付手段和貯藏手段的貨幣需求。

　　2.影響貨幣需求的主要因素。

　　(1)收入水平。收入狀況是決定貨幣需求的主要因素之一。在一般情況下，貨幣需求量與收入水平成正比，當(dāng)居民、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體的收入增加時(shí)，他們對(duì)貨幣的需求也會(huì)增加;當(dāng)其收入減少時(shí)，他們對(duì)貨幣的需求也會(huì)減少。

　　(2)利率水平。在正常情況下，利息率上升，貨幣需求減少;利息率下降，貨幣需求增加，利息率與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。這是因?yàn)椋豪�息收入可以看做是持有貨幣的機(jī)會(huì)成本，利息率提高，意味著人們持有貨幣的機(jī)會(huì)成本上升(因持有貨幣而放棄的利息收入)，會(huì)帶來(lái)貨幣持有的減少，因此，貨幣需求趨于減少。相反利息率下降，持有貨幣的機(jī)會(huì)成本減少，貨幣需求趨于增加。

　　(3)社會(huì)商品可供量、物價(jià)水平、貨幣流通速度。這三個(gè)因素對(duì)貨幣需求的影響可用貨幣流通規(guī)律說(shuō)明。若以M代表貨幣需求量，P代表物價(jià)水平，Q代表社會(huì)商品可供量，V代表貨幣流通速度，則根據(jù)貨幣流通規(guī)律有如下公式：M=PQ/V�？梢�，物價(jià)水平和社會(huì)商品可供量同貨幣需求成正比;貨幣流通速度同貨幣需求成反比。

　　(4)信用制度發(fā)達(dá)程度。當(dāng)信用制度發(fā)達(dá)時(shí)，一方面，可以通過(guò)支付結(jié)算減少作為流通手段和支付手段的貨幣數(shù)量，從而使貨幣需求降低，另一方面，信用制度的發(fā)展有利于金融市場(chǎng)完善，增加可供人們選擇的資產(chǎn)形式，人們的資產(chǎn)配置就有更多的選擇，以貨幣形式持有的財(cái)富量就會(huì)減少，從而使貨幣需求下降。

　　(5)匯率。在開放經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)主體資產(chǎn)選擇范圍擴(kuò)大，除本國(guó)貨幣和資產(chǎn)之外，還可以選擇外國(guó)貨幣資產(chǎn)。當(dāng)本幣匯率下降即本國(guó)貨幣貶值時(shí)，對(duì)外幣需求增加，對(duì)本國(guó)貨幣需求就減少。反之，當(dāng)本國(guó)貨幣升值時(shí)，對(duì)外幣需求減少，對(duì)本國(guó)貨幣需求就增加。

　　(6)公眾的預(yù)期和偏好。貨幣需求在一定程度上受到人們的主觀意志和心理活動(dòng)的影響。當(dāng)人們預(yù)期物價(jià)水平上升、貨幣貶值時(shí)，會(huì)減少貨幣持有，則貨幣需求減少。人們偏好貨幣，則貨幣需求增加，人們偏好其他金融資產(chǎn)，則貨幣需求減少。

　　另外，人口數(shù)量、人口密集程度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)分工、交通通訊等技術(shù)狀況都會(huì)影響貨幣需求。