市場風險的分類和管控手段考點講義

　　一、市場風險的分類

　　1.利率風險

　　利率風險是指市場利率變動的不確定對銀行造成損失的風險。

　　2.匯率風險

　　匯率風險是指由于匯率的不利變動導致銀行業(yè)務發(fā)生損失的風險。根據(jù)產生的原因，匯率風險可以分為外匯交易風險和外匯結構性風險兩類。黃金被納入?yún)R率風險范疇。

　　3.股票價格風險

　　股票價格風險是指由于商業(yè)銀行持有的股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。

　　4.商品價格風險

　　商品價格風險是指商業(yè)銀行所持有的各類商品的價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。這里的商品包括在二級市場交易的某些實物產品，如農產品、礦產品(包括石油)和金屬(不包括黃金)等。

　　二、市場風險的管控手段

　　商業(yè)銀行實施市場風險管理的主要目的是，確保將所承擔的市場風險規(guī)�？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸秶鷥龋�使所承擔的市場風險水平與其風險管理能力和資本實力相匹配。

　　(一)限額管理

　　主要包括交易限額、風險限額和止損限額。

　　(二)風險對沖

　　市場風險對沖是指通過投資或購買與管理基礎資產收益波動負相關的某種資產或金融衍生產品來沖銷風險的一種風險管理策略。

　　考點 6 市場風險的分類和管控手段

　　1.(單選)根據(jù)(　　)，匯率風險分為外匯交易風險和外匯結構性風險。

　　A.風險的性質

　　B.產生的原因

　　C.資金作用

　　D.風險來源

　　【答案】B。解析：根據(jù)產生的原因，匯率風險可以分為外匯交易風險和外匯結構性風險。

　　2.(單選)(　　)是銀行面臨的主要市場風險。

　　A.利率風險

　　B.匯率風險

　　C.股票價格風險

　　D.商品價格風險

　　【答案】A。解析：利率風險是指市場利率變動的不確定對銀行造成損失的風險。利率風險是銀行面臨的主要市場風險。

　　3.(單選)我國商業(yè)銀行很少直接面臨(　　)。

　　A.利率風險

　　B.匯率風險

　　C.股票價格風險

　　D.商品價格風險

　　【答案】C。解析：我國商業(yè)銀行不能從事證券經營業(yè)務，因而很少直接面臨股票價格風險：但是股票價格的波動會通過多種方式和渠道間接影響商業(yè)銀行的資產質量。

　　4.(多選)市場風險可以分為(　　)。

　　A.利率風險

　　B.匯率風險

　　C.股票價格風險

　　D.商品價格風險

　　E.結算風險

　　【答案】ABCD。解析：市場風險分為利率風險、匯率風險(包括黃金)、股票價格風險和商品價格風險。

　　5.(多選)利率風險按照來源不同，可以分為(　　)。

　　A.重新定價風險

　　B.再投資風險

　　C.收益率曲線風險

　　D.基準風險

　　E.期權性風險

　　【答案】ACDE。解析：利率風險按照來源不同，分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險。

　　6.(多選)常用的市場風險限額包括(　　)。

　　A.交易限額

　　B.風險限額

　　C.止損限額

　　D.融資限額

　　E.貸款限額

　　【答案】ABC。解析：常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額。

　　7.(多選)市場風險的管控手段包括(　　)。

　　A.限額管理

　　B.風險緩釋

　　C.風險對沖

　　D.融資管理

　　E.壓力測試

　　【答案】AC。解析：市場風險的管控手段包括限額管理和風險對沖。

　　8.(判斷)止損限額具有追溯力，適用于一周、一個月內或一年內等一段時間內的累計損失。(　　)

　　A.正確

　　B.錯誤

　　【答案】B。解析：止損限額具有追溯力，適用于一日、一周或一個月內等一段時間內的累計損失。